سازندگان بزرگ رایانه های شخصی با افزایش هزینه ها، تولید خود را به چین برمی گردانند - HP و Asus در میان شرکت هایی که کار خود را در جهت افزایش بهره وری انجام می دهند.

HP و Asus در حال انتقال بخشی از تولیدات رایانه های شخصی از تایلند و ویتنام به چین هستند زیرا هزینه قطعات مبتنی بر هوش مصنوعی افزایش می یابد.

کار به مونتاژکننده‌های چینی مانند Luxshare و Huaqin می‌رود تا ODM‌های متمرکز بر سرور تایوان، تا حدی برای دسترسی به حافظه چینی

TrendForce انتظار دارد که سهم نوت‌بوک‌های ساخته شده در خارج از چین از 24 درصد به 21 درصد در سال جاری کاهش یابد، بدون اینکه هنوز نشانه‌ای از ارزان‌تر شدن رایانه‌های شخصی در نتیجه بازگشت به این کشور وجود نداشته باشد. اچ پی و ایسوس شروع به انتقال برخی از تولیدات رایانه های شخصی خود به خارج از تایلند و ویتنام و بازگشت به چین کرده اند، زیرا افزایش قیمت حافظه، ذخیره سازی و سایر اجزای مبتنی بر هوش مصنوعی به حاشیه های سخت افزاری نازک می خورد.

این تغییر توسط Nikkei Asia گزارش شده است که خبرنگاران آن Lauly Li و Cheng Ting-Fang به منابع صنعتی ناشناس اشاره کردند.

ایسر همچنین در میان برندهایی است که تولید را مجددا متعادل می‌کند، در حالی که دل، سومین سازنده بزرگ رایانه‌های شخصی در جهان، طبق گزارش‌ها در حال ارزیابی حرکت مشابهی است زیرا تولیدکنندگان به دنبال کارایی در میان قبض‌های بالونی مواد هستند.

معکوس کردن استراتژی چین + 1 با افزایش هزینه های سیلیکون حافظه

این اقدام تا حدی استراتژی «چین+1» را که صنعت از دور اول تنش‌های تجاری آمریکا و چین دنبال کرده بود، معکوس می‌کند.

Nikkei در سال 2023 گزارش داد که HP قصد دارد سهم بزرگی از تولید لپ‌تاپ‌های خود را به خارج از چین منتقل کند و برخی از سازندگان رایانه‌های شخصی حتی برای دور زدن تعرفه‌های کالاهای ساخت چین، کارخانه‌هایی را در عربستان سعودی ساختند. ایسوس در آگوست 2025 به سرمایه گذاران گفت که در حال حاضر بیش از 90 درصد از تولید مادربرد و رایانه شخصی خود در ایالات متحده را به تایلند، ویتنام و اندونزی منتقل کرده است.

یکی از مدیران صنعت تراشه که شرکتش تمام سازندگان بزرگ رایانه های شخصی را تامین می کند، به Nikkei گفت: «این حرکت واقعا ناشی از فشارهای هزینه است. این مدیر اجرایی اضافه کرد که قیمت‌ها برای چیزی فراتر از حافظه فقط به شدت افزایش یافته است و سازندگان رایانه شخصی را برای جذب این افزایش‌ها دچار مشکل کرده است و تولیدکنندگان قراردادی چینی عمدتا به این دلیل برنده هستند که می‌توانند قیمت را کاهش دهند.

مقیاس فشار در صورتحساب مواد (BOM) نشان داده می شود. طبق گفته TrendForce، پردازنده‌ها، DRAM و SSD تقریبا 68 درصد از BOM نوت‌بوک‌های اصلی را در سه ماهه سوم سال 2026 به خود اختصاص دادند، در حالی که این میزان در سه ماهه اول سال 2025 حدود 45 درصد بود.

طبق ارقامی که قبلا توسط TechRadar Pro گزارش شده بود، Omdia از زاویه ای متفاوت به تصویر مشابهی می رسد، با افزایش حافظه و حافظه از حدود 15 درصد قیمت کل رایانه شخصی به تقریبا 40 درصد.

