سامسونگ کمبود تراشه های هوش مصنوعی را بدتر می کند

Samsung Electronics در روز پنجشنبه جهش 15 برابری در سود تراشه های سه ماهه خود را به دلیل رونق هوش مصنوعی منتشر کرد، اما سهام آن سقوط کرد زیرا سرمایه گذاران از فقدان برنامه های جدید برای بازگشت سهامداران و چشم انداز عقب افتادن رقیب SK Hynix چشم پوشی کردند.

امیدهای سهامداران سامسونگ افزایش یافت زیرا SK Hynix در روز چهارشنبه گزارش درآمدی بهتر از حد انتظار و چشم‌اندازی خوش‌بینانه در حالی که برنامه‌هایی را برای بازگرداندن حدود 75 میلیارد دلار به سهامداران در سال جاری اعلام کرد.

لی مین هی، تحلیلگر BNK Investment & Securities می‌گوید: «SK Hynix دیروز بسیار بیشتر از حد انتظار انجام داد... فراتر از انتظارات بازار بود، اما سامسونگ الکترونیکس واقعا چیزی را نسبت به راهنمایی‌های قبلی تغییر نداده است.

SK Hynix روز چهارشنبه گفت تراشه‌های حافظه با دسترسی تصادفی پویا (DRAM) و حافظه با پهنای باند بالا (HBM) تا سال 2029 فروخته شدند و کمبود تراشه تا سال 2030 ادامه خواهد داشت و به کاهش نگرانی‌های بازار در مورد کاهش سرعت درآمد تراشه‌های مبتنی بر هوش مصنوعی کمک می‌کند.

سامسونگ اعلام کرد عرضه HBM آن برای سال آینده تمام شده است و مشتریان کلیدی بیشتر از تراشه‌های کلیدی مورد استفاده در مراکز داده هوش مصنوعی درخواست می‌کنند و دیدگاه محافظه‌کارانه‌تری نسبت به SK Hynix در مورد مدت زمان ماندگاری شکاف عرضه ارائه کرده است.

در بیانیه ای گفت: «در سال 2027، کسب و کار (حافظه) انتظار دارد که هزینه سرمایه زیرساخت هوش مصنوعی با گسترش اکوسیستم هوش مصنوعی به سطح تاریخی برسد. افزایش تقاضای مبتنی بر هوش مصنوعی در مقایسه با سال 2026 بسیار بیشتر از عرضه صنعت خواهد بود.

سامسونگ گفت که انتظار می‌رود بازار تراشه‌ها تا سال 2028 فشرده باقی بماند و گفت که ساخت کارخانه‌های ساخت جدید با وجود افزایش شدید هزینه‌های سرمایه برای بخش تراشه‌های خود در سال آینده زمان می‌برد، پس از جهش 62 درصدی به 76.8 تریلیون وون در سال جاری.

سامسونگ سود عملیاتی 107.4 تریلیون وون (72.2 میلیارد یورو) را برای دوره ژوئیه تا سپتامبر گزارش کرد که مطابق با برآورد خود بود و از 12.2 تریلیون وون سال قبل افزایش داشت.

سود عملیاتی نیمه هادی آن به ‎106.5 تریلیون وون جهش کرد که تقریبا کل سود کل گروه را تشکیل می داد، اما به گفته LSEG، این مقدار کمی کمتر از برآورد 107.3 تریلیون وون تحلیلگران بود.

سهام این شرکت در معاملات صبحگاهی 6.2 درصد سقوط کرد، در حالی که SK Hynix 0.7 درصد رشد کرد.

جینگ جی یو، تحلیلگر مورنینگ استار، گفت: «افت سامسونگ احتمالا به چشم‌انداز آن نسبت به مدت‌زمان کمبود حافظه نسبت داده می‌شود، که نسبت به تفسیر دیروز SK Hynix بسیار کمتر صعودی بود.»

این شرکت قبلا گفته بود که بازده سهامداران امسال بین 90 تریلیون تا 110 تریلیون وون از جمله 30 تریلیون وون در سود سهام سه ماهه سوم است.

روز پنجشنبه، این شرکت اعلام کرد که سیاست بازگشت سهامداران بعدی خود را در ژانویه نهایی خواهد کرد.

Sanjeev Rana، تحلیلگر ارشد CLSA گفت: "به نظر می رسید که بازار انتظار خرید اضافی و/یا اعلام سود سهام را داشته باشد، اما شرکت تصمیم گیری را تا اواخر ژانویه به تعویق انداخت که احتمالا انتظارات کوتاه مدت را ناامید می کند."

در حالی که انتظار می‌رود تقاضا برای تراشه‌های هوش مصنوعی انعطاف‌پذیر باقی بماند، نگرانی‌ها در مورد تامین مالی زیرساخت‌های هوش مصنوعی و افزایش رقابت از سوی چین در ماه‌های اخیر بر سهام تراشه‌ها تاثیر گذاشته است.

آلفابت، مادر گوگل، روز چهارشنبه گزارش داد که با سرریز منابع برای ساختن هوش مصنوعی، شتاب زیادی در سوزاندن پول نقد داشته است.

سرعت افزایش قیمت تراشه‌های حافظه کاهش می‌یابد زیرا سازندگان تراشه قراردادهای عرضه بلندمدت بیشتری امضا می‌کنند و قیمت‌های بالاتر تراشه بر تقاضای تولیدکنندگان گوشی‌های هوشمند و رایانه‌های شخصی تأثیر می‌گذارد.

سامسونگ اعلام کرد که قراردادهای بلندمدت تامین را با 10 مشتری اصلی امضا کرده و در حال مذاکره با 10 مشتری دیگر است و هدف آن این است که چنین توافقاتی تا سال 2030 60 تا 70 درصد از کل ظرفیت تولید آن را تشکیل دهد.

این شرکت در حال گسترش فروش بلندمدت خود فراتر از شرکت‌های مرتبط با هوش مصنوعی، مانند هایپراسکیلر، است تا مشتریان موبایل و خودرو را نیز شامل شود.

تحلیلگران می گویند که کسب و کار ریخته گری سامسونگ همچنان در زیان باقی مانده است که بر درآمد بخش تراشه های آن تاثیر گذاشته است.

با این حال، سامسونگ گفت که کسب‌وکار ریخته‌گری آن بهبود درآمد قابل‌توجهی را در فروش قالب منطقی تراشه‌های HBM و برنده شدن در تراشه‌های 2 نانومتری پیشرفته از مقیاس‌کننده‌ها و سایر مشتریان هوش مصنوعی تجربه کرده است.

سال آینده تولید انبوه را در کارخانه تیلور خود در تگزاس آغاز می‌کند و تراشه‌هایی را برای تسلا می‌سازد، در حالی که در حال بررسی ساخت یک کارخانه جدید برای پاسخگویی به تقاضا برای تراشه‌های پیشرفته و 2 نانویی است.

هزینه‌های بالاتر تراشه‌های حافظه، حاشیه سود کسب‌وکار موبایل سامسونگ را کاهش داد که به زیان 800 میلیارد وون کاهش یافت. - رویترز