سرمایه گذاران فکر می کردند که سهام OpenAI و SpaceX قبل از IPO را خریداری می کنند. SEC ادعا می کند که پول نقد آنها به کلوپ های استریپ، Bloomingdale و خرید در آمازون رفت.

کمیسیون بورس و اوراق بهادار در حال چکش زدن به مشاوران صندوق های خصوصی است که گفته می شود میلیون ها دارایی سرمایه گذار را تحت عنوان اعطای سهام پرسود قبل از عرضه اولیه سهام در استارتاپ های مورد علاقه ای مانند OpenAI، SpaceX و غیره، سوء استفاده کرده اند.

طبق دو مورد جداگانه که در روز چهارشنبه اعلام شد، SEC ادعا می‌کند که مشاوران متعدد صندوق سرمایه‌گذاران مادر و پاپ - از جمله کهنه‌سربازان نیروی دریایی - را در مورد اینکه میلیون‌ها دلاری که فکر می‌کردند سرمایه‌گذاری کرده‌اند واقعا کجا رفته فریب داده‌اند. یکی از مشاوران برای سرمایه‌هایی که قرار بود سهام OpenAI و SpaceX را نگه دارند، پول جمع‌آوری کرد، در حالی که جفت دیگر سرمایه‌گذاران را در SandboxAQ و Kraken مطرح کردند در حالی که به دروغ ادعا می‌کردند که سهام در SpaceX و xAI را در اختیار دارند. هیچ یک از شرکت های واقعی یا مدیران اجرایی که آنها را رهبری می کنند ادعا نمی شود که دست به تخلف زده اند.

SEC در ماه‌های اخیر، پس از عرضه اولیه اولیه سهام شرکت اسپیس ایکس به ارزش 1.8 تریلیون دلار، مجموعه‌ای از اتهامات مربوط به سهام قبل از عرضه اولیه اولیه سهام، سرمایه‌گذاری نادرست سرمایه‌گذاران و هزینه‌های پنهان را مطرح کرده است. دیگر اتهامات اخیر ادعا می‌کنند که صدها سرمایه‌گذار با ادعاهایی که مشاوران صندوق خصوصی می‌توانند به آنها اجازه دسترسی به شرکت‌هایی از جمله Anduril، Anthropic، Perplexity و دیگران را بدهند، جذب شده‌اند، زیرا ارزش‌گذاری‌ها به شدت بالا رفته است.

در یک پرونده چشمگیر که در روز چهارشنبه اعلام شد، SEC از اوون مایر 35 ساله و شرکت او، Meyer Global Management در دادگاه فدرال منهتن شکایت کرد و مدعی شد که میر حداقل 18.5 میلیون دلار از نزدیک به 100 سرمایه گذار جمع آوری کرده است در حالی که حداقل 1.27 میلیون دلار از پول مشتری را در طول مسیر اختلاس کرده است. علاوه بر این، SEC ادعا می کند که میر بیش از 18000 دلار سرمایه برای "سرگرمی های شخصی" خود در یک شب در آوریل 2023 در یک کلوپ استریپ خرج کرده است که تا ساعات اولیه صبح سرازیر شد.

SEC ادعا می کند که میر ظاهرا سعی کرده است در ساعت 4:41 بامداد با استفاده از کارت نقدی مرتبط با Meyer Global Partners یک صورت حساب 4400 دلاری به باشگاه بپردازد، اما دو بار رد شد. تنها چند دقیقه بعد، میر 10000 دلار از یک حساب صندوق که فقط حاوی پول سرمایه گذار بود، به حساب شرکای جهانی Meyer منتقل کرد. طبق ادعای SEC، او سپس 4400 دلار در ساعت 4:44 صبح و سپس 3650 دلار دیگر در ساعت 5:30 صبح برای رسیدهایی که در آن نوشیدنی‌ها، «هزینه‌های اجاره اتاق سرگرمی» و نام سرور کوکتل مایر در باشگاه درج شده بود، پرداخت کرد.

در همان شب، Meyer ظاهرا 10000 دلار را مستقیما از همان حساب صندوق منتقل کرد که سرمایه‌گذاران پول جمع‌آوری شده برای خرید سهام اپراتور کازینو آنلاین Playstar را در اختیار داشت. SEC ادعا می کند که او پول را به مدیر باشگاه استریپ انتقال داده است. خطوط یادداشت در پرداخت‌ها «بلیط فیلم و اجرای تئاتر» و «اپرا» را درج کرده است. SEC ادعا می کند که مدیر کلوپ استریپ شهادت داده است که "مایر به تنهایی از باشگاه بازدید کرده است، نه با هیچ یک از دوستان تجاری یا دوستانش، و پرداخت های میر به او شخصا ممکن است به این دلیل باشد که میر در پرداخت با کارت اعتباری خود مشکل داشته است، یا

در شکایت آمده است.

