روز کاری یا اتودسک: آیا داستان هوش مصنوعی بلندتر سهام بهتر است؟

اگر صاحب Workday (WDAY) یا Autodesk (ADSK) هستید، همان شرط را دارید: شرکتی که قبلا داده‌های یک مشتری را نگه می‌دارد، زمانی که مشتری هوش مصنوعی را بپذیرد، پول دریافت می‌کند. Workday سوابق منابع انسانی و امور مالی را نگه می‌دارد و Autodesk اطلاعات طراحی، ساخت و ساخت را نگه می‌دارد.

Workday یک رقم دلاری برای فروش هوش مصنوعی آن نشان می‌دهد، اما هدف اولیه مالی آن در سال 2028 رشد آهسته‌تری را می‌طلبد. Autodesk هیچ درآمد جداگانه‌ای از هوش مصنوعی گزارش نمی‌کند و در سال گذشته رشد سریع‌تری داشته است.

آیا Workday و Autodesk چشم انداز خود را به همین دلیل افزایش دادند؟

هر دو در گزارش های سه ماهه دوم مالی 2027 راهنمایی را مطرح کردند. Workday چشم انداز درآمد اشتراک مالی 2027 خود را تنها 0.1٪ افزایش داد. هدف اولیه آن در سال مالی 2028 حدود 11 درصد رشد اشتراک است که نسبت به 13 درصدی که برای سال مالی 2027 هدایت می کند، کمتر است.

Autodesk چشم انداز کل درآمد سال مالی 2027 خود را 1.6 درصد افزایش داد. این افزایش شامل MaintainX، یک تجارت با رشد بالا است که اخیرا خریداری کرده است، به علاوه سه ماهه دوم قوی تر. اتوماسیون وظایف هوش مصنوعی آن در برخی از اشتراک‌ها تعبیه شده است و مدیریت می‌گوید که رشد فیوژن، نرم‌افزار طراحی و تولید آن را افزایش می‌دهد. بنابراین افزایش‌ها یک دلیل مشترک دارند، اما نه یک منبع: هر دوی این‌ها به دنبال ضربات سه‌ماهه دوم بودند، اما Autodesk نیز در خرید MaintainX تا می‌خورد، در حالی که Workday's اجرا را به تنهایی منعکس می‌کند.

برای چه چیزی در روز کاری در حالی که منتظر هستید پرداخت می کنید؟

شما برای روز کاری بیشتر پرداخت می کنید. مضرب قیمت به EBIT آن 33.0 است، در مقابل 21.1 برای Autodesk. این حق بیمه در حالی به دست می آید که درآمد فلکس اعتباری هنوز نشان داده نشده است. مدیر مالی می گوید که هدف مالی 2028 بخشی از شتاب هوش مصنوعی خود را کنار گذاشته و به سمت بالا می رود.

Workday همچنین به مشتریان استراتژیک Sana Enterprise، میز کار هوش مصنوعی خود، به مدت یک سال رایگان می دهد. دارنده روز کاری شرط بندی می کند که استفاده رایگان به رشد درآمد اشتراک تبدیل می شود.

Autodesk اشتراک نرم افزارهایی مانند Fusion و Autodesk Forma را می فروشد. در دوازده ماه گذشته، درآمد آن 17.9 درصد در مقابل 13.3 درصد برای روز کاری افزایش یافته است. حاشیه عملیاتی GAAP آن در دوازده ماه گذشته 27.9 درصد بود، بیش از دو برابر 12.0 درصد در روز کاری.

MaintainX زمانی که Autodesk آن را خریداری کرد سودآور نبود، و مدیر مالی می گوید که حاشیه عملیاتی تعدیل شده را در سال مالی 2027 کاهش می دهد، اگرچه Autodesk این چشم انداز حاشیه را بدون تغییر نگه داشت.

کدام یک از این دو در اعداد بهتر است؟

Autodesk، واضح است. ارزان‌تر است، در سال گذشته سریع‌تر رشد کرده و بسیار سودآورتر است. مزیت روز کاری در کسب و کار، رکورد رشد سه ساله آن است، و این نزدیک به یک مساوی است: رشد درآمد به طور متوسط ​​14.8٪ در سال در طول سه سال، در مقابل 14.4٪ برای Autodesk.

این تقریبا مهم است زیرا سرعت اخیر Autodesk شامل تقویت مدل تراکنش جدید آن است که به ارزش حدود 1.5 درصد از رشد درآمد مالی 2027 است، که به گفته مدیر مالی در سال مالی 2028 تکرار نخواهد شد. اگر اعتبارات انعطاف پذیر رشد اشتراک را بالاتر از هدف مالی 2028 افزایش دهد، وضعیت Workday بهبود می یابد. برای آزمایش نام‌های دیگر از این طریق، کارت امتیازی ما سهام را بر اساس رشد، سودآوری، ثبات، انعطاف‌پذیری و ارزش‌گذاری رتبه‌بندی می‌کند.

هر سهمی که در مقایسه برنده شود، تمرکز همچنان بازنده است

مقایسه انتخاب را تیزتر می کند، اما داشتن بیش از حد از هر یک از نام ها همان شرط متمرکز است. تمرکز بیشتر به طور تصادفی به دست می آید تا تصمیم. کاری که بزرگترین موقعیت شما با ارزش خالص شما انجام می دهد دقیقا همان چیزی است که تیم Trefis Wealth محاسبه می کند، با همان نظم و انضباط سیستماتیک مبتنی بر قوانین که نمونه کارها با کیفیت بالا ما را اجرا می کند. یک ممیزی آسیب پذیری رایگان از بزرگترین موقعیت های خود درخواست کنید.