حرکت مربی با وجود عقب نشینی شدید سهام، ملیله کاری را تقویت می کند

به Tapestry, Inc. علاقه دارید؟ در اینجا پنج سهمی است که ما بیشتر دوست داریم.

کاهش شدید درآمد پس از Tapestry بحث ارزش گذاری را دوباره باز کرده است، حتی در حالی که نتایج مالی 2026 دو سال زودتر به اهداف بلندمدت رسیده است.

Coach موتور رشد شرکت است که توسط خریداران جوان‌تر، توسعه بین‌المللی، حاشیه سود بیشتر و تولید پول نقد قوی‌تر پشتیبانی می‌شود.

این راه‌اندازی همچنان خطرات معناداری را به همراه دارد، از جمله تداوم ضعف در کیت اسپید، فشار تعرفه‌ها و طیف وسیعی از اهداف قیمتی تحلیلگران.

ملیله (NYSE: TPR) دو سال گذشته را صرف بازسازی کرده است و با اقدامات بسیاری، بازسازی کار می کند. مادر کوچ و کیت اسپید، سال مالی 2026 (سال مالی 2026) خود را با دستیابی به اهداف چند ساله، افزایش سود سهام خود و متعهد شدن به بازخرید مجدد به پایان رساند.

با این حال، بیش از یک ماه پس از گزارش درآمد اوت، سهام به شدت پایین‌تر از بالاترین میزان تابستان خود باقی مانده است. فروش اولیه نشان‌دهنده ناامیدی از چشم‌اندازی بود که نتوانست از انتظارات بالاتر فراتر رود، اما با وجود اینکه تحلیلگران همچنان به کسب‌وکار مثبت نگاه می‌کنند، سهام تحت فشار باقی مانده‌اند.

← NVIDIA به تازگی گلوگاه بعدی هوش مصنوعی را نامگذاری کرد—و این 3 سهام درست در آن قرار دارند

برای سرمایه‌گذارانی که فضای اختیاری مصرف‌کننده را بررسی می‌کنند، Tapestry ارزش نگاه دقیق‌تری دارد. اکنون سوال این است که آیا عقب نشینی منعکس کننده نگرانی های پایدار در مورد مسیر رشد شرکت است یا فرصتی که توسط انتظاراتی که به سادگی بیش از حد بالا رفته بودند ایجاد شده است.

مربی، به ویژه، هدایت کننده افزایش است. در سال، درآمد کوچ 24 درصد رشد کرد و اکنون اکثریت کل درآمد را ایجاد می کند. حرکت بین المللی آن حتی گاو نر را نیز شگفت زده کرد، به طوری که درآمد در اروپا 22 درصد در سه ماهه و 33 درصد در چین بزرگ افزایش یافت.

← گلوگاه هوش مصنوعی دیگر تراشه نیست و 3 سهام خط لوله در حال نقد شدن هستند

چرخش این شرکت در درجه اول بر سه پایه استوار است. اولا، Coach واقعا با خریداران جوان‌تر ارتباط برقرار کرده است، با دو سال کار محصول و بازاریابی که حول مصرف‌کنندگان Gen Z ساخته شده بود، اکنون به‌طور آشکار در اعداد و ارقام خود را نشان می‌دهد.

ستون سوم که استحکام آن است، ترازنامه آن است. هنگامی که با تامین مالی مرتبط با یک خرید فسخ شده سنگین شد، در نهایت تمیز می شود و فضای مدیریتی را برای ادامه بازخرید سهامی که آن را ارزان می داند، می دهد.

قابل ذکر است، این چشم انداز از قبل نرخ تعرفه قابل توجهی و متوسط ​​20 درصدی بر واردات ایالات متحده را در نظر می گیرد، به این معنی که مدیریت به جای اینکه امیدوار باشد که از بین برود، در حال برنامه ریزی پیرامون موضوع تعرفه است.

وال استریت عموما آنچه را که می بیند دوست دارد. با اجماع رتبه‌بندی خرید متوسط، ۲۱ تحلیل‌گر که سهام را دنبال می‌کنند، وزن بیشتری برای خرید دارند تا نگه‌داشتن. دو تحلیلگر رتبه خرید قوی را به سهام، 15 تحلیلگر دارای امتیاز خرید و چهار تحلیلگر Hold را پیشنهاد کرده اند.

ملیله کاری با نوسانات بیگانه نیست و خطراتی وجود دارد که باید در نظر داشت.

فوری ترین نگرانی کیت اسپید است، جایی که مدیریت به سمت کاهش درآمد تک رقمی بالا در سال مالی 2027 و زیان عملیاتی اندک هدایت می کند، که دومین سال متوالی کاهش را حتی پس از واگذاری استوارت ویتزمن در سال گذشته نشان می دهد.

نگرانی دوم تمرکز است. کوچ در حال حاضر تقریبا تمام کارهای سنگین را برای شرکت انجام می دهد، که وقتی برند کار می کند یک نقطه قوت است و در صورت زمین خوردن یک آسیب پذیری جدی است.

علاوه بر این، تجملات آرزویی در میان اولین دسته‌هایی است که با عقب نشینی مصرف‌کنندگان آسیب می‌بینند، و قرار گرفتن در معرض چین Tapestry's China، در حالی که در حال حاضر یک باد دمی است، اگر محرک در آنجا شتاب خود را از دست بدهد، هر دو طرف را کاهش می‌دهد.

به عدم قطعیت تعرفه‌های جاری مرتبط با واردات چین و ویتنامی اضافه کنید، پس‌زمینه ارزی که مطلوب بوده است، اما ممکن است به همین شکل باقی نماند، و این موقعیت مستلزم ادامه اجرای پاک است.

روی هم رفته، Tapestry یک گزینه غیرعادی تمیز برای یک نام اختیاری مصرف کننده ارائه می دهد. علیرغم واکنش سه ماهه چهارم، این شرکت رشد درآمد دو رقمی پایین، افزایش حاشیه، یک برنامه قوی بازده سرمایه و ارزش گذاری را هدف قرار داده است که همچنان یک تخفیف برای همتایان لوکس اروپایی است.

سهام به شدت از بالاترین قیمت تابستانی خود عقب نشینی کرده و در طول سال کاهش یافته است، حتی با وجود اینکه تجارت همچنان تقویت شده است. اما این عقب نشینی اخیر بحث ریسک و پاداش را برای سرمایه گذاران صبور دوباره باز کرده است. این ممکن است نوعی تنظیم باشد که بافت ملیله را در یک نمونه کار تضمین کند.

مقاله "تاپستری نیروی حرکت مربی علیرغم عقب نشینی شدید سهام" در اصل توسط MarketBeat منتشر شد.

سهام برتر MarketBeat برای سپتامبر 2026 را مشاهده کنید.