سهام آیرن در یک هفته 12 درصد کاهش یافته است. چرا، و چگونه آن را در اینجا بازی کنیم.

یکی از بزرگترین چالش ها برای ساخت هوش مصنوعی، در کمال تعجب، پول نیست. شرکت‌های بزرگ فناوری امسال صدها میلیارد دلار برای زیرساخت‌های هوش مصنوعی هزینه می‌کنند و به نظر می‌رسد مصمم هستند که در سال آینده از این میزان فراتر بروند.

بدیهی است که تقاضا مشکلی ایجاد نخواهد کرد. اما عرضه در حال تبدیل شدن به یک مسئله خاص خود است. مقامات انویدیا (NVDA) به طور مستقیم کمبود عرضه را به محدود کردن رشد درآمد هوش مصنوعی مرتبط کرده‌اند. Dell Technologies (DELL)، که سهام آن اخیرا به بالاترین سطح خود رسیده است، اگر کمبود عرضه نداشته باشد، احتمالا حتی بهتر عمل می کند. مدیریت گفته است که تامین قطعات موجود برای انجام سفارشات مشتری کافی نیست. و ایلان ماسک، مدیرعامل تسلا (TSLA) و اسپیس ایکس (SPCX)، خاطرنشان کرده است که ریخته‌گری‌ها با حداکثر ظرفیت کار می‌کنند.

طرفداران عزیز سهام تسلا، تقویم های خود را برای 1 اکتبر علامت گذاری کنید

حرکت‌های گمشده بازار را متوقف کنید: خلاصه بارچارت رایگان را دریافت کنید - دوز نیمروزی شما از محرک‌های سهام، بخش‌های پرطرفدار و ایده‌های تجاری عملی، مستقیما به صندوق ورودی شما تحویل داده می‌شود. اکنون ثبت نام کنید!

اکنون می‌توانیم Iren (IREN) - یک شرکت استرالیایی در تجارت مراکز داده - را به لیست شرکت‌هایی که نگران کمبود عرضه هستند اضافه کنیم. دنیل رابرت، مدیرعامل این شرکت در ایکس (توئیتر سابق) پست کرد که ساخت زیرساخت هوش مصنوعی برای پاسخگویی به نیازهای بار کاری فعلی هوش مصنوعی سال‌ها طول می‌کشد. و با افزایش آن حجم کاری، تقاضا برای ظرفیت تنها افزایش خواهد یافت.

او نوشت: "محدودیت HBM (حافظه با پهنای باند بالا) است، حافظه ای که در داخل هر چیپ اصلی هوش مصنوعی قرار می گیرد. سه شرکت آن را می سازند و هر سه در سال جاری فروخته می شوند. ساخت یک کارخانه حافظه جدید سال ها طول می کشد." او گفت که حتی پس از ساخته شدن آن تراشه ها، آنها به یک ساختمان با قدرت نیاز دارند که این یک تاخیر دیگر است.

رابرت نوشت: "گلدمنز بر این باور است که تنها نیمی از ظرفیت برنامه ریزی شده ایالات متحده در دو سال آینده در واقع به موقع ساخته خواهد شد."

رابرت در پاسخ به درخواست‌ها برای کاهش سرعت هوش مصنوعی مرزی، وارد رسانه‌های اجتماعی شد و استدلال کرد که خطر تقاضا «به نظر می‌رسد که به شدت افزایش می‌یابد». اما این بحث بر سهام ایرن سنگینی می کند که در هفته گذشته نزدیک به 12 درصد کاهش یافته است.

آیرن که در سیدنی استرالیا مستقر است، شرکت جالبی است. این اولین بار عمدتا برای استخراج بیت کوین شناخته شد، اما رشد هوش مصنوعی و نیاز به مراکز داده برای تقویت بار کاری هوش مصنوعی به آن اجازه داد تا به یک زیرساخت اصلی هوش مصنوعی تبدیل شود.

این شرکت قصد دارد در سال جاری 300 مگاوات ظرفیت تولید کند و در سال 2027 با مراکز داده در کانادا، ایالات متحده، استرالیا و اسپانیا به 800 مگاوات افزایش دهد.

سهام در سال گذشته بسیار نوسان بوده و در حال حاضر 21 درصد افزایش یافته است. این بهتر از S&P 500 ($SPX) در آن دوره است، اما بسیار عقب تر از یک رقیب کلیدی، Nebius Group (NBIS) است که در همان زمان بیش از 120 درصد رشد داشته است.

آیرن در حال حاضر سودی ندارد، که قابل درک است – ساخت مراکز داده و تجهیز آنها با پردازنده‌های گرافیکی و پردازنده‌های گران قیمت هزینه زیادی دارد. سهام آیرن با نسبت قیمت به فروش آتی 5.6 معامله می شود که یک سوم مضرب نبیوس است.

و به طور قابل‌توجهی، آیرن درآمد بیشتری از خدمات ابری هوش مصنوعی در سه ماهه نسبت به استخراج بیت کوین دریافت کرد.

رابرت گفت: «ما پایگاه مشتریان خود را گسترش داده‌ایم تا مقیاس‌کننده‌های بزرگ، شرکت‌ها، توسعه‌دهندگان هوش مصنوعی و آزمایشگاه‌های مرزی را شامل شود. همانطور که پلت فرم ما بزرگ شده و موقعیت ما در بازار تقویت شده است، مشتریان پیشرو را جذب کرده ایم و قیمت گذاری قوی تر، شرایط قرارداد جذاب تر و بازپرداخت بهبود یافته را تضمین کرده ایم."

آیرن با تغییر تمرکز خود بر روی مراکز داده هوش مصنوعی سرمایه گذاری عاقلانه ای انجام می دهد - به خصوص که قیمت بیت کوین در سال 2026 به شدت کاهش یافته است. و اگر بیت کوین از الگوی سنتی چهار ساله خود پیروی کند و دوباره شروع به بازسازی حرکت کند، آنگاه این یک مزیت برای آیرن خواهد بود.

اما فعلا ایرن در موقعیت کلیدی نشسته است. همانطور که رابرت در رسانه های اجتماعی اشاره کرد، چالش های هوش مصنوعی در تقاضا نیست، بلکه ظرفیت است. آیرن نباید در فروش ظرفیت خود در سال 2027 مشکلی نداشته باشد زیرا این شرکت به شتاب گرفتن و تبدیل شدن به یک بازیگر کلیدی در گسترش هوش مصنوعی ادامه می دهد.

در تاریخ انتشار، پاتریک سندرز سمتی در NBIS، NVDA داشت. تمام اطلاعات و داده های این مقاله صرفا برای مقاصد اطلاعاتی است. این مقاله در ابتدا در Barchart.com منتشر شده است