حمله ترامپ عصبانی به افزایش نرخ بهره فدرال رزرو

پس از آنکه بانک مرکزی برای اولین بار در سه سال گذشته نرخ بهره را افزایش داد، دونالد ترامپ به فدرال رزرو آمریکا حمله کرد.

پس از آنکه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) اعلام کرد که نرخ بهره را با 0.25 درصد افزایش به 3.75 تا 4 درصد رساند، آقای ترامپ در یک پست در شبکه اجتماعی Truth Social، خواستار کاهش سریع نرخ بهره شد.

آقای ترامپ گفت: «نرخ‌های بهره در ایالات متحده باید 1 درصد یا کمتر باشد، زیرا ما بهترین اعتبار در جهان هستیم.

"نرخ های بهره را برای ایالات متحده آمریکا پایین بیاورید و سریع!"

این اولین باری است که فدرال رزرو به رهبری کوین وارش از جولای 2023 نرخ بهره را افزایش می دهد.

اظهارات آقای ترامپ به طور قابل توجهی نتوانست آقای وارش را برای انتقاد مورد توجه قرار دهد.

آقای وارش که در ماه مه جایگزین جروم پاول به عنوان رئیس جمهور شد، پس از اینکه رئیس جمهور قبلا علیه آقای پاول جنگید، توسط آقای ترامپ منصوب شد.

آقای ترامپ او را "بی حس" خواند و تهدید کرد که در اقدامی که بانک های مرکزی در سراسر جهان را شوکه کرد، او را اخراج خواهد کرد.

اوایل این هفته، آقای ترامپ همچنین گفت که ایالات متحده "باید کمترین نرخ بهره را در جهان بپردازد".

آقای وارش روز چهارشنبه در پاسخ به سوال خبرنگاران که آیا پیامی برای رئیس جمهور دارید، گفت: "در مورد بحث با رئیس جمهور چیزی برای شما ندارم."

اکثر مقامات FOMC اکنون انتظار دارند تا پایان سال 2026 حداقل یک بار دیگر نرخ بهره را افزایش دهند و برخی پیش بینی می کنند که دو افزایش دیگر افزایش یابد.

سهام در وال استریت پس از این تصمیم کاهش یافت در حالی که هزینه های استقراض ایالات متحده افزایش یافت. دلار نیز تقویت شد.

این تصمیم پیامدهای قابل توجهی برای بانک انگلستان خواهد داشت که کمیته سیاست پولی آن (MPC) روز پنجشنبه برای تصمیم گیری در مورد نرخ بهره خود تشکیل جلسه خواهد داد.

این افزایش می تواند فشار بیشتری را بر نخست وزیر وارد کند که باید با هزینه های استقراض بالاتری که بر اقتصاد بریتانیا تأثیر می گذارد، مقابله کند.

تحلیلگران هشدار داده اند که اگر MPC نتواند از سایر بانک های مرکزی مانند فدرال رزرو پیروی کند و انتظارات بازار را زیر پا بگذارد، می تواند باعث کاهش ارزش پوند شود که تورم را بیش از پیش افزایش دهد.

تصمیم فدرال رزرو پس از آن اتخاذ شد که بانک مرکزی اروپا هفته گذشته نرخ های بهره را افزایش داد، اقدامی که کریستین لاگارد، رئیس جمهور، گفت که در واکنش به جنگ در خاورمیانه، "بدون فکر" بود.

آقای وارش گفت که می‌دانست تصمیم بانک‌های مرکزی "به بقیه جهان سرایت خواهد کرد".

آقای وارش با اشاره به دیدارهای اخیر خود با مدیران بانک مرکزی، از جمله اندرو بیلی، رئیس بانک، گفت: «آنچه که من در اطراف میز از بسیاری از اقتصادهای پیشرفته شنیدم، زیرا آنها نیز از فشار قیمت‌ها رنج می‌برند.

"آنها انتخاب های خود را مطابق با وظایف خود انجام می دهند. این چند چیز را به من می گوید. یکی این است که وقتی فدرال رزرو یک انتخاب سیاستی انجام می دهد، نه تنها برای اقتصاد ایالات متحده مهم است، بلکه به بقیه جهان نیز سرایت می کند."

هزینه های استقراض دولت ایالات متحده پس از این تصمیم افزایش یافت و بازده اوراق خزانه 10 ساله 0.01 درصد افزایش یافت و از 5 درصد گذشت.

پس از تشدید تنش های جدید در خاورمیانه که ترس از بحران تورم را تشدید کرد، در اوایل هفته، نرخ ها به بالاترین سطح خود از سال 2007 رسیده بود.

