جیم کرامر نوکیا را به عنوان برنده AI Supercycle در حالی که از 30x Multiple BWX Technologies استفاده می کند، انتخاب می کند.

کرامر نوکیا (NOK) را با 22 برابر P/E رو به جلو خرید، زیرا درآمد هوش مصنوعی و ابری دو برابر شد، سپس 30 برابری BWXT را به عنوان خیلی گران رد کرد.

دو کسب‌وکار با کیفیت در دور رعد و برق Mad Money در 16 سپتامبر ظاهر شدند، و تنها یکی از آنها نوار جیم کرامر را پاک کرد. او به تماس‌گیرنده‌ای گفت که نوکیا (NYSE:NOK) در حال حاضر از اینجا خرید می‌کند، سپس BWX Technologies (NYSE:BWXT) را به دلیل غنی بودن چندگانه به آن منتقل کرد.

هر دو نام در بازارهای نهایی واقعی قرار دارند، یکی در شبکه‌های هوش مصنوعی و دیگری در نیروی محرکه دریایی و راکتورهای کوچک مدولار، بنابراین این تقسیم نشان‌دهنده آن چیزی است که او حاضر است در زمانی که نرخ تخفیف برخلاف داستان‌های طولانی‌مدت حرکت می‌کند، بپردازد.

نوکیا در مورد بردهای مرکز داده و تقاضای اپتیکال، 59.02 درصد در سال تا به امروز تا پایان روز 16 سپتامبر افزایش یافته است. BWXT بخشی از حق بیمه رنسانس هسته ای خود را پس داده است که در همین بازه زمانی 15.37 درصد کاهش یافته است. این شکاف بخش را قاب می‌کند، و قاعده‌ای را تنظیم می‌کند که در اکثر احکام فوری کرامر در یک چرخه سخت‌تر اجرا می‌شود.

استراتژی‌ها به سمت بالا حرکت می‌کنند: خرید فابریک NXP Chandler برای تولید فسفید ایندیم، افزایش حجم کارخانه San Jose تا Q4 2026 و وضعیت شبکه ترجیحی با Nscale.

چگونه به رشد یک سبد هفت رقمی در دوران بازنشستگی ادامه می دهید؟ آخرین چیزی که می‌خواهید این است که پولتان تمام شود، می‌خواهید پولتان درآمدی پایدار داشته باشد در حالی که از زندگی‌تان لذت می‌برید.

هفت استراتژی را که سرمایه‌گذاران با ارزش خالص بالا استفاده می‌کنند با گزارش جدید بیاموزید: هفت راز سرمایه‌گذاران با ارزش خالص بالا از سرمایه‌گذاری فیشر. راهنمای خود را از اینجا دریافت کنید (حامی مالی)

اعتراض کرامر صریح بود. "مشکل BWXT، قیمت چند برابری درآمد 30، به گفته CNBC بسیار بالا است. من فکر می کنم این یک شرکت عالی است. واقعا فوق العاده است. اما خیلی گران است. حتی اگر هسته ای دارد. ما باید دست نگه داریم."

زمانی که نرخ‌های تنزیل کاهش می‌یافتند قابل دفاع بود، وقتی نرخ‌های تنزیل در حال افزایش هستند، دفاع از آن دشوار می‌شود. BWXT همچنان با P/E رو به جلو 29x و P/E انتهایی 38x معامله می‌شود، و بسیاری از جریان سفارش SMR سال‌ها با درآمد معنی‌دار فاصله دارد (ما پنج راه برای اجرای مجدد راه‌اندازی هسته‌ای، شرکت‌های برق و تامین‌کننده سوخت را در یک گزارش رایگان در اینجا ترسیم کردیم).

قرار گرفتن در معرض هسته ای یک پایان نامه است. مضرب سهام یک قیمت است، و کرامر خوانده این است که قیمت امروز از قبل برنده را کاهش می دهد.

کرامر این بخش را به این صورت تعریف کرد: در یک چرخه کاهش نرخ، خریداران نمی توانند مالک شرکت هایی با زیان مداوم باشند. به همین دلیل است که احتیاط او در مورد حمل و نقل پس از گزارش درآمد ملایم J.B. Hunt و توصیه او برای در نظر گرفتن ادغام و حرکت در کنار پاس BWXT.

خط پایان افق زمانی کوتاه تری برای هر چیزی که نیاز به صبر دارد، و ترجیحی برای جریان نقدی قابل مشاهده در سال مالی جاری است.

پاسخ‌های دور رعد و برق، قضاوت‌های فوری هستند که بدون مدل ارائه می‌شوند. با هر یک از آنها به عنوان صفحه شروع کار خود رفتار کنید.

نکته مثبت این است که نوکیا در اوایل چرخه چند ساله شبکه‌های هوش مصنوعی است که در آن عرضه محدودیت الزام‌آور است و هاتارد در این تماس خاطرنشان کرد که «اگر عرضه بیشتر بود، فکر می‌کنم احتمالا درآمد بیشتری ایجاد می‌کردیم». سود عملیاتی قابل مقایسه کل سال به 2.1 میلیارد یورو تا 2.6 میلیارد یورو هدایت می شود که مدیریت بالاتر از نقطه میانی است.

متغیر این است که آیا خلبان‌های AI RAN در پایان سال و رمپ فاب سن خوزه، دفتر سفارش فعلی را به درآمد سال 2027 تبدیل می‌کنند، یا اینکه زمان‌بندی سفارش هایپراسکیلر کاهش می‌یابد و نرخ مجدد متوقف می‌شود.

برای هرگونه سوال یا اصلاح با editorial@247wallst.com تماس بگیرید.