با توجه به اینکه تغییر مکان مونتاژ DRAM را ارزان‌تر نمی‌کند، این حرکت کمی جالب است. این نشان می‌دهد که تقریبا یک سوم صورت‌حساب، به‌علاوه هزینه‌های مونتاژ، تدارکات و مهندسی، تنها جایی است که انتقال کارخانه می‌تواند در هزینه‌ها صرفه‌جویی کند، مگر اینکه کارخانه جدید با حافظه ارزان‌تری نیز همراه باشد.

با این حال، این دقیقا همان پیشنهاد تولیدکنندگان قرارداد چینی است: یک مدیر زنجیره تامین به Nikkei گفت که این شرکت‌ها در حال بازاریابی دسترسی بهتر به تراشه‌های حافظه ساخت چین برای مشتریان احتمالی هستند، و TrendForce گزارش می‌دهد که آنها از هزینه‌های مهندسی و ابزار برای برنده شدن سفارش‌ها چشم‌پوشی می‌کنند. ایوان لام، تحلیلگر کانترپوینت، به Nikkei گفت: چین همچنین در بخش‌های جانبی و ساختاری برتری دارد که سایر کشورها همچنان در تلاش برای مطابقت با آن هستند.

زاویه حافظه با هیچ معیاری تئوری نیست: HP، Asus و Acer دارای DRAM از CXMT چین در اواسط سال 2026 هستند و شروع به ارسال آن در حجم های کوچک، در تعداد انگشت شماری از نوت بوک های فروخته شده در خارج از ایالات متحده کرده اند.

فقدان اهرم با بازیکنان جدیدی روبرو می شود که برای سفارشات رقابت می کنند

جالب‌تر اینکه برندها به شرکای سنتی خود باز نمی‌گردند. Quanta، Compal، Inventec و Foxconn که مدت‌هاست بر تولید قراردادهای رایانه‌های شخصی تسلط داشته‌اند، ظرفیت خود را به سرورهای هوش مصنوعی با حاشیه بالاتر می‌ریزند.

این امر فضایی را برای مونتاژکنندگان چینی مانند Luxshare، Huaqin Technology و Longcheer Technology برای برنده شدن سفارشات رایانه شخصی باز می‌کند و یکی از مدیران تامین‌کننده به Nikkei گفت این شرکت‌ها فعالانه نمایندگانی را به برندهای بزرگ با قیمت‌های پایین‌تر می‌فرستند.

اینکه چه کسی ماشین‌ها را می‌سازد ممکن است به همان اندازه مهم باشد که کجا ساخته می‌شوند. سرورها بیش از 80 درصد از درآمد Quanta را در سه ماهه دوم سال 2026 به ازای هر TrendForce تشکیل می‌دادند و توازن قدرت با آن تغییر کرده است. طبق گزارش‌ها، در ماه سپتامبر، Quanta تولید نوت‌بوک‌های HP را برای حدود یک هفته پس از توقف مذاکرات قیمت متوقف کرد و تنها زمانی که مدیران ارشد HP با تعدیل هزینه موافقت کردند، از سر گرفته شد. هیچ یک از این شرکت ها این حساب را تایید نکرده اند و Quanta گفته است که در مورد مشتریان فردی اظهار نظر نمی کند.

این نشان می‌دهد که برندها صرفا به دنبال نیروی کار ارزان‌تر نیستند. یک ODM که بیشتر پول خود را از قفسه‌های هوش مصنوعی به دست می‌آورد، می‌تواند از پس قرارداد لپ‌تاپ برود، و مجموعه‌ای از مونتاژکنندگان گرسنه چینی وزنه تعادل آشکاری است که در شرایطی که فقط می‌توان آن را به عنوان یک وضعیت «نیازها» توصیف کرد، وارد عمل شده است.