سهام آمریکا سقوط کرد، زیرا نرخ های بالاتر وام گرفتن را برای مشاغل سخت تر می کند. شاخص S&P 500 0.67 درصد کاهش یافت در حالی که داوجونز Industrial Average 1.4 درصد سقوط کرد. دلار همچنین در برابر سبدی از ارزهای دیگر به بالاترین سطح خود در یک ماه گذشته رسید.

FOMC پیش بینی تورم خود را پس از افزایش مجدد قیمت نفت از آخرین جلسه خود افزایش داد.

اعضای کمیته اکنون انتظار دارند که تورم ایالات متحده در سال جاری به طور متوسط ​​3.7 درصد باشد که از 3.6 درصد در پیش بینی ژوئن آنها بیشتر است.

آخرین ارقام رسمی نشان می دهد که قیمت های ایالات متحده در حال حاضر با نرخ 3.7 درصد افزایش یافته است که تقریبا دو برابر هدف فدرال رزرو برای 2 درصد افزایش می یابد.

آنها همچنین پیش بینی بیکاری خود را کاهش دادند و انتظارات خود را برای رشد اقتصادی افزایش دادند.

اعضای FOMC گفتند که پیش‌بینی می‌کنند تولید ناخالص داخلی ایالات متحده در سال جاری 2.3 درصد افزایش یابد که از رشد 2.2 درصدی که در ژوئن پیش‌بینی کرده بودند، بیشتر است.

اولو سونولا، رئیس اقتصاد ایالات متحده در رتبه‌بندی Fitch، هشدار داد که خانواده‌های آمریکایی درد تازه‌ای را از هزینه‌های بالاتر وام‌گیری احساس خواهند کرد.

آقای سونولا گفت: «توانایی اقتصاد برای مقاومت در برابر نرخ‌های بالاتر نباید با توانایی مصرف‌کنندگان در جذب آن‌ها اشتباه گرفته شود.

انعطاف‌پذیری کل، شکاف بین مصرف‌کنندگانی را که از نرخ‌های بالاتر جدا شده‌اند و مصرف‌کنندگانی که با اعتبارات گران‌تر تحت فشار قرار گرفته‌اند، پنهان می‌کند.

پس از اینکه فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش داد، دلار در برابر سبدی از ارزها افزایش یافت.

شاخص دلار که ارز را در برابر همتایان اصلی اندازه گیری می کند، با 0.3 درصد افزایش به 99.961 رسید که بالاترین رقم در نزدیک به پنج هفته گذشته است.

کوین وارش گفته است که فدرال رزرو روی تورم متمرکز است و استقلال آن به ماندن در "خط ما" متکی است.

آقای وارش گفت: "تمرکز غالب ما بر روی سمت ثبات قیمت در دستور کارمان است. واقعیت آشکار این است که تورم بسیار بالاست و برای مدت طولانی بوده است."

او گفت که تصمیم برای افزایش نرخ بهره تحت تاثیر بازارهای مالی نبوده است.

ما امروز این تصمیم را بر اساس ارزیابی خود از وضعیت گرفتیم. من قیمت های بازار را رصد می کنم و ببینم آنها چه می گویند. اما امروز تصمیم ما بود."

بخشی از استقلال فدرال رزرو این است که ما در مسیر خود باقی می‌مانیم. ما به افرادی که سیاست تجاری و سیاست مالی انجام می‌دهند اجازه می‌دهیم در مسیر خود بمانند.

یک تحلیلگر هشدار داده است که کوین وارش با واکنش دونالد ترامپ به دلیل تصمیم برای افزایش نرخ بهره برای اولین بار در سه سال گذشته مواجه شده است.

ریچارد کارتر، رئیس تحقیقات با بهره ثابت در Quilter Cheviot، گفت: "این لحظه برای کوین وارش نیز بسیار مهم است. او به عنوان پسر ترامپ به فدرال رزرو وارد شد و آماده کاهش نرخ بهره بود که به شدت می‌خواهد."

با این حال، اولین حرکت او که تاثیر قابل توجهی داشت، در واقع افزایش نرخ بهره است و این خطر می‌کند که رابطه بین این دو را مختل کند و در نتیجه تکرار بداخلاقی‌هایی که جروم پاول در دوران تصدی خود متحمل شد، شود.

وارش امیدوار است این اقدام سریع انجام شود، اگرچه قیمت‌های انرژی در نهایت عاملی است که در حال حاضر باعث تورم می‌شود نه آنچه در اقتصاد ایالات متحده می‌گذرد.

سهام ایالات متحده به دلیل تصمیم فدرال رزرو برای افزایش نرخ بهره 25 واحد پایه کاهش یافته است.

پس از انتشار خبر تصمیم فدرال رزرو، شاخص S&P 500 شرکت های پیشرو آمریکا 0.6 درصد کاهش یافت.

شاخص Nasdaq 100 که از نظر فناوری سنگین است، پس از افزایش نرخ بهره، 0.1 درصد کاهش یافت.