SEC گفت، زمانی که از مایر توسط کارکنان SEC در مورد انتقال 10000 دلار از حساب صندوق پرسیده شد، میر از حقوق متمم پنجم خود علیه خود اتهامی استفاده کرد. مایر به درخواستی برای اظهار نظر پاسخ نداد. SEC آن را به عنوان یک "وام بدون بهره" نامشخص توصیف کرد زیرا سرمایه گذاران Playstar در نهایت پول خود را پس گرفتند.

در پرونده دومی که روز چهارشنبه اعلام شد، SEC و دادستان های فدرال، افسر سابق نیروی دریایی، کریستوفر دینلی، 34 ساله، و جاکوب فرانکل، 32 ساله، را متهم به کلاهبرداری از 35 سرمایه گذار بیش از 8.7 میلیون دلار از طریق شرکت خود Beyond Alpha Ventures کردند. SEC ادعا می کند که بازاریابی آنها به اشتباه SpaceX و xAI را به عنوان دارایی فهرست کرده است، در حالی که این صندوق ها هرگز سرمایه گذاری در آن شرکت ها نداشتند.

مقامات ادعا می‌کنند که دینلی و فرانکل سرمایه‌گذاران را در یک صندوق معاملاتی با بازده خالص «153 درصد» به‌علاوه سهام قبل از عرضه اولیه سهام در صرافی کریپتو کراکن و شرکت نرم‌افزاری هوش مصنوعی SandboxAQ، به ریاست اریک اشمیت، مدیرعامل سابق گوگل، وارد کردند. هیچ یک از این شرکت ها ادعا نمی شود که دست به تخلف زده اند. SEC ادعا می کند که صندوق معاملاتی در 13 ماه از 14 ماه ضرر کرده است و کمتر از نیمی از نزدیک به 6 میلیون دلار جمع آوری شده برای معاملات قبل از IPO به آنها اختصاص یافته است. در این شکایت آمده است که بسیاری از بقیه به معاملات اختیار معامله رفتند که بعدا از دست رفت.

ظاهرا این دو اظهارات جعلی را برای سرمایه‌گذاران ارسال کرده‌اند، از جمله اظهاراتی که گفته می‌شود دینلی به یک زوج جانباز نیروی دریایی «دستی» داده و گفته است سرمایه‌گذاری 750000 دلاری آنها به 4.1 میلیون دلار افزایش یافته است.

SEC می‌گوید دینلی بیش از 1 میلیون دلار از جمله سرمایه‌گذاری 250000 دلاری در یک فیلم مستند و فرانکل بیش از 340000 دلار را به‌خاطر تجارت در حساب‌هایی که کنترل می‌کرد و پرداخت حقوق به وکیل مدافع جنایی‌اش را اختلاس کرده است.

فرانکل در یک مصاحبه تلفنی اتهامات کمیسیون SEC را رد کرد و آنها را "کاملا نادرست" خواند و گفت "حقیقت در دادگاه آشکار خواهد شد." فرانکل گفت که "دو سال پیش" دینلی را فسخ کرده و او را مسئول این اتهامات می داند. شکایت SEC می گوید که دینلی تا جولای 2025 رئیس Beyond Alpha Ventures بود.

Dinelli به درخواست برای اظهار نظر پاسخ نداد. فرانکل در مارس 2026 به جرم سرقت بزرگ و سرقت هویت محکوم شد. SEC ادعا می کند که فرانکل این محکومیت را از تنظیم کننده ها در افشای اطلاعات مورد نیاز خود پنهان کرده است.

مکانیک

در هر دو مورد، رگولاتورها ادعا می‌کنند که مشاوران صندوق خود را به عنوان دسترسی به سهام شرکت‌های خصوصی با سابقه بالا معرفی کرده‌اند. گفته می شود که همه آنها اظهارات حساب جعلی و ارتباطاتی را برای سرمایه گذاران ارسال کرده اند که ادعا می کند سرمایه گذاری آنها یا امن و سالم بوده یا به سرعت در حال رشد است.

