در حالی که کورنینگ به سختی حرکت می کرد، لومنتوم نزدیک به 10 درصد جهش کرد. آیا تجارت اپتیک هوش مصنوعی از هم جدا می شود؟

هنگامی که سهام هوش مصنوعی در هفته گذشته افزایش یافت، شرکت‌های شبکه‌های نوری به یک اندازه بازگشت نکردند.

Lumentum Holdings Inc. (NASDAQ: LITE) در معاملات چهارشنبه نزدیک به 10 درصد جهش کرد و S&P 500 را رهبری کرد، در حالی که Coherent 6.9 درصد افزایش یافت. Corning Incorporated (NYSE: GLW) تنها 0.4 درصد افزایش یافت و در هفته به شدت کاهش یافت.

هر سه در داخل یک ساختار گسترده اتصال هوش مصنوعی قرار دارند. این واگرایی نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران شروع به تمایز بین قطعات مختلف آن زیرساخت کرده‌اند، نه اینکه همه نام‌های اپتیک را با هم بخرند.

خوشه های هوش مصنوعی به طور فزاینده ای به اتصالات نوری نیاز دارند زیرا شتاب دهنده های بیشتری در فواصل فیزیکی بزرگتر ارتباط برقرار می کنند. این امر تقاضا برای فرستنده‌های گیرنده، لیزر و سایر اجزای فوتونیکی پرسرعت را افزایش می‌دهد.

برای Lumentum Holdings Inc. (NASDAQ:LITE)، قرار گرفتن در معرض متمرکز هم جذابیت و هم خطر است. هزینه های فرامقیاس کننده قوی می تواند اهرم عملیاتی قدرتمندی را به عنوان نسل های سریعتر پیوندهای نوری ایجاد کند. هنگامی که سرمایه گذاران سرعت هزینه های هوش مصنوعی یا استقرار مشتریان را زیر سوال می برند، همین تمرکز می تواند اصلاحات خشونت آمیزی ایجاد کند.

Corning Incorporated (NYSE:GLW) تجارت گسترده‌تری دارد و از طریق فیبر نوری و زیرساخت‌های اتصال مشارکت می‌کند. این شرکت به دلیل ساختن پردیس‌های جدید و اتصال شبکه‌های بزرگ‌تر توسط hyperscalers سود می‌برد، اما این نوردهی کمتر مستقیما به اجزای فرستنده گیرنده با بالاترین ارزش مرتبط است.

پایگاه داده Insider Monkey نشان داد که مالکیت Lumentum از 123 در سه ماهه اول به 111 صندوق تامینی در سه ماهه دوم کاهش یافته است. با این وجود، Arrowstreet Capital موقعیت خود را به شدت در طول سه ماهه افزایش داد. کورنینگ به سمت دیگری حرکت کرد و از 91 به 99 دارنده صندوق تامینی رسید، در حالی که Tairen Capital موقعیت GLW خود را تقریبا 9% افزایش داد.

سود کوتاه لومنتوم در 31 آگوست حدود 7.12 میلیون سهم بود که تقریبا 8 درصد سهام شناور عمومی است و تقریبا 1.7 روز باقی مانده بود. این باعث می شود که موقعیت یابی به طور معناداری سنگین تر از بسیاری از نام های زیرساخت های هوش مصنوعی بزرگ باشد.

نکته مهم در برگشت این نیست که لومنتوم برد و کورنینگ شکست خورد. اقتصاد آنها متفاوت است. Lumentum نوردهی متمرکز تری را به اجزای نوری پرسرعت ارائه می دهد، در حالی که Corning نوردهی گسترده تری را به ساختار فیزیکی فیبر سنگین زیر آنها ارائه می دهد. وقتی تجارت هوش مصنوعی انتخابی می شود، این تمایز ناگهان اهمیت پیدا می کند.

در حالی که ما پتانسیل LITE و GLW را به عنوان سرمایه گذاری می پذیریم، معتقدیم برخی دیگر از سهام AI پتانسیل صعودی بیشتری را ارائه می دهند و ریسک نزولی کمتری دارند. اگر به دنبال سهام هوش مصنوعی بسیار کم ارزشی هستید که از تعرفه های دوران ترامپ و روند رو به رشد سود قابل توجهی می برد، به گزارش رایگان ما در مورد بهترین سهام کوتاه مدت هوش مصنوعی مراجعه کنید.

شکاف سرمایه تریلیون دلاری هوش مصنوعی: چرا سخت افزار بیش از حد می تواند دام انویدیا باشد و فرصت مایکروسافت و Redditor ها نسبت به مراکز داده مداری SpaceX شک دارند. آیا آنها درست هستند؟

افشا: ندارد. Insider Monkey را در Google News دنبال کنید.