میانگین صنعتی داوجونز 1.1 درصد کاهش یافت.

شاخص راسل 2000 سهام کوچک 0.2 درصد سقوط کرد.

کوین وارش گفت که افزایش اخیر در هزینه های استقراض دولت ایالات متحده ناشی از رقابت برای سرمایه گذاری در هوش مصنوعی بوده است. آقای وارش در پاسخ به این سوال که فکر می‌کند بازارهای اوراق قرضه به او چه می‌گویند، گفت: "چرا بازدهی افزایش یافت؟ من سه دلیل را برای شما بیان می‌کنم. اول قدرت اقتصادی است. منظورم این است که بخشی از دلیلی که در طول سال 2026 شاهد افزایش بازدهی بلندمدت بوده ایم، تقویت اقتصاد است. «دلیل دوم: رقابت برای سرمایه.

افزایش هزینه‌های سرمایه‌ای، که در اظهاراتم به آن اشاره کردم، واقعی است و به‌اصطلاح فرامقیاس‌کننده‌ها در بازار هستند و بودجه جذب می‌کنند، و بنابراین رقابت برای سرمایه واقعی است، و فکر می‌کنم تا حدی افزایش بازدهی را توضیح می‌دهد. "سومین ژئوپلیتیک است. نقاط داغ در سرتاسر جهان باعث بازدهی بلندمدت می شوند."

کوین وارش گفته است که تصمیم فدرال رزرو برای افزایش نرخ بهره "به بقیه جهان سرایت خواهد کرد." آقای وارش در پاسخ به این سوال که آیا به بانک‌های مرکزی دیگر مانند بانک مرکزی اروپا که هفته گذشته نرخ‌های بهره را افزایش دادند، نگاه می‌کنید، گفت: "من مدتی را با همتایان بانک مرکزی خارجی گذرانده‌ام [...] آنچه از اکثر اقتصادهای پیشرفته دور میز شنیدم، زیرا آنها نیز از فشار قیمت‌ها رنج می‌برند." آنها انتخاب‌های خود را مطابق با وظایفشان انجام می‌دهند. یکی دو چیز را به من می گوید

یکی این است که وقتی فدرال رزرو یک انتخاب سیاستی انجام می دهد، نه تنها برای اقتصاد ایالات متحده مهم است، بلکه به بقیه جهان سرایت می کند. زمانی که بانک‌های مرکزی خارجی در جایی که با قیمت‌های بالاتر مواجه می‌شوند، تصمیم می‌گیرند و مطابق با وظایف خود، افزایش نرخ‌ها را انتخاب می‌کنند، در این صورت به مهار تورم در کشورهای خود کمک می‌کنند و سرریزها و سرریزها در هر دو جهت وجود دارد.»

کوین وارش گفته است که چشم انداز اقتصاد ایالات متحده از آخرین نشست فدرال رزرو قوی تر شده است. آقای واش در پاسخ به این سوال که از آخرین تصمیم بانک‌های مرکزی در ماه ژوئیه چه تغییری کرده است، گفت: "من سه چیز را که در آن دوره بین‌الملل اتفاق افتاده است، برجسته می‌کنم. یکی از آنها [...] قدرت اقتصاد است. مجموعه بسیار گسترده ای از داده ها، از جمله در بازار کار، وجود دارد که اقتصاد تقویت شده است. این قضاوتی است که من دارم و کمیته هم دارد. "دوم، روند تورم. قضاوت من چند هفته پیش این بود که روند تورم تابستان امتحان را پس نداده است.

من اطلاعات بسیار کمی از آن زمان که باعث می‌شود این تصمیم را تغییر دهم، دیده‌ام، بنابراین به آن پایبند مانده‌ام. "سومین چیزی که در هفت هفته تغییر کرده است، ژئوپلیتیک است. هیچ پنهانی از نقاط داغ در سراسر جهان وجود ندارد، و قضاوت ما در مورد محتمل ترین یا کمترین احتمال ترین وضعیت ژئوپلیتیکی تغییر کرده است. هر سه این موارد باعث شد تا امروز تصمیم قاطعانه ای به اتفاق آرا گرفته شود."

کوین وارش، رئیس فدرال رزرو از اظهار نظر در مورد اینکه آیا پیامی برای دونالد ترامپ دارد یا خیر، که بارها از فدرال رزرو خواسته است تا نرخ بهره را کاهش دهد، خودداری کرد. آقای وارش در پاسخ به این سوال که او چیزی برای گفتن به رئیس جمهور دارد، گفت: "در مورد بحث با رئیس جمهور چیزی برای شما ندارم." اوایل این هفته، آقای ترامپ گفت که ایالات متحده "باید کمترین نرخ بهره را در جهان بپردازد".

