دویچه بانک بازدهی 13% + 2028 را به عنوان ثروت، شتاب افزایش بانک شرکتی هدف قرار می دهد

به Deutsche Bank Aktiengesellschaft علاقه دارید؟ در اینجا پنج سهمی است که ما بیشتر دوست داریم.

دویچه بانک در نظر دارد تا سال 2028 بیش از 13 درصد بازده سهام مشهود را هدف قرار دهد، و مدیریت آن از سود خالص بهره، سودهای بهره وری، اصلاحات بازنشستگی و سرمایه و هزینه های ساختاری پایین تر نام می برد.

مدیریت ثروت و بانک شرکتی محرک‌های اصلی رشد هستند: درآمد ثروت با 60 میلیارد یورو خالص دارایی‌های جدید در نیمه اول تقریبا 8 درصد افزایش یافت، در حالی که انتظار می‌رود بانک شرکتی رشد درآمد متوسط ​​​​تک رقمی یا بهتری داشته باشد.

بانک قرار گرفتن در معرض خطر بالای املاک تجاری را تقریبا 40 تا 50 درصد کاهش داده است و هدف کوتاه مدت CET1 13.5 تا 14 درصد را مجددا تأیید کرده است، با اولویت توزیع سرمایه اضافی زمانی که نسبت به طور پایدار بالای 14 باشد.

3 بانک اروپایی که می توانند از افزایش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا سود زیادی ببرند

راجا اکرم، مدیر مالی دویچه بانک Aktiengesellschaft (NYSE:DB) گفت که وام دهنده چرخه استراتژی 2028 خود را قویا آغاز کرده است، با اشاره به رکورد نیمه اول، بازده سهام مشهود نزدیک به 12 درصد، تداوم جمع آوری دارایی در مدیریت ثروت و بهبود حرکت در بانک شرکتی خود.

اکرم گفت که زمینه اقتصاد کلان آلمان همچنان پیچیده است، اما او جهت سفر را دلگرم کننده توصیف کرد. وی به افزایش 50 درصدی سرمایه گذاری مستقیم خارجی در سال گذشته، رشد 0.3 درصدی در سه ماهه دوم، افزایش پیش بینی های رشد و جو مثبت شرکت ها اشاره کرد. وی گفت که بانک شاهد فعالیت های شرکتی از طریق تامین مالی سرمایه در گردش و تراکنش های رشد وام است، اگرچه اعتماد به طور مداوم در بین شرکت های کوچک و متوسط ​​منعکس شده است.

← NVIDIA به تازگی گلوگاه بعدی هوش مصنوعی را نامگذاری کرد—و این 3 سهام درست در آن قرار دارند

حفاری برای ارزش: Alpha Metallurgical Resources Insider خرید بزرگی می کند

اکرم گفت که تنوع درآمد دویچه بانک در حال پیشرفت است و اکنون 60 درصد درآمد از خارج از بانک سرمایه گذاری می شود. او گفت که بانک خصوصی این بانک در جمع آوری دارایی ها به سمت هدف 1 تریلیون یورویی دارایی های مشتری خود، حداقل به همان خوبی عمل می کند، در حالی که مدیریت دارایی همچنان جریان های بلندمدت قوی را ثبت می کند.

در مدیریت ثروت، او گفت که درآمد تقریبا 8 درصد رشد کرد و بانک در نیمه اول 60 میلیارد یورو دارایی خالص جدید وارد کرد. اکرم گفت که تأثیر بالقوه اصلاحات بازنشستگی آلمان به طور کامل در برنامه 2028 گنجانده نشده است، اما چنین اصلاحاتی می‌تواند با گسترش راه‌های سرمایه‌گذاری و تشویق بیشتر به سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه به‌جای نگهداری سپرده‌ها، یک باد آخر ایجاد کند.

