در واقع در سهام Cloudflare چه می‌خرید؟

سهام Cloudflare (NET) در مدت سه ماه حدود 45 درصد افزایش یافته است در حالی که S&P 500 بازدهی 2.8 درصدی را تجربه کرده و در صدر دامنه 52 هفته ای خود قرار دارد. این قیمت برای بیش از رشد هزینه دارد: یک کسب و کار Cloudflare تازه شروع به ایجاد کرده است و از عوامل هوش مصنوعی برای درخواست هایی که ارسال می کنند هزینه دریافت می کند.

Cloudflare بر اساس GAAP پول از دست می دهد، بنابراین هیچ درآمد چندگانه ای وجود ندارد. در فروش 46.6 برابر در مقابل 3.2 برای S&P 500 هزینه دارد، در حالی که 25.2 درصد از درآمد را به جریان نقد عملیاتی در مقابل 21.8 درصد برای بازار تبدیل می کند. شما برای رشد، و برای چیزهای بعدی هزینه می کنید.

وقتی ماشین‌ها مرور می‌کنند چه کسی Cloudflare را پرداخت می‌کند؟

تا کنون حاشیه هزینه های ترکیبی ترافیک: با افزایش ترافیک پولی نسبت به رایگان، مدیریت هزینه شبکه بیشتری را به هزینه درآمد اختصاص می دهد. حاشیه ناخالص غیر GAAP در سه ماهه ژوئن 73.1 درصد بود که نسبت به سال گذشته 320 واحد پایه کاهش داشت، اگرچه 30 واحد پایه متوالی افزایش داشت، و مدیریت انتظار دارد که آن را حفظ کند.

سوال بزرگتر این است که آیا می توان نمایندگان را متهم کرد؟ این طرح هزینه ای معادل کسری از یک پنی برای هر درخواست از طریق دروازه کسب درآمد، کیف پول ها و cloudflare.pay است که از آغاز سه ماهه سپتامبر رونمایی شده است. با محاسبات خشن و حسابرسی نشده مدیرعامل، این بدان معناست که سیستمی می‌تواند 10 میلیون تراکنش را در ثانیه در زمان راه‌اندازی انجام دهد که به 100 میلیون می‌رسد. بزرگترین شبکه پرداخت در جهان در اوج خود حدود 20000 در ثانیه را انجام می دهد.

اگر بازار بچرخد چه اتفاقی برای پول شما می افتد؟

رکورد Cloudflare هنگام شکستن بازارها مخلوط است. سهام در سقوط همه گیر سال 2020 12 درصد سقوط کرد در حالی که S&P 500 34 درصد سقوط کرد. سقوط عمیق تر آن شوک تورمی سال 2022 بود، زمانی که 69 درصد از دست داد در حالی که S&P 500 24 درصد سقوط کرد و حدود 31 ماه طول کشید تا از سطح پایین بازگردد.

مطالعه بعدی گزارش سه ماهه سپتامبر است که با رشد 31 درصدی در مقابل 36 درصدی که به تازگی گزارش شده است، هدایت می شود. مدیریت راهنما را محتاطانه می نامد زیرا مجموعه ای از وجوه و معاملات مصرف، پیش بینی نتایج سه ماهه به سه ماهه را دشوارتر می کند. پاک کردن آن با حفظ حاشیه ناخالص یک آزمایش است. این که آیا می توان نمایندگان را متهم کرد، دیگری است.

از شما خواسته می شود که پس از یک دوره 45 درصدی، 46.6 برابر فروش، برای رشد واقعی و شبکه پرداختی که تاکنون به عنوان بلوک های سازنده و محاسبات مدیر عامل وجود دارد، بپردازید. اگر نمی توانید آن را حل و فصل کنید، آن را اینجا حل نکنید. کارت امتیازی پنج عاملی سهام ما هر سهام را بر اساس رشد، سودآوری، ثبات، انعطاف پذیری و ارزش گذاری رتبه بندی می کند.

آن را بخرید یا از آن بترسید، چه مقدار از آن را باید داشته باشید؟

به هر سمتی که فراخوان انجام شود، سوال بزرگتر این است که اصلا چه مقدار از هر سهم به یک سبد تعلق دارد. تمرکز بیشتر به طور تصادفی به دست می آید تا تصمیم. کاری که بزرگترین موقعیت شما با ارزش خالص شما انجام می دهد دقیقا همان چیزی است که تیم Trefis Wealth محاسبه می کند، با همان نظم و انضباط سیستماتیک مبتنی بر قوانین که نمونه کارها با کیفیت بالا ما را اجرا می کند. یک ممیزی آسیب پذیری رایگان از بزرگترین موقعیت های خود درخواست کنید.