درآمد ETF JEPI نسبت به سال گذشته 3 درصد سقوط کرد، اما یک عدد سرمایه گذاران را ترسانده است

بازدهی کل یک ساله JEPI به میزان 7 درصد از SPY و JEPQ که بین 15 تا 17 درصد بازدهی داشتند عقب است و خزانه داری 10 ساله اکنون بازدهی قابل مقایسه ای را بدون ریسک طرف مقابل ELN ارائه می دهد.

JEPI به این ترتیب کار نمی کند. این صندوق سبدی دفاعی از اوراق بهادار بزرگ ایالات متحده را با اسکناس های مرتبط با سهام که اسپرد تماس S&P 500 را می فروشد جفت می کند، بنابراین چک ماهانه با حق بیمه اختیار معامله شناور می شود که به نوبه خود با نوسان شناور می شود. کاهش کل بودجه بازنشستگی با درصد نقطه پایانی، یک ماه مبتنی بر مکانیسم را با تغییر درآمد پایدار اشتباه می‌گیرد و محاسبات انباشته پول نقد دریافتی، داستان بسیار ملایم‌تری را روایت می‌کند.

این دو مقایسه به سؤالات متفاوتی پاسخ می دهند. به گفته StockAnalysis، نقطه پایانی می‌پرسد ماه سپتامبر در برابر ژانویه چگونه است، که شامل پرداخت بیش از اندازه سود سهام قبلی در 31 دسامبر 2025 می‌شود. انباشته می پرسد چه چیزی واقعا به حساب ضربه زده است.

هر دو مقایسه محدودیت‌هایی دارند، و بودجه‌ای که بر اساس چندین پرداخت و ذخیره نقدی کوچک ساخته شده است، بهتر از یک ماه که به جدیدترین چک بسته شده است، یک ماه نرمال را جذب می‌کند. این اولین چارچوب درآمدی است که ما در یک راهنمای رایگان در مورد اینکه چرا قانون 4 درصد در بازار امروزی متزلزل می‌شود، در اینجا توضیح کامل دادیم.

اکنون می توانید با راهنمای قطعی درآمد بازنشستگی از سرمایه گذاری فیشر، استراتژی هایی را که بازنشستگان ثروتمند برای تأمین بودجه بازنشستگی خود استفاده می کنند، بیاموزید. دانلود راهنمای امروز! (حامی مالی)

JEPI دارای یک بخش کم بتا از سقف‌های بزرگ است، با وزن‌های برتر اخیر در Howmet Aerospace، Johnson & Johnson، و Eaton، و لایه‌هایی در اسکناس‌های مرتبط با سهام صادر شده توسط طرف‌های مقابل مانند Barclays، BNP Paribas، Goldman Sachs، Citigroup، و Royal Bank of Canada.

این یادداشت ها حق بیمه گزینه S&P 500 را به پول نقد ماهانه تبدیل می کنند. با نشستن VIX در 17.10، حق بیمه ها نسبت به افزایش قیمت مارس بالای 30 نازک تر هستند و توزیع مستقیما منعکس کننده آن است.

بازده کل امتیاز واقعی است. طی سال گذشته، JEPI بازدهی 7 درصدی را پشت سر گذاشته است، بسیار پس از SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEARCA:SPY) با 15 درصد و همتایان خود با درآمد اختیاری NEOS S&P 500 High Income ETF (NYSEARCA:SPYI) با 15 درصد و JPMorgan IncomeQuety Nasdaq. ) در 17٪.

تا پنج سال تمدید شود، و شکاف افزایش می یابد: 41٪ برای JEPI در مقابل 69٪ برای SPY. این قیمت کلاهک ELN و شیب تدافعی در بازاری است که همچنان بالا می رود.

با 5 درصد خزانه داری 10 ساله، یک بازنشسته اکنون می تواند کوپن دولتی را که با نرخ توزیع JEPI رقابت می کند، بدون ریسک طرف مقابل ELN یا مالیات بر درآمد معمولی بر حق بیمه انتخاب کند. پرونده JEPI اکنون بر مشارکت سهام به علاوه درآمد استوار است.

مورد خرس هزینه فرصت و پیچیدگی است. سرمایه گذارانی که خواهان رشد هستند، تقریبا 30 درصد از بازدهی پنج ساله را در مقابل SPY روی میز گذاشته اند، و ساختار ELN به طرف مقابل بانکی می افزاید که یک ETF سود سهام ساده مانند ETF سهام سود سهام ایالات متحده شواب (NYSEARCA:SCHD) ندارد.

نوسان بین آنها تصمیم می گیرد. اگر VIX نزدیک به 17 بماند، توزیع‌ها و بازدهی کل به دنبال جایگزین‌های مسابقه‌ای خواهند بود، زیرا یک رژیم پایدار با نوسانات بالاتر چیزی است که موتور JEPI را به صدا در می‌آورد.

برای هرگونه سوال یا اصلاح با editorial@247wallst.com تماس بگیرید.