Rivian در حال به چالش کشیدن تسلا در جایی است که بیشتر آسیب می بیند

برای بانک شرکتی، اکرم گفت که این تجارت در سه ماهه دوم شروع به نشان دادن چرخش مورد انتظار خود کرد. او انتظار دارد که این واحد با رشد درآمد تک رقمی یا تا حدودی بالاتر از سال خارج شود و این مسیر در نیمه دوم آشکار شود.

در بانک سرمایه گذاری، اکرم درآمد ثابت و ارزها را به عنوان یک امتیاز بادوام به جای یک تجارت اپیزودیک توصیف کرد. او گفت که سه ماهه سوم تقریبا رکورد سه ماهه سوم سال قبل را دنبال می کند، به استثنای معاملات اعتباری، که به ویژه در سال قبل از آن قوی بود. او گفت که در زمان بحث، شش روز معاملاتی تا سه ماهه باقی مانده است، او گفت که درآمد کلی بانک سرمایه گذاری ممکن است ثابت باشد تا نسبت به سال کمی کاهش یابد.

← گلوگاه هوش مصنوعی دیگر تراشه نیست و 3 سهام خط لوله در حال نقد شدن هستند

وی گفت: فعالیت مشاوره سرمایه گذاری-بانکداری در ادغام و تملک، بازارهای سرمایه سهام و بازارهای سرمایه بدهی قوی بود که عمدتا به دلیل تأثیرات تقویمی، تا حدی توسط بازارهای سرمایه قرض الحسنه جبران شد. او انتظار داشت که تجارت IBCM تقریبا ثابت باشد.

اکرم گفت که دستورالعمل سود خالص 14 میلیارد یورویی دویچه بانک با توجه به محیط نرخ احتمالا "کمی بهتر" خواهد بود. با این حال، او گفت که مزایای نرخ های بالاتر به تدریج به دلیل پوشش ساختاری بانک ظاهر می شود. روند صعودی باید در سال‌های 2027 و 2028 بیشتر باشد زیرا پرچین‌ها با نرخ‌های بالاتر باز می‌گردند و بازنشانی می‌شوند، در حالی که ساختار در صورت کاهش نرخ‌ها محافظت می‌کند.

در مورد رقابت سپرده آلمانی، اکرم گفت که تازه واردها، از جمله فین تک ها و بانک های بزرگتر، از نرخ های تبلیغاتی و تیزر استفاده کرده اند. او گفت که این پیشنهادات می تواند باعث اختلال در کوتاه مدت شود، اما دویچه بانک را ملزم به تغییر استراتژی خود نکرده است. وی گفت: این بانک 18 میلیون مشتری فعلی دارد و روابط مشتریان آن علاوه بر قیمت گذاری سپرده شامل محصولات سرمایه گذاری، خدمات معاملاتی و سپرده های عملیاتی است.

اکرم گفت که این بانک هوش مصنوعی را در تعامل با مشتری از طریق ابزار Postbank به کار می گیرد که قصد دارد آن را به برند دویچه بانک مقیاس دهد، همچنین در نظارت بر تراکنش ها و تعهدنامه اعتباری. او گفت که استقرار هوش مصنوعی بانک را به طراحی مجدد فرآیندهای اساسی، لایه های سازمانی و مکان های منابع ترغیب می کند. در حالی که هزینه های مرتبط با هوش مصنوعی در حال افزایش است، او گفت که مدیریت انتظار دارد مزایای بهره وری بیشتر از جبران آنها باشد.

اکرم گفت که قرار گرفتن بانک در معرض خطر بالای املاک تجاری از ابتدای چرخه تقریبا 40 تا 50 درصد کاهش یافته است. او گفت که دویچه بانک میزان مواجهه غیرجاری را کاهش داده است و استرس اصلی آن به جای املاک و مستغلات اروپایی، املاک دفاتر ساحل غربی ایالات متحده بوده است.

