جیم کرامر می گوید که کاهش سرعت هوش مصنوعی جعلی است. دل گواه اوست.

Broadcom روزی را که کرامر آن را رهبر روایت نامید، کنار گذاشت و HPE تقریبا 5 درصد در ماه کاهش یافت و شواهد انتخاب شده او را فاش کرد.

استدلال قابلیت تعویض کرامر تنها زمانی برقرار است که یک خریدار به عقب برگردد. اگر حجم کل hyperscaler capex منقبض شود، هر شکاف در صف به یکباره خالی می شود.

جیم کرامر از بخش Stop Trading خود در CNBC استفاده کرد تا استدلال کند که Dell Technologies (NYSE:DELL) ثابت می کند که داستان کاهش هزینه های هوش مصنوعی بیش از حد است. استدلال او: ابزار سرور و شبکه قابل تعویض است، بنابراین اگر یک هایپراسکیلر عقب نشینی کند، خریدار دیگری در صف قرار می گیرد.

این یک نکته ساختاری واقعی در مورد نحوه پاکسازی زیرساخت هوش مصنوعی است و به جای اخراج، سزاوار تعامل است. مشکل شواهدی است که او انتخاب کرده است. دل در جلسه بلند شد و ماه ها سخت دویده است، که با خواندن او مطابقت دارد.

Broadcom (NASDAQ:AVGO)، سهامی که او گفت "روایت را در دست خواهد گرفت" در آن روز سقوط کرد و در هفته گذشته کاهش یافت. Hewlett Packard Enterprise (NYSE:HPE)، نام دیگری که او با دل بسته بود، طی ماه گذشته کاهش یافته است. پایان‌نامه‌ای که فقط زمانی پابرجاست که علامت تأییدکننده را انتخاب می‌کنید، تزی ضعیف است.

ادعای اصلی کرامر صریح بود: "اگر تصمیم گرفتید و من با بسیاری از مدیران که در زنجیره هستند صحبت کردم، اگر تصمیم گرفتید هیچ تجهیزاتی نمی‌خواهید، تجهیزات به خوبی در دسترس همه هستند و آنها آن را خواهند برد."

ظرفیت سرور هوش مصنوعی به عنوان زیرساخت قابل تعویض معامله می شود. سفارش‌ها در یک صف با زمان‌های طولانی قرار می‌گیرند زیرا DRAM، NAND، پردازنده‌ها، درایوهای دیسک، ماسفت‌ها، اجزای نوری و رک‌های برق همگی محدود هستند و جف کلارک از دل به صراحت گفت که «تقاضا از عرضه پیشی می‌گیرد».

چگونه به رشد یک سبد هفت رقمی در دوران بازنشستگی ادامه می دهید؟ آخرین چیزی که می‌خواهید این است که پولتان تمام شود، می‌خواهید پولتان درآمدی پایدار داشته باشد در حالی که از زندگی‌تان لذت می‌برید.

هفت استراتژی را که سرمایه‌گذاران با ارزش خالص بالا استفاده می‌کنند با گزارش جدید بیاموزید: هفت راز سرمایه‌گذاران با ارزش خالص بالا از سرمایه‌گذاری فیشر. راهنمای خود را از اینجا دریافت کنید (حامی مالی)

کرامر گفت: "دل بسیار پیشرفت کرده است. اگر قصد داشتید هزینه های هوش مصنوعی غیر از GE و Vertiv را کاهش دهید، من می گویم که باید به Dell نگاه کنید و باید به HPE نگاه کنید. این واقعیت که دل در حال برگزاری یک رالی خوب است نشان می دهد که افراد زیادی وجود دارند که معتقدند دیروز همه چیز زیاده روی شده است."

Broadcom جایی است که او پرچم را نصب کرد: "از دیدگاه Broadcom، هیچ کاهشی وجود نخواهد داشت، کسی است که روایت را در دست خواهد گرفت. این بازی خوبی است." با این حال، AVGO در جلسه 1.58 درصد سقوط کرد، در هفته 7.95 درصد و در ماه گذشته 13.67 درصد کاهش یافت.

HPE 0.85% در روز حرکت کرد و 4.82% برای ماه کاهش یافت، که با کاهش رتبه Evercore به In Line که جیم کرامر در بخش ذکر کرد، کاهش یافت.

کرامر افزود: "یک اثر غیرطبیعی وجود دارد، یک باور غیرطبیعی که اگر OpenAI بخواهد چیزهایی بخرد، و اگر Anthropic بخواهد چیزهایی بخرد، این چیزها در یک قفسه می‌نشینند. من فکر می‌کنم حرکت امروز دل به شما می‌گوید که اینطور نخواهد بود." او آن دو آزمایشگاه را فقط به عنوان یک فرضیه مطرح کرد.

قابلیت تعویض پذیری از فروشندگان سخت افزار زمانی که یک مشتری به عقب برمی گردد محافظت می کند. اگر مجموع مخارج سرمایه ای کوچک شود، هیچ کاری نمی کند، زیرا در این صورت هر شکافی در صف به یکباره خالی می شود.

متغیر تصمیم‌گیرنده، تفسیر فرامقیاس‌کننده و ارزش سرمایه در دو فصل آینده است. اگر بودجه‌های کل همچنان در حال گسترش باشند، استدلال تعویض‌پذیری کار می‌کند و عقب ماندگی Dell تبدیل می‌شود. اگر این کار را نکنند، هیچ جایگزینی گروه را نجات نمی دهد.

برای هرگونه سوال یا اصلاح با editorial@247wallst.com تماس بگیرید.