درآمد املاک از سرمایه خصوصی، اروپا و مراکز داده برای رشد بهره می برد

به شرکت درآمد ملکی علاقه مندید؟ در اینجا پنج سهمی است که ما بیشتر دوست داریم.

Realty Income استراتژی سرمایه خصوصی خود را از طریق سرمایه گذاری مشترک با KKR، Apollo و GIC گسترش می دهد و منابع مالی را فراتر از بازارهای عمومی متنوع می کند و در عین حال محصولات را متناسب با نیازهای سرمایه گذاران مختلف می سازد.

اروپا به دلیل رقابت خالص اجاره‌ای کمتر، یک فرصت کلیدی رشد باقی می‌ماند، در حالی که شرکت به طور انتخابی سرمایه‌گذاری‌های بدهی استراتژیک را دنبال می‌کند و انتظار دارد سرمایه شخص ثالث برای رشد REIT اهمیت فزاینده‌ای پیدا کند.

درآمد ملکی (NYSE:O) استراتژی گسترش سرمایه خصوصی، فرصت‌های رشد بین‌المللی و سرمایه‌گذاری‌های انتخابی در دسته‌های جدیدتر دارایی را در کنفرانس جهانی املاک و مستغلات بانک آمریکا در سال 2026 برجسته کرد.

← Fabrinet، Dycom و Qualcomm: 3 AI Fallen Angels Wall Street Just Marked Down

هزینه‌های هوش مصنوعی اوراکل هنوز زیاد است، اما سود آن در درآمدها نشان می‌دهد

پونگ همچنین بر رکورد سود سهام Realty Incom تاکید کرد و خاطرنشان کرد که REIT سود سهام خود را برای 31 سال متوالی افزایش داده است و در S&P 500 Dividend Aristocrats Index گنجانده شده است.

Realty Income اخیرا پس از سرمایه گذاری مشترک با آپولو در ماه مارس، یک سرمایه گذاری مشترک با KKR را اعلام کرد. پونگ گفت این ابتکارات بخشی از یک استراتژی سرمایه خصوصی است که طی دو سال گذشته برای تنوع بخشیدن به منابع سهام فراتر از بازارهای عمومی توسعه یافته است.

← خودی های آزمایشگاه موشک در حال فروش هستند — اما موسسات به خرید ادامه می دهند

مشکلات Lululemon ممکن است هشداری برای هر استوک لباس ورزشی نباشد

پونگ گفت: "این یک تجارت بسیار سرمایه بر است." و افزود که سرمایه گذاری های مشترک دسترسی به مجموعه های سرمایه نهادی را فراهم می کند که به دنبال سرمایه گذاری های درآمد محور هستند.

→ پایان بازپرداخت فناوری بزرگ؟ فقط یک Hyperscaler هنوز در حال خرید مجدد سهام است

پونگ گفت که این شرکت قصد دارد محصولات سرمایه خصوصی خود را بر اساس نیازهای سرمایه گذاران مختلف، از جمله پروفایل های بازده متفاوت، ارزها، انواع دارایی و محصولات سرمایه گذاری ساختار دهد. او گفت که درآمد ملکی به عنوان یک سرمایه گذار مشترک در هر استراتژی باقی می ماند.

پونگ گفت: درآمد ملکی سرمایه گذاری ها را با استفاده از بازده بلند مدت بدون اهرم و افزایش سود کوتاه مدت هر سهم ارزیابی می کند. شرکت سرمایه‌گذاری‌ها را در مدت اجاره اولیه در مقابل میانگین موزون هزینه سرمایه بدون اهرم بلندمدت در محدوده 8 درصد پذیره‌نویسی می‌کند.

پونگ گفت که اروپا به دلیل رقابت کمتر در اجاره خالص در مقایسه با ایالات متحده، منطقه ای از فرصت های خاص باقی مانده است. این شرکت طی هفت سال گذشته یک پلت فرم بین المللی ایجاد کرده است، از جمله یک تیم لندنی با 70 کارمند و نیروی کار جهانی با حدود 580 نفر.

پونگ گفت: "ما احساس می کنیم که رقابت به طور قابل توجهی در اروپا کمتر است" و این منطقه را برای رقبا پیچیده و منابع فشرده توصیف کرد.

وی افزود که درآمد ملکی همچنین فرصت های سرمایه گذاری بدهی استراتژیک را در محیط با نرخ بالاتر پیدا می کند. این سرمایه‌گذاری‌ها به مستاجران یا شرکای مرتبط است که در آن شرکت به طور بالقوه می‌خواهد مالکیت املاک و مستغلات اساسی را داشته باشد و در نهایت می‌تواند سرمایه‌گذاری را به مالکیت سهام مشترک تبدیل کند.