در حالی که مسئله املاک تجاری به طور کامل حل نشده است، اکرم گفت که بانک به میزان قابل توجهی میزان قرار گرفتن در معرض آن را کاهش داده و برای بخش بزرگی از آن رزرو کرده است. او گفت که شکاف بین سناریوی زیان تحت فشار و ذخایر واقعی اکنون "بسیار ناچیز" است. برای سه ماهه سوم، او انتظار دارد که ذخایر زیان اعتباری بین سطوح سه ماهه اول و دوم سقوط کند، از جمله هزینه بانک شرکتی خاص که به یک مواجهه واحد وابسته است.

او گفت که این بانک با وجود فشارهایی که در اقتصاد وجود دارد، استرس فراگیر را در دفترهای وام های خرده فروشی آلمانی، بانک شرکتی یا بانک خصوصی خود مشاهده نکرده است.

اکرم گفت که سال 2026 همچنان یک سال سرمایه گذاری است، به ویژه در زمینه مشاوران مدیریت ثروت و حاکمیت بانک شرکتی. او گفت که دویچه بانک بیش از 100 شعبه را تعطیل کرده و تعداد کارمندان را کاهش داده است، در حالی که پتانسیل بهبود پایه هزینه ساختاری پایه خود را در سال‌های بعد فراتر از فرضیات مطرح شده در روز سرمایه‌گذار شناسایی کرده است.

در مورد سرمایه، اکرم مجددا محدوده هدف کوتاه مدت دویچه بانک در ردیف اول سهام مشترک بین 13.5 تا 14 درصد را تأیید کرد. او گفت که بانک پس از اینکه به طور پایدار بالای 14 درصد باشد، توزیع های مازاد را اولویت بندی می کند، اگرچه ابتدا باید به آن سطح برسد. این بانک هدف توزیع سرمایه خود را از 50 درصد به 60 درصد افزایش داد و تاکنون 1.5 میلیارد یورو از توزیع های خود را در سال جاری تکمیل کرده است که شامل 1 میلیارد یورو در ابتدای سال می شود.

اکرم گفت که مدیریت احتمالا یک سرعت تقریبا شش ماهه را برای تصمیمات بازده سرمایه حفظ خواهد کرد. او بار دیگر تاکید کرد که بانک هدف بازدهی 13 درصدی + 2028 خود را به عنوان یک کف در نظر می‌گیرد و از سود خالص سود، بهره‌وری، اصلاحات بازنشستگی، اصلاحات سرمایه‌ای و هزینه‌های ساختاری استناد می‌کند. با این حال، او گفت که بانک در نظر دارد قبل از دادن وعده های اضافی به تعهدات خود در سال 2026 عمل کند.

Deutsche Bank Aktiengesellschaft یک شرکت خدمات مالی جهانی مستقر در آلمان است که دفتر مرکزی آن در فرانکفورت است. این بانک که در سال 1870 در برلین تأسیس شد، خدمات بانکی و سرمایه گذاری را به شرکت ها، موسسات، دولت ها، مشاغل کوچک و متوسط ​​و مشتریان خصوصی در سراسر اروپا و سایر بازارهای بین المللی ارائه می دهد.

مشاغل اصلی این شرکت شامل بانک شرکتی، بانک سرمایه گذاری، بانک خصوصی و مدیریت دارایی است. خدمات آن شامل بانکداری تراکنش، مدیریت نقدی، تامین مالی تجارت، وام دهی، بانکداری سرمایه گذاری، فروش و تجارت اوراق بهادار، ارز، تحقیق، مدیریت ثروت، بانکداری خرد و بانکداری خصوصی است.

این هشدار خبری فوری توسط فناوری علمی روایی و داده‌های مالی از MarketBeat به منظور ارائه سریع‌ترین گزارش‌ها و پوشش بی‌طرفانه به خوانندگان ایجاد شد. لطفا هر گونه سؤال یا نظر در مورد این داستان را به آدرس contact@marketbeat.com ارسال کنید.

مقاله "دویچه بانک 13٪ + 2028 بازده به عنوان ثروت، حرکت بانک شرکتی را هدف قرار می دهد" در اصل توسط MarketBeat منتشر شد.

سهام برتر MarketBeat برای سپتامبر 2026 را مشاهده کنید.