راهنمای سرمایه‌گذاری در بورس در روزهای پرنوسان از دید تحلیلگران مالی کیان
مدیریت ریسک در روزهای پرنوسان بورس با تعیین افق زمانی، سنجش ریسک‌پذیری و تنوع‌بخشی به سبد دارایی‌ها از طریق صندوق‌های مختلف ممکن می‌شود.
مدیریت ریسک در روزهای پرنوسان بورس با تعیین افق زمانی، سنجش ریسک‌پذیری و تنوع‌بخشی به سبد دارایی‌ها از طریق صندوق‌های مختلف ممکن می‌شود.
نوسان جزء ذاتی بسیاری از بازارهای مالی است و همین موضوع هم باعث سود و زیان در آنها می‌شود. با این حال، سطح نوسان همیشه یکسان نیست. برخی روزها پرنوسان‌تر هستند و بعضی دیگر با آرامش نسبی در بازارها همراهند. در یک تا دو سال اخیر، ما شاهد روزهای پرنوسانی در بازارهای ارز، طلا و سهام بوده‌ایم. در این شرایط باید به نکات ویژه‌ای توجه کرد تا با افت ارزش دارایی‌مان به خصوص در ایامی که تورم چشمگیر است، روبرو نشویم. در ادامه به بررسی مهمترین نکات برای سرمایه‌گذاری در بورس در روزهای پرنوسان بازارهای داخلی می‌پردازیم و شما را در مسیر سرمایه‌گذاری در بورس در این شرایط راهنمایی می‌کنیم.
به طور کلی تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری در بازارهای ریسکی اهمیت زیادی دارد. این موضوع در شرایط پرنوسان تشدید می‌شود چرا که با یک تصمیم نادرست به جای سود، احتمال ضرر کردن شما مضاعف می‌شود. از طرف دیگر، در صورتی که درست انتخاب کنیم، می‌توانیم از سود مناسبی بهره‌مند شویم. در واقع، به زبان ساده احتمال کسب بازدهی در روزهایی که نوسان بیشتر است، بالاتر می‌رود اما ریسک هم بیشتر می‌شود.
امکان کسب بازدهی بالاتر در کنار ریسک بیشتر، باید توجه ما را در هنگام معامله کردن به رعایت چند نکته جلب کند که در ادامه به برخی از آنها اشاره می‌کنیم و به تشریح آنها می‌پردازیم.
یکی از مهمترین موضوعاتی که پیش از انجام معامله در روزهای نوسانی باید به خاطر داشته باشید، تعیین هدف و افق زمانی برای سرمایه‌گذاری است. اگر دید کوتاه‌مدت دارید و هدفتان کسب سود در مدت زمان کوتاهی است، باید گزینه‌هایی را انتخاب کنید که نقدشوندگی بالایی دارند و به سرعت تغییر می‌کنند. برای انتخاب این موارد به خصوص در شرایط سرمایه‌گذاری مستقیم، بهتر است به تحلیل تکنیکال تسلط داشته باشید. یک گزینه دیگر برای سود بردن در چنین شرایطی، سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی اهرمی است.
از طرف دیگر، اگر دید بلندمدت دارید، بهتر است دید بنیادی داشته باشید و سهام یا گزینه‌هایی را خریداری کنید که در بلندمدت بازدهی بسیار خوبی محقق خواهند کرد. اگر زمان کافی یا سواد مالی بنیادی لازم را در اختیار ندارید، می‌توانید از صندوق‌های سهامی عادی یا بخشی یا شاخصی استفاده کنید. یک مزیت مهم این صندوق‌ها به خصوص در مورد صندوق‌های سهامی عادی و شاخصی این است که سرمایه گذاری با پول کم را در مجموعه‌ای از سهام مناسب فراهم می‌کنند و متنوع‌سازی را نیز به خوبی انجام می‌دهند، یعنی سهام را از طیف گسترده‌ای انتخاب می‌نمایند.