کوین وارش، رئیس فدرال رزرو گفت که افزایش نرخ بهره بانک مرکزی یک "تصمیم مسئولانه" بود. آقای وارش در گفتگو با خبرنگاران گفت: تصمیمی که امروز گرفتیم یک تصمیم هوشیارانه، تصمیم جدی، تصمیم مسئولانه بود، تصمیمی که در 110 یا 20 روزی که من در اینجا هستم، برای آن آماده شده و به آن فکر می کنیم. وی افزود: ما امروز بر اساس ارزیابی خود از وضعیت، بر اساس ارزیابی از مسیر اشتغال و بر اساس قضاوتی که در مورد استحکام اقتصاد داشتیم، این تصمیم را گرفتیم.

اعضای کمیته فدرال رزرو پیش بینی بیکاری خود در سال جاری را پس از ارتقای انتظارات خود برای رشد کاهش داده اند. اعضای FOMC انتظارات خود را برای نرخ بیکاری از 4.3 درصدی که در ژوئن پیش بینی کرده بودند به 4.1 درصد کاهش دادند. آنها همچنین پیش بینی خود را برای سال 2027 از 4.3 درصد به 4.1 درصد و برای سال 2028 از 4.2 درصد به 4.1 درصد کاهش دادند.

اعضای کمیته فدرال رزرو انتظارات خود را برای رشد اقتصادی ایالات متحده در سال جاری و سال آینده افزایش داده اند. اعضای کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) گفتند که پیش‌بینی می‌کنند تولید ناخالص داخلی ایالات متحده در سال جاری 2.3 درصد افزایش یابد که از رشد 2.2 درصدی که در ژوئن پیش‌بینی کرده بودند، بیشتر است. آنها همچنین پیش بینی خود را برای رشد تولید ناخالص داخلی 2027 از 2.3 درصد به 2.4 درصد افزایش دادند. FOMC گفت: "فعالیت های اقتصادی با سرعت قابل توجهی در حال گسترش است. در حالی که عدم اطمینان تا حدی به دلیل تحولات ژئوپلیتیکی همچنان بالاست، هزینه های داخلی انعطاف پذیر بوده است." رشد بهره وری قوی است و سرمایه گذاری سرمایه قوی است.

دستاوردهای شغلی همگام با نیروی کار بوده است و نرخ بیکاری نیز تغییر چندانی نکرده است."

فدرال رزرو نشان داده است که انتظار دارد تا قبل از پایان سال یک افزایش دیگر نرخ بهره داشته باشد. پیش بینی های منتشر شده توسط کمیته بازارهای باز فدرال (FOMC) نشان داد که 16 نفر از 18 مقام انتظار دارند تا پایان سال 2026 حداقل یک بار دیگر نرخ بهره را افزایش دهند. چهار نفر از این اعضا گفتند که پیش بینی می کنند دو افزایش دیگر نرخ بهره را انجام دهند. میانگین پیش بینی FOMC برای نرخ بهره در سال جاری از 3.75 درصد در ژوئن به 4.1 درصد رسیده است. به طور متوسط، اعضا انتظار داشتند که نرخ بهره در سال 2027 در 4.1 درصد باقی بماند، با این حال، هشت مقام شاهد افزایش نرخ بهره به 4.4 درصد در سال آینده بودند.

مایکل فیلد، استراتژیست ارشد سهام در مورنینگ استار گفت: افزایش نرخ بهره تا 4 درصد "به نظر می رسد کاملا قطعی است".

آقای فیلد گفت: "افزایش 25 واحدی در نرخ بهره ایالات متحده به 4% امروز کاملا قطعی به نظر می رسد. بعید است که اندازه این حرکت بازارها را غافلگیر کند."

درعوض، سرمایه‌گذاران روی مسیر سفر و اینکه آیا تورم پایدارتر از آنچه بسیاری انتظار دارند ثابت می‌شود، متمرکز خواهند شد و به طور بالقوه نرخ‌های بهره را برای مدت طولانی‌تری بالاتر نگه می‌دارند.»

یک اقتصاددان گفت که قرار است با تصمیم برای افزایش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو آمریکا، بازارها تقویت شوند.

خوزه تورس، اقتصاددان ارشد در Interactive Brokers، گفت: بازار در آستانه بهره مندی از افزایش نرخ بهره در روز چهارشنبه است که می تواند با نشان دادن جدی بودن فدرال رزرو برای مبارزه با تورم بالاتر از هدف، انتظارات فشار قیمت ها را کاهش دهد.

امروز دسترسی کامل به تلگراف رایگان را امتحان کنید. وب‌سایت برنده جایزه و برنامه خبری ضروری آن‌ها، به‌علاوه ابزارهای مفید و راهنماهای متخصص برای پول، سلامتی و تعطیلات شما را باز کنید.