درآمد ملکی از سال 1994 در 11 مورد از 13 اصلاحات بازار سهام از S&P 500 بهتر عمل کرده است.

از زمان عرضه سهام املاک (NYSE:O) در بازار عمومی در سال 1994، بازار سهام 13 فروش 10 درصدی یا بیشتر را متحمل شده است. تراست سرمایه گذاری املاک و مستغلات (REIT) در 11 مورد از این اصلاحات از بازار بهتر عمل کرده است. میانگین کاهش آن در طول این فروش‌ها تنها 2.6 درصد است، بسیار کمتر از میانگین کاهش 22.6 درصدی S&P 500.

نوسانات قابل توجه کمتر REIT یکی از دلایل زیادی است که باعث می‌شود آن را به یک سهام اصلی در مجموعه من تبدیل کند.

از دست رفته انویدیا در سال 2009؟ این سیگنال نادر دوباره چشمک می زند. در سال 2009، یک سیگنال "Double Down" برای یک سازنده تراشه ناشناخته به نام Nvidia چشمک زد. برای اولین بار پس از سالها، همان سیگنال "مطمئنیت کامل" برای شرکتی به اندازه یک صدم Nvidia چشمک می زند. ادامه »

درآمد ملکی دارای یک مدل تجاری بسیار کم ریسک است. REIT دارای مجموعه ای متنوع از املاک با کیفیت بالا است که با اجاره های خالص طولانی مدت با بسیاری از شرکت های پیشرو جهان تضمین شده است. این شرکت دارای حدود 15600 ملک (خرده فروشی، صنعتی، بازی و مراکز داده) است که به حدود 1800 مشتری در بیش از 90 صنعت اجاره داده شده است. بیشتر املاک آن به مشاغل غیر اختیاری و خدمات محور اجاره داده می شود. در نتیجه، این املاک درآمد اجاره ای بسیار پایداری را در طول چرخه اقتصادی ایجاد می کنند.

REIT همچنین دارای مشخصات مالی قلعه است. دارای ترازنامه قوی و درجه سرمایه گذاری (رتبه اعتباری A3/A-/A). همچنین دارای نسبت پرداخت سود سهام محافظه‌کارانه است (کمتر از 75 درصد وجوه تعدیل شده آن از عملیات). این به Realty Income انعطاف مالی می دهد تا به سرمایه گذاری در گسترش پرتفوی خود و افزایش سود سهام خود در طول رکود اقتصادی ادامه دهد. از سال 1994، سود سهام خود را 136 برابر افزایش داده است، از جمله برای 116 فصل متوالی گذشته، و سود ماهانه خود را با نرخ مرکب سالانه 4.1 درصد افزایش داده است.

سود سهام ماهانه با بازدهی بالا و به طور پیوسته در حال افزایش (بازده میانگین تاریخی 5 درصد) به طور قابل توجهی به بازده کل آن کمک کرده است. از سال 1994، 38 درصد از کل بازده آن از محل سود سهام (شامل سرمایه گذاری مجدد) حاصل شده است. این در مقایسه با تنها 10 درصد از کل بازدهی S&P 500 در آن دوره است.

این جریان درآمد قابل بانک باعث شده است که قیمت سهام REIT بسیار کمتر از میانگین سهام بی ثبات باشد. در حال حاضر بتای آن 0.5 است، یعنی نیمی از بتای S&P 500. این نشان می دهد که اگر S&P 500 10 درصد کاهش پیدا کند، احتمالا سهام املاک و مستغلات تنها 5 درصد کاهش می یابد. علیرغم بازدهی بالاتر، REIT از لحاظ تاریخی بازده کل قوی داشته است. بازده کل تجمعی آن از زمان فهرست شدن آن در سال 1994، 5430٪ (تا پایان ژوئن) است که تقریبا دو برابر بازده S&P 500 است. REIT بازدهی مشابه سهام را با درآمد و نوسانات اوراق قرضه ارائه می دهد که ترکیبی ایده آل برای یک هولدینگ پایه است.

املاک و مستغلات یک ترکیب واقعا نادر را ارائه می دهد. درآمد، انعطاف پذیری نوسانات و عملکرد بلندمدت را فراهم می کند. در حالی که همه اینها تضمین نمی کند که REIT در رکود بعدی بازار از S&P 500 بهتر عمل کند، سابقه تاریخی آن و موقعیت قوی فعلی احتمال انعطاف پذیری بیشتر در رکودهای آینده را افزایش می دهد. به همین دلیل است که من Realty Income را به عنوان یک هلدینگ اساسی در پورتفولیوی خود برای حمایت از نیازهای مالی آینده خود تبدیل می کنم.

قبل از خرید سهام در درآمد ملکی، این را در نظر بگیرید:

تیم تحلیلگر Motley Fool Stock Advisor به تازگی 10 سهامی را که به عقیده آنها بهترین سهام برای سرمایه گذاران برای خرید در حال حاضر است، شناسایی کرده اند... و درآمد ملکی یکی از آنها نیست. 10 سهمی که این کاهش را ایجاد کردند می توانند بازدهی هیولایی در سال های آینده ایجاد کنند.

اکنون، شایان ذکر است که میانگین بازده کل Stock Advisor 951٪ است — عملکردی مافوق بازار در مقایسه با 214٪ برای S&P 500. آخرین لیست 10 برتر موجود در Stock Advisor را از دست ندهید و به جامعه سرمایه گذاری که توسط سرمایه گذاران فردی برای سرمایه گذاران فردی ساخته شده است بپیوندید.

* مشاور سهام از 22 سپتامبر 2026 باز می گردد.

مت دی لالو در درآمد ملکی موقعیت دارد. The Motley Fool دارای موقعیت هایی است و درآمد ملکی را توصیه می کند. Motley Fool یک خط مشی افشاگری دارد.

درآمد ملکی از سال 1994 در 11 مورد از 13 اصلاحات بازار سهام از S&P 500 بهتر عمل کرده است. در ابتدا توسط The Motley Fool منتشر شد