هزینه برگشت به تامین کنندگانی که برندهای جنوبی را دنبال می کردند، می رسد. یکی از مدیران تامین‌کننده قطعات رایانه شخصی به Nikkei گفت که این شرکت دو خط تولید جدید در تایلند برای مشتریان رایانه‌های شخصی ساخته است، فقط برای مشاهده بازگشت سفارشات قابل توجه به چین. به گزارش Tom's Hardware، مدیر گفت: «این دو خط هنوز به سوددهی تبدیل نشده اند.

TrendForce تخمین می زند که سهم تولید جهانی نوت بوک در خارج از چین از حدود 24 درصد در سال 2025 به 21 درصد در سال 2026 کاهش خواهد یافت و ممکن است در سال 2027 به زیر 20 درصد کاهش یابد. با نگاهی به گذشته، چین+1 هرگز چین را واقعا از جای خود خارج نکرد. آنچه در حال جابجایی به عقب است، چند امتیاز سهمی است که صنعت در وهله اول برای جابجایی آن هزینه سنگینی پرداخت.

گزارش‌ها نمی‌گویند ماشین‌های ساخت چین به کجا می‌روند، و این بخش بسیار مهم است، زیرا خروج اولیه مربوط به تعرفه‌های ایالات متحده بود: رقم 90 درصد ایسوس که در بالا ذکر شد، به طور خاص به تولید محدود در ایالات متحده اشاره داشت و نوت‌بوک‌های مجهز به CXMT به بازارهای غیر آمریکایی محدود می‌شد.

می‌توان این را به‌عنوان برندهایی خواند که تولید را بر اساس مقصد تقسیم می‌کنند، خطوط محدود ایالات متحده را در آسیای جنوب شرقی نگه می‌دارند و بقیه را به چین بازمی‌گردانند، اما هیچ‌چیز تاکنون مستقیم یا غیرمستقیم این موضوع را تأیید نمی‌کند. با این حال، آنچه ما داریم، پس‌زمینه‌ای از بازار است که فوریت بازی را توضیح می‌دهد: طبق IDC، محموله‌های جهانی رایانه‌های شخصی سالانه 20.1 درصد نسبت به سال گذشته کاهش یافت و به 62.7 میلیون دستگاه در سه ماهه سوم 2026 رسید و HP با 30.9 درصد شدیدترین کاهش را در میان پنج فروشنده برتر تجربه کرد. در مقابل، ایسوس تنها 8.6 درصد کاهش داشت.

سازندگان حافظه نیز هیچ راه حل سریعی نمی بینند. SK hynix هفته گذشته در کنار نتایج بی سابقه سه ماهه اعلام کرد که انتظار دارد تقاضا تا سال 2030 از عرضه پیشی بگیرد و دیوید زیننر، مدیر مالی اینتل به سرمایه گذاران گفت: "اشتباه نکنید، ما از نظر حافظه به سال آینده خوشبین نیستیم."

جیسون چن، رئیس و مدیر عامل ایسر انتظار دارد میانگین قیمت‌های رایانه‌های شخصی بین 5 تا 20 درصد در سه ماهه چهارم افزایش یابد، بنابراین به نظر می‌رسد هر گونه افزایش بهره‌وری به جای کاهش قیمت برچسب‌ها در بازاری که محکوم به کاهش حجم کوتاه مدت است، از حاشیه‌ها محافظت می‌کند. با این حال، چن یک نکته پرت جالب باقی می‌ماند و اصرار می‌ورزد که «عدم امکان وجود کمبود تا سال 2030 وجود ندارد!» و پیش بینی قیمت ها از اواسط سال 2027 شروع به کاهش خواهد کرد.

تا زمانی که این اتفاق نیفتد، هزینه همچنان بیشتر از تنوع برای جلوگیری از خونریزی سهم بازار جهانی برای بسیاری از سازندگان رایانه شخصی اهمیت دارد و ارزان‌ترین مکان برای ساخت لپ‌تاپ بار دیگر کشوری است که صنعت سال‌ها تلاش کرد تا آن را ترک کند.