سهام، اوراق قرضه با شمارش معکوس برای تصمیم فدرال رزرو افزایش یافت

وال استریت پس از افت اخیر سهام و اوراق قرضه با کاهش قیمت نفت، با معامله‌گران شرط‌بندی کرد که فدرال رزرو برای مبارزه با تورم و دفاع از اعتبار خود نرخ‌ها را افزایش می‌دهد، کمی تسکین یافت. آلیشیا لوین، مدیر ارشد فناوری BNY، رویکرد سازنده خود را در بازار سهام ارائه می‌کند و درباره نحوه ورود بازدهی بالاتر به سهام بحث می‌کند.

نگاه کنید، ما به دنیای قبل از GFC برمی گردیم. واضح است، می دانید، تورم، نرخ ها، می دانید، اقتصاد صنعتی بیشتر، مالی شدن اقتصاد کمتر، و می توانید آن را ببینید. کووید واقعا شکستی بود که قبلا داشتیم. و ما به چیزی که همه با آن بزرگ شدیم برمی گردیم. و بله، من بعد از سال 1987 به دنیا آمدم. اما اوم، اما 5 درصد در دنیایی که در آن ما 6 و نیم درصد رشد می کنیم در جهانی که در آن

اوم، امروز یک پیاده‌روی تغذیه‌شده، شاید آغاز شاید یک یا دو یا سه پیاده‌روی. آیا این به بازار صعودی پایان می دهد؟

بنابراین من فکر نمی‌کنم که این به بازار صعودی پایان دهد، اما نمی‌توانیم وانمود کنیم که افزایش‌ها برای چند نفر خوب است یا برای مناطق حاشیه‌ای از بازار که نیاز به بودجه دارند خوب است. بنابراین ما نمی توانیم خودمان را از لایک صحبت کنیم، مهم نیست. بنابراین من فکر می‌کنم چرخشی که می‌بینید، برخی از مبارزاتی که در طول مدت می‌بینید، واقعی خواهد بود. این بیشتر یک بازار پراکنده است. اوم، خط بالای S&P در آنجا آویزان است، کمتر از 3٪ از بالاتر، زیرا سایر بخش ها زمانی کار می کنند که دیگران منفی هستند، هستند، هستند. اوم، اینجا خیلی خیلی سخته

اوم، من فکر می‌کنم فقط از نظر بازار، شما بهترین حالت را دارید، فقط فکر می‌کنم این شاخص را بخرید، زیرا برخی در این محیط بسیار خوب عمل می‌کنند.

اینجا بازار سهام مبتنی بر درآمد بوده است. آیا می‌توان انتظار داشت که در سال آینده همان درآمدی را نداشته باشیم که امسال به دست آورده‌ایم، اما همچنان در سال آینده درآمد مناسبی داشته باشیم؟

اوم، بنابراین، اما، اوم، می دانید، اهداف قیمتی ما در S&P تغییر نکرده است، زیرا باید با این واقعیت روبرو شویم که مضربی در حال کاهش است. اکنون در 19 بار هستیم. اوم، بخش فناوری 21 برابر درآمد آینده است. در سال 1999 این 46 بار بود. بنابراین ما واقعا گران نیستیم.

بنابراین، ما در میان ترم ها با مشکل مواجه خواهیم شد. الکسیس، آیا امروز صبح می توانم دیفرانسیل جزئی انجام دهم؟

بسیار خوب، دیفرانسیل های جزئی با آلیشیا لوین، BNY. بنابراین من تولید ناخالص داخلی اسمی را به عنوان دو بازیکن دریافت کردم، تورم و تولید ناخالص داخلی واقعی. آنها پویا هستند. همانطور که آنها نرخ ها را افزایش می دهند، یکی اگر، دو اگر، سه اگر، هر عددی که باشد، کدام یک از این دو، کدام دیفرانسیل جزئی در آنجا بیشتر حرکت می کند تا تولید ناخالص داخلی اسمی را از سطح جمهوری موز پایین بیاورد.

بنابراین، نگاه کنید، من فکر می کنم که احتمالا کمی در سمت رشد است زیرا در نهایت تورم ناشی از شوک های عرضه است. آره و اوه، فدرال رزرو باید نرخ بهره را افزایش دهد زیرا بازار به فدرال رزرو می گوید که باید نرخ ها را افزایش دهد و لفاظی ها این بوده است که اگر این کار را نکنیم، اعتبار خود را از دست می دهیم و بنابراین آنها مجبور هستند. مثل اینکه یک استدلال دایره ای است، اما وجود دارد. اوم، من فکر می کنم مسئله این است و برای من، فکر می کنم هاکس باید توضیح دهد که چرا تورم بالاتر نیست. زیرا اگر به شوک هایی که ما وارد کرده ایم فکر کنید، تعرفه هایی داشته ایم.

ما شش ماه است که شوک نفتی داریم. ما دو جنگ داشته ایم. ما یک شوک عرضه در بزرگترین صورت‌حساب شهریه هوش مصنوعی به اضافه صورت‌حساب شهریه بچه‌هایم داشته‌ایم و باید ببینید در مورد مسکن در Ica چه خبر است. اوه خدای من. و چرا تورم شرکت 2.4 درصد است؟ و بنابراین من نیاز به افزایش فدرال رزرو را می بینم، اما هاکس واقعا باید توضیح دهد که چرا تورم بالاتر نیست. به همین دلیل است که فکر نمی‌کنم چرخه پیاده‌روی لزوما بر تورمی که می‌بینیم و همه ما احساس می‌کنیم و همه در مورد آن صحبت می‌کنیم تأثیر بگذارد. مثل، بیایید وانمود نکنیم که واقعی نیست.