نکته بعدی که در مورد سرمایه‌گذاری در روزهای پرنوسان اهمیت دارد، توجه به روحیات سرمایه‌گذاری خود و میزان ریسک‌پذیری یا ریسک‌گریزی خود است. اگر به شدت ریسک‌گریز هستید، بهتر است در شرایط نوسانی معاملات ریسکی خود را محدود نگه دارید یا روزی گزین های کم ریسک مثل صندوق درآمد ثابت سرمایه‌گذاری کنید.
از سوی دیگر، اگر ریسک‌پذیر هستید، بهترین مواقع برای سرمایه‌گذاری و کسب بازدهی می‌تواند چنین مواقعی باشد. البته باید گزینه‌های مناسبی را انتخاب کنید. صندوق های سهامی و اهرمی می توانند گزینه مناسبی باشند.
چهارمین موضوع که هنگام معامله در روزهای پرنوسان باید به خاطر داشته باشید این است که همه سرمایه خود را به یک گزینه اختصاص ندهید. به عنوان مثال، تک سهم نشوید یا همه دارایی خود را صرفا در سهام یا طلا وارد نکنید. این کار ریسک شما را بالاتر می‌برد چرا که در صورت مرتکب اشتباه شدن باعث می‌شود زیان زیادی را تجربه کنید. متنوع‌سازی و توزیع ریسک یکی از راه‌هایی است که می‌توانید در بازارهای مالی و در شرایط پرنوسان سود کنید و ریسک خود را نیز خیلی بالا نبرید. یک گزینه هم می‌تواند استفاده از صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلف سهامی، طلا و درآمد ثابت باشد.
تنوع بخشیدن به دارایی‌ها به کمتر شدن ریسک کمک می‌کند، البته به شرط این که آن را صرفا به عنوان انتخابی از چند دارایی نبینیم. برای این که تنوع‌بخشی را به خوبی انجام دهیم، باید دارایی‌هایی را انتخاب کنیم که با هم کمترین همبستگی را داشته باشند. در نتیجه، سبدی که از دارایی‌ها تشکیل می‌دهیم در صورت بروز ریسک و افت بخشی از آن، با رشد در بخش دیگر هم روبرو می‌شود و بسته به وزن اختصاص داده شده به هر کدام، زیان را کمتر می‌کند.
یک مثال از این تنوع‌بخشی می‌تواند انتخاب یک سبد متنوع از سهام مختلف، صندوق درآمد ثابت و سرمایه گذاری در طلای بورسی یا خرید صندوق طلا باشد که بسته به روحیات فرد و شرایط بازار می‌تواند وزن‌های متفاوتی به آنها اختصاص یابد. سهام می‌تواند ترکیبی از گزینه‌هایی که بازدهی ریالی یا بازدهی دلاری دارند، باشد یا از چند صندوق سهامی مختلف و متفاوت تشکیل شود.
در روزهایی که بورس و به خصوص بازار سهام با نوسان زیاد و تلاطم همراه است، طلا می‌تواند گزینه مناسبی برای تعدیل ریسک باشد. سرمایه گذاری در طلا یا خرید صندوق طلا بورسی برای حفظ قدرت خرید در برابر تورم گزینه بسیار مناسبی است و یک دارایی مناسب برای کاهش ریسک نیز به حساب می‌آید. به همین دلیل، به خصوص در سال‌ها یا دوره‌هایی که تورم و نرخ ارز بالا می‌رود، طلا با بازدهی خوب و ریسک پایین خود گزینه مناسبی به حساب می‌آید. علاوه بر این، طلا نرخ ارز را پوشش می‌دهد و در مقابل ریسک‌های گوناگون از جمله ریسک ژئوپلتیک در مناطق مختلف نیز نوعی بیمه ایجاد می‌کند.