پونگ گفت که نرخ سقف سرمایه گذاری تا 30 ژوئن نسبتا ثابت باقی مانده بود، اگرچه او گفت که هنوز مشخص نیست که بازدهی و نرخ های سقفی چقدر سریع می توانند پس از افزایش نرخ های بهره بلندمدت تعدیل شوند. اگر نرخ‌های بلندمدت همچنان بالا بماند، او گفت که فعالیت معاملاتی کمتر بیشترین تأثیر را بر درآمد بخش خواهد داشت.

سرمایه‌گذاری Cloud Capital شامل 45 درصد سود حقوق صاحبان سهام، سرمایه‌گذار نهادی دیگر و مالکیت حفظ شده توسط Cloud Capital است. طبق گفته پونگ، این دارایی ها در ویرجینیای شمالی واقع شده اند و شامل یک دارایی تثبیت شده و دو پروژه ساخت و ساز توسعه یافته است که به صورت اجاره یا پیش از اجاره به ابراسکیلرها واگذار شده است.

پونگ گفت Realty Income رویکردی روشمند به بازار مرکز داده اتخاذ می کند و بر اهمیت ارزش باقی مانده و زمین در مکان های کلیدی مرکز داده تاکید می کند. او زمین ویرجینیای شمالی را با اتصال، زیرساخت نیرو و فعالیت کاربر قابل مقایسه با "املاک ساحلی" برای مراکز داده توصیف کرد.

در حالی که تجهیزات در مراکز داده ممکن است با خطر منسوخ شدن مواجه شوند، پونگ گفت که قرار گرفتن در معرض این شرکت در درجه اول به پوسته ساختمان و املاک و مستغلات زیربنایی است. او گفت که این شرکت قبل از تعهد سرمایه به دنبال بازده اولیه قابل قبول، پله برقی اجاره ثابت سالم و اطمینان به ارزش بلند مدت زمین است.

الکس واترز، معاون روابط سرمایه گذار Realty Incom گفت که لیست نظارت اعتباری شرکت نسبت به سه ماهه قبل اندکی کاهش یافته و به حدود 5.8٪ تا 5.9٪ از اجاره پایه سالانه رسیده است. این فهرست شامل قرار گرفتن در معرض ناهار خوری های معمولی، اثاثیه منزل و شستشوی ماشین است، اما به طور گسترده در بین 130 تا 150 مشتری متنوع است، با میانگین اجاره سالانه پایه حدود 2 امتیاز به ازای هر مشتری.

درآمد ملکی همچنان انتظار زیان اعتباری تقریبا 40 واحد پایه را برای سال 2026 دارد که از حدود 50 واحد پایه مورد انتظار در ورود به سال کمتر است. واترز گفت که تقریبا سه چهارم فرض فعلی شناسایی شده است و مقدار باقی مانده به صورت محافظه کارانه برای نیمه دوم سال ذخیره شده است.

با نگاهی به آینده، پونگ گفت که سرمایه شخص ثالث "به وضوح" به منبع رشد مهم تری برای REIT عمومی نسبت به سرمایه ترازنامه طی سه سال آینده تبدیل خواهد شد. او همچنین گفت که انتظار دارد رشد درآمد خالص عملیاتی همان فروشگاه در سال 2027 برای این بخش بیشتر از سال 2026 باشد.

Realty Income Corporation یک تراست سرمایه گذاری املاک و مستغلات (REIT) است که دارای و مدیریت مجموعه متنوعی از املاک تجاری است. این شرکت عمدتا از قراردادهای اجاره خالص بلندمدت، تک مستاجر استفاده می کند، که بر اساس آن مستاجران عموما مسئولیت هزینه های سطح دارایی مانند نگهداری، بیمه و مالیات را بر عهده می گیرند.

مجموعه آن شامل خرده فروشی، صنعتی، توزیع، اداری، بازی و سایر املاک تجاری است. Realty Income به طیف وسیعی از مستاجران، از جمله فروشگاه‌های رفاه، فروشگاه‌های مواد غذایی، داروخانه‌ها، خرده‌فروشان لوازم خانگی، رستوران‌ها، اپراتورهای تدارکات و سایر مشاغل تاسیس خدمات می‌دهد.

این هشدار خبری فوری توسط فناوری علمی روایی و داده‌های مالی از MarketBeat به منظور ارائه سریع‌ترین گزارش‌ها و پوشش بی‌طرفانه به خوانندگان ایجاد شد. لطفا هر گونه سؤال یا نظر در مورد این داستان را به آدرس contact@marketbeat.com ارسال کنید.

مقاله "درآمد ملکی به سرمایه خصوصی، اروپا و مراکز داده برای رشد ضربه می زند" در ابتدا توسط MarketBeat منتشر شد.

سهام برتر MarketBeat برای سپتامبر 2026 را مشاهده کنید.