این قطعا واقعی است، اما بر رشد در حاشیه تاثیر می گذارد. خواهد شد.

شما می گویید که مواد را دوست دارید. آیا این یک کالا است؟

بنابراین در مورد ساخت هوش مصنوعی است، اما در بخش کالا نیز هست. ما فقط حدود دو ماه پیش تخصیص خود به دارایی های واقعی را افزایش دادیم.

زیرساخت ها، کالاها، املاک و مستغلات، زیرا ما در آن جهان تورم 3 درصدی قرار داریم، زیرا ما پس از GFC هستیم. ما به آینده برگشتیم. ما در یک دنیای اسمی هستیم. ما در دنیایی هستیم که بانک‌های مرکزی ممکن است در حال پیاده‌روی باشند، اما به این زودی‌ها به 2 درصد برنمی‌گردیم و در آن به سر می‌بریم.

من نمی‌خواهم اسمش را جهانی‌زدایی بگذارم، اما ما در یک دنیای بلوکی هستیم. می دانید، ما نیمکره غربی را داریم، می دانیم که در مورد چین چه می گذرد، و سپس اروپا را داریم و شاید کانادا نیز بخشی از آن باشد. اوم، هر چه که باشد، 2 درصد از اقتصاد جهان است. اما اوم، در نهایت، می دانید، ما در آن دنیای اسمی هستیم و شما به دارایی های واقعی در دنیای اسمی نیاز دارید. بنابراین، به همین دلیل است که ما مواد را دوست داریم زیرا این نیز بخشی از صنعتی شدن است. PMI تولید جهانی فوق العاده است. شما می دانید که 90 درصد مناطق در حال گسترش هستند. این فوق العاده است

بنابراین ما در اینجا یک چرخه سرمایه گذاری جهانی داریم.

جالبه این روزها تجارت هوش مصنوعی برای شما چیست؟ همیشه در حال تکامل است. اکنون ما کل بحث در مورد اینکه آیا ما به نرده‌های محافظ در هوش مصنوعی نیاز داریم یا نه، داریم و من نمی‌خواهم بفهمیم که هزینه‌هایی که نه تنها فضای فناوری بلکه شاید اقتصاد جهانی را از نظر می‌آورد چه معنایی دارد.

خوب، نگاه کنید، این قطعا باعث تولید ناخالص داخلی می‌شود، زیرا امسال حدود 1/3 تا 1/2 تولید ناخالص داخلی ایالات متحده است، زیرا واردات برای هوش مصنوعی بسیار بالاست. مثل اینکه واردات از تولید ناخالص داخلی اصلی حذف می شود زیرا باید آن را کم کنید. به چیپس هایی فکر کنید که ما از کره و تایوان وارد می کنیم، درست است؟

امروز صبح باید اینو بگیرم من و پل بعدا ابتدا در این مورد بحث خواهیم کرد. توماس فریدمن در نیویورک تایمز با تاول زدن، بچه ها با هوش مصنوعی با من شوخی می کنید؟ بنابراین شما در یک جلسه با تمام توانایی های BNY هستید. دیروز یک مدیر صندوق سرمایه گذاری مشترک داشتیم، هلدینگ شماره یک او، بانک نیویورک، که به نظر من خیلی باحال بود. آلیشیا لوین، با توجه به هیاهویی که تام فریدمن، اوه و پارمی اولسن و دیگران توصیف می کنند، شنوندگان و بینندگان ما چگونه باید دارایی خود را در Mag 7 حفظ کنند.

ببین، من فکر می کنم دو چیز همزمان درست است. فکر می‌کنم شاید باید مکث کنیم، اما این نیز درست است که ما در یک مسابقه پیاده‌روی با چین هستیم و ساده‌لوحانه و بدتر این است که فکر کنیم مهم نیست. مثل این در مورد دفاع ملی است. این در نهایت مربوط به امنیت ملی است. من فکر می کنم همه ما این را می دانیم. اوم، اما این مدل ها هوشمند هستند. یعنی می بینید که چطور یاد می گیرند. این در واقع بسیار خارق العاده است. در پایان، شما دارایی ها را حفظ می کنید. شما نگه می دارید دارایی ها را نگه دارید و باید انجام دهید و نمی توانید از اینجا شروع به انتخاب بخش کنید. من فکر می کنم بیش از حد فرار است.

اما آنچه می دانیم این است که سرمایه گذاری ادامه خواهد داشت.

هنوز هم ادامه دارد و صنعتی شدن است.

من باید این را وارد کنم. آیا انویدیا خود را برای خرید سه اتاق خواب و دو حمام در ایتاکا نقد می کنید؟

منظورم این است که این مانند چیز پدر و مادر است. من می خواهم در ایتاکا صاحبخانه شوم.

من می خواهم صاحب خانه شوم. می‌خواهم خانه‌های سر بریده را بخرم و خدا می‌داند.

بالاتر از آب های کایوگا. قراره بری اون بالا آیا واقعا قصد انجام این کار را دارید؟

در واقع به آن فکر کردم بهش فکر کردی نه، پس بله، دارایی های واقعی، درست است؟ دارایی های واقعی چون یک

این یک دنیای اسمی است. و بنابراین سرمایه گذاری شما باید دارایی های واقعی و تورم بالاتر را در نظر بگیرد. درآمد ثابت ما کم وزن است. درسته و با این وجود، با این وجود، هیال به خوبی انجام شده است، بدهی بازارهای نوظهور دنیا را به خوبی انجام داده است. مثل اینکه واقعا فوق العاده است. شما یک رشد جهانی دارید که در آنجا در جریان است.