سهام آمگن در یک روز به دلیل دارویی که مالک آن نیست 10 درصد سقوط کرد. آیا زمان خرید AMGN فرا رسیده است؟

دارویی که هنوز در حال آزمایش بود، با ارتباط ارزان‌تر شد و ده‌ها میلیارد ارزش آن را پاک کرد، در حالی که درآمد واقعی Amgen تغییری نکرد. مسئله واقعی این است که آیا فروش در یک مشکل واقعی قیمت گذاری شده است یا به سادگی یک فرض آسان را که بازار به صورت رایگان ساخته بود حذف کرد.

برای سال‌ها، فرض بر این بود که کاهش Lp(a)، یک عامل خطر ژنتیکی قلبی عروقی، حوادث قلبی را کاهش می‌دهد. Novartis آن را تقریبا 80٪ کاهش داد و همچنان از دست داد، که این فرضیه را رد نمی کند، اما اعتماد بازار را نسبت به اینکه کاهش عمیق به طور خودکار نتیجه می دهد، از بین می برد.

در کنفرانس جهانی مراقبت های بهداشتی مورگان استنلی در 15 سپتامبر، جیمز برادنر، رئیس تحقیق و توسعه، خاطرنشان کرد که olpasiran Lp(a) را حدود 95% به 99% کاهش می دهد، در مقابل 70% تا 80% pelacarsen بدست آمده، و جمعیت پرخطری را هدف قرار می دهد که از 200 nmol/L 150 شروع می شود. "مجموعه ای از اقدامات از پیش تعریف شده." اینکه آیا یک برش عمیق‌تر آستانه‌ای را که 80 درصد آن را انجام نداده‌اند پاک می‌کند یا نه ثابت نشده است و برادنر خلاف آن را ادعا نکرد. داده های نتایج خود Amgen از مطالعه OCEAN(a) در حدود سال 2027 انتظار می رود، با تخمین های منتشر شده از اواخر سال 2026 تا 2028.

در 8 سپتامبر، Amgen گفت که داروی سرطان آن IMDELLTRA در مطالعه فاز 3 DeLLphi-305، در ترکیب با دوروالوماب AstraZeneca، به عنوان خط اول درمان نگهدارنده برای سرطان ریه سلول کوچک در مرحله گسترده، به نقطه پایانی اولیه بقای کلی خود رسید. ارقام دقیق هنوز مشخص نشده است، بنابراین بزرگی هنوز در انتظار است. چند روز بعد، در 14 سپتامبر، FDA نظارت بر پس از دوز مورد نیاز IMDELLTRA را از ساعت 22 به 24 به 6 تا 8 ساعت کاهش داد، تغییری که ارائه دارو را در محیط های اجتماعی بسیار آسان تر می کند.

خطر اصلی، صخره ثبت اختراع است که از پرتاب‌های جدید پیشی گرفته است: اگر MariTide ناامید شود یا فرسایش بیوسیملار تسریع شود، فرض رشد شکسته می‌شود و چندین فشرده می‌شود. نکته مثبت این است که محرک‌های رشد و MariTide شرکت را از دیوار انحصاری از دست می‌دهند، در حالی که olpasiran، با قیمتی تقریبا امروزی، هنوز هم امتیاز دارد. این مدل با حدود 6.6 درصد در سال به اضافه سود سهام تحت پوشش، Amgen را به عنوان یک دارایی ثابت که ارزان‌تر می‌شود، قاب می‌کند، نه فنر پیچ‌دار.

آزمون واقعی بعدی یک نقطه داده است. انتظار می‌رود که Novartis مجموعه داده‌های کامل pelacarsen را در نشست انجمن قلب آمریکا در ماه نوامبر ارائه کند و تحلیل‌گران بررسی خواهند کرد که آیا فرضیه Lp(a) به طور کامل شکست خورده است یا فقط با کاهش 80 درصدی. توضیح تمیزی که فضایی را برای برش‌های عمیق‌تر باقی می‌گذارد، فشار بر روی olpasiran را کاهش می‌دهد. خرابی مکانیسم گسترده نمی تواند. نوامبر را تماشا کنید و ببینید که آیا محرک های رشد در زمان چاپ سه ماهه سوم، سرعت 26 درصدی خود را حفظ می کنند یا خیر.

تنها راه برای دانستن واقعی این است که خودتان به اعداد نگاه کنید. TIKR به شما امکان دسترسی رایگان به همان داده‌های مالی با کیفیت سازمانی را می‌دهد که تحلیلگران حرفه‌ای برای پاسخ به این سؤال دقیقا از آن استفاده می‌کنند.

Amgen را بالا بکشید، و سال‌های مالی تاریخی، انتظارات تحلیلگران وال استریت برای درآمد و درآمد در سه ماهه‌های آینده، چگونگی حرکت مضرب ارزش‌گذاری در طول زمان و اینکه آیا اهداف قیمتی روند صعودی یا نزولی دارند را خواهید دید.

شما می توانید یک لیست پیگیری رایگان برای ردیابی Amgen در کنار هر سهام دیگری در رادار خود بسازید. بدون نیاز به کارت اعتباری فقط داده هایی که باید برای خودتان تصمیم بگیرید.