در مورد مایر، کمیسیون SEC ادعا می کند که او 16 صندوق ایجاد کرده است که هر کدام برای خرید سهام یک شرکت پیش از عرضه اولیه سهام، اغلب به رهبری ایلان ماسک، SpaceX، علاوه بر OpenAI به رهبری سام آلتمن، که خصوصی باقی می ماند، ایجاد کرده است.

طبق گزارش SEC، مایر صندوقی را برای سرمایه گذاری در OpenAI راه اندازی کرد، اما هرگز سهام OpenAI را به دست نیاورد. مایر شهادت داد که معامله برای خرید دارایی‌های OpenAI در مارس 2024 شکست خورد، با این حال شش سرمایه‌گذار در آوریل نزدیک به 1.1 میلیون دلار سرمایه‌گذاری کردند و حدود شش ماه به آنها گفته نشد که سرمایه‌گذاری وجود ندارد. کمیسیون بورس و اوراق بهادار مدعی است که میر به هر حال حدود 168000 دلار کارمزد به خود پرداخت کرده است که بیش از سه برابر مبلغی است که سرمایه گذاران با آن موافقت کرده اند و بخشی از آن به محوطه سازی خانه او در ستوکت، نیویورک اختصاص یافته است. SEC اعلام کرد که تنها حدود 15600 دلار در صندوق باقی مانده است.

در مورد وجوه اسپیس ایکس، میر در سال 2021 به سرمایه گذاران گفت که یک خرید بزرگ در دارایی های اسپیس ایکس بسته شده است، حتی اگر صندوق شخص ثالثی که سهام را در اختیار داشت، این انتقال را تایید نکرد. گفته می شود میر حدود 570000 دلار را اختلاس کرده است که شامل 100000 دلار برای سرمایه گذاری شخصی در یک شرکت خودروهای عجیب و غریب و 220000 دلار به حساب بانکی شخصی او ارسال شده است.

در سال 2025، زمانی که سه صندوق دیگر اسپیس ایکس منحل شد، میر ظاهرا حدود 636000 دلار برای سرمایه گذاران به حساب شخصی خود منتقل کرد. در این شکایت آمده است که او هزاران دلار را برای خرید در Bloomingdale's و Amazon خرج کرده و ظاهرا 86000 دلار برای پدرش ارسال کرده است. در این شکایت آمده است که صندوق دیگری پس از اینکه مایر در پرداخت سرمایه 46000 دلاری یا پاسخگویی به شکایت ناکام ماند، کل سهام SpaceX خود را از دست داد. SEC خاطرنشان کرد که حدود 13.1 میلیون دلار پس از انحلال به سرمایه گذاران بازپرداخت شد.

در روز عرضه اولیه سهام SpaceX در 12 ژوئن، میر به سرمایه‌گذاران خود در صندوق‌های SpaceX خود، از جمله سرمایه‌ای که سهام خود را از دست داده بود، ایمیل زد.

مایر نوشت: «این رویایی است که بسیاری از ما سال‌ها دنبالش کرده‌ایم، و امروز این فرصت را داریم که در شرکتی شرکت کنیم که معتقدم یکی از مهم‌ترین شرکت‌های نسل ما خواهد بود.» SEC می گوید که این صندوق هیچ سهمی از SpaceX برای توزیع ندارد. کمیسیون بورس و اوراق بهادار به دنبال منع مایر از حضور در این صنعت، به علاوه انصراف و جریمه است.

در مورد دوم، SEC ادعا می‌کند که دامپزشک نیروی دریایی، دینلی، همتایان کهنه سرباز و کادر پزشکی را در یک کلینیک امور کهنه سربازان در پنساکولا، فلوریدا، جایی که او یک بیمار بوده، استخدام کرده است. در همین حال، فرانکل ظاهرا 2.8 میلیون دلار در معاملات حاشیه در حساب کارگزاری صندوق از دست داده است که شامل 1.9 میلیون دلار در معاملات تک آپشن است.

دادستان ها دینلی و فرانکل را به کلاهبرداری در اوراق بهادار، کلاهبرداری با سیم و توطئه متهم کردند. فرانکل همچنین با کلاهبرداری از مشاور سرمایه گذاری و اظهارات نادرست در مورد پرونده های SEC که گفته می شود محکومیت او را پنهان کرده است و تعلیق Finra روبرو است.

این داستان در ابتدا در سایت Fortune.com منتشر شد