برای این که ریسک سبد سرمایه‌گذاری خود را به میزان زیادی کاهش دهیم، می‌توانید در صندوق درآمد ثابت سرمایه گذاری کنید. صندوق درآمد ثابت با ویژگی‌های خاص و مناسب خود، می‌تواند در شرایط سخت به کمک سرمایه‌گذاران بیاید. صندوق درآمد ثابت سود روزشمار، بدون نرخ شکست دارد و بسیار کم‌ریسک است. علاوه بر این، نقدشوندگی فوری دارد در صورت فروش آن به راحتی و سریع قابل برداشت است. با توجه به این موارد، انتخاب یک صندوق درآمد ثابت بزرگ با سود مناسب که اکنون به حدود 40 درصد موثر سالانه شده رسیده است، نسبت به سپرده‌گذاری در بانک ارجحیت دارد. بسته به میزان ریسک‌گریزی یا ریسک‌پذیری خود و شرایط بازارها می‌توانید بخشی از دارایی خود را به این گزینه اختصاص دهید و ریسک سبد دارایی‌تان را پایین‌تر بیاورید.
برای سرمایه‌گذاری با پول کم در بازار سرمایه، چند راهکار وجود دارد. یکی از این موارد خرید مستقیم سهام است. این گزینه نیاز به دانش تحلیلی و گذاشتن وقت برای رصد بازار دارد. به خصوص این که زمان معامله بازار در ساعاتی است که بسیاری از مردم مشغول کار و فعالیت روزانه هستند. حداقل میزان خرید سهام در حال حاضر، 500 هزار تومان است. البته برای سرمایه‌گذارانی که بخواهند با پول کم وارد بازار سرمایه شوند، گزینه‌های دیگری نیز وجود دارند. انواع صندوق‌های سهامی مانند صندوق‌های سهامی اهرمی، بخشی، شاخصی و کلاسیک، صندوق‌های املاک و مستغلات، صندوق در صندوق، صندوق‌های کالایی مانند طلا و صندوق‌های درآمد ثابت نیز از جمله مواردی هستند که امکان ورود با پول کم را برای افراد فراهم می‌کنند. برای ورود به این بازار و خرید این گزینه‌ها باید ابتدا در سامانه سجام ثبت‌نام و احراز هویت کنید. سپس کد بورسی دریافت کنید و در یک کارگزاری یا اپ مربوط به آن حساب باز کنید. با رجوع به اپ یا کارگزاری امکان خرید این گزینه‌ها را خواهید داشت.
در روزهای پرنوسان بورس سرمایه‌گذاران برخی اشتباهات را مرتکب می‌شوند که معمولا بین آنها رایج است. در ادامه به چند مورد از این اشتباهات رایج اشاره می‌کنیم.
یکی از اصلی‌ترین اشتباهات در چنین روزهایی خرید هیجانی است. ممکن است در یک بازه زمانی قیمت به محدوده‌ای برسد که افراد مایل به خرید یا فروش یک دارایی شوند. با این حال، خرید هیجانی ممکن است کاملا اشتباه باشد و در ادامه روند قیمت معکوس شود.
گاهی اوقات در روزهای پرنوسان افراد فکر می‌کنند یک گزینه را با قیمت مناسبی یافته‌اند. در این شرایط ممکن است با پولی که به منظور امور دیگر از جمله مخارج خانه کنار گذاشتهاند وارد آن دارایی شوند. آنها امیدوارند مدت کوتاهی بعد آن را به قیمتی بالاتر بفروشند و علاوه بر پوشش دادن آن مخارج، منفعتی هم به دست بیاورند. این کار ریسک بالایی دارد و ممکن است با وارونه شدن بازار و صف فروش شدن در چند روز، فرد با استرس و اضطراب هم در کنار ضرر مادی روبرو شود.
در روزهای پرنوسان بررسی مداوم و پرتعداد یک قیمت دارایی موجب می‌شود نوعی وسواس به خرید یا فروش پیدا کنیم. در این حالت، زمانی اقدام به خرید یا فروش می‌کنیم که عموما مناسب نیست.