سهام اینتل به تازگی یک هشدار جدی از وال استریت دریافت کرده است

اینتل (INTC) به تازگی یک بررسی واقعیت از وال استریت دریافت کرده است.

سهام اینتل در روز پنجشنبه تا 6 درصد سقوط کرد و امروز دوباره سقوط کرد، زیرا سرمایه گذاران در پی افزایش شدید سهام اخیر سود می برند. این اقدام پس از آن صورت گرفت که پایپر سندلر پوششی را با رتبه "خنثی" و هدف قیمت 110 دلار آغاز کرد و توجه تازه ای را به این موضوع جلب کرد که آیا بازگشت مبتنی بر هوش مصنوعی اینتل در حال حاضر به طور کامل در قیمت سهام منعکس شده است یا خیر.

طرفداران محترم SpaceX Stock، تقویم های خود را برای 21 سپتامبر علامت گذاری کنید

GF Securities می‌گوید قیمت‌های NAND ممکن است اواخر امسال تثبیت شود. این به چه معناست برای سهام ساندیس.

مورگان استنلی سهام اپل را دو برابر می کند زیرا پیشنهادات جدید هیجان انگیزتر می شود

حرکت‌های گمشده بازار را متوقف کنید: خلاصه بارچارت رایگان را دریافت کنید - دوز نیمروزی شما از محرک‌های سهام، بخش‌های پرطرفدار و ایده‌های تجاری عملی، مستقیما به صندوق ورودی شما تحویل داده می‌شود. اکنون ثبت نام کنید!

زمان مهم است. سهام اینتل در جلسه قبل تقریبا 9 درصد افزایش یافت و در سال 2026 بیش از 167 درصد افزایش یافت. سرمایه‌گذاران اکنون باید شاهد رشد مستمر درآمد، اجرای قوی‌تر تولید و شواهد بیشتری باشند که نشان دهد اینتل می‌تواند تقاضای هوش مصنوعی را به سود پایدار تبدیل کند.

چرخش اینتل یکی از بزرگترین داستان های نیمه هادی سال 2026 بوده است، اما سهام دیگر مانند یک بازی چرخشی شکست خورده معامله نمی شود.

رتبه بندی «خنثی» پایپر سندلر به این معنا نیست که این شرکت انتظار دارد چرخش اینتل با شکست مواجه شود.

در عوض، پیام این است که بسیاری از خوش‌بینی‌ها ممکن است در سهام INTC قیمت گذاری شده باشد. تحلیلگر دیوید اوکانر معتقد است که اینتل از پذیرش سریع هوش مصنوعی عاملی که تقاضا برای CPUهای سرور را افزایش می دهد سود می برد. پایپر سندلر انتظار دارد عرضه این محصولات برای سال‌ها محدود بماند و به طور بالقوه باندی قوی برای تجارت مرکز داده اینتل ایجاد کند.

اما این پس‌زمینه عملیاتی صعودی با ارزش‌گذاری سنجیده می‌شود.

اینتل همچنین باید ثابت کند که جاه‌طلبی‌های ریخته‌گری‌اش می‌تواند به موفقیت‌های بلندمدت مشتری تبدیل شود. Piper Sandler به طور خاص پیشرفت اینتل را با تولید پیشرفته و علاقه مشتری در مورد فرآیند نسل بعدی 14A برجسته کرد. مسئله این است که سرمایه گذاران در حال حاضر قیمت گذاری در بهبود قابل توجهی دارند.

به عبارت دیگر، هدف 110 دلار نشان دهنده مقداری صعودی نسبت به سطوح اخیر است، اما برای توجیه تعقیب سهام پس از چنین افزایش عظیمی کافی نیست.

سه ماهه آخر توضیح می دهد که چرا سرمایه گذاران در وهله اول تا این حد خوشبین شدند.

اینتل درآمد سه ماهه دوم را 16.1 میلیارد دلار گزارش کرد که نسبت به سال گذشته 25 درصد افزایش داشت. سود غیر GAAP به 42 سنت برای هر سهم رسید، در حالی که حاشیه ناخالص غیر GAAP از 29.7 درصد در سال گذشته به 41.8 درصد افزایش یافت. درآمد مرکز داده و هوش مصنوعی با 59 درصد افزایش به 6.3 میلیارد دلار رسید، در حالی که درآمد اینتل Foundry با 31 درصد افزایش به 5.8 میلیارد دلار رسید.

این شرکت همچنین برای درآمد سه ماهه سوم بین 15.8 تا 16.8 میلیارد دلار، با EPS تعدیل شده 38 سنت، راهنمایی کرد. این اعداد نشان می‌دهند که بهبودی به جای اینکه صرفا از مقایسه‌های آسان‌تر سود ببرد، در حال افزایش است.

با این حال، نقاط ضعف وجود دارد. اینتل در سه ماهه 11 میلیارد دلار ضرر خالص داشته است و تغییر آن مستلزم سرمایه گذاری عظیم در ظرفیت تولید و تجهیزات است. این شرکت چشم انداز هزینه سرمایه خود را در سال 2026 به بیش از 20 میلیارد دلار افزایش داد زیرا برای تقاضای بالاتر در محصولات و عملیات ریخته گری آماده می شود.

اینتل همچنین در تلاش برای ایجاد یک تجارت بسیار گسترده‌تر هوش مصنوعی است.

این شرکت اخیرا نسل بعدی پردازنده سرور Xeon 6+ خود را راه اندازی کرده است، اولین محصول کلاس سرور خود که بر روی Intel 18A ساخته شده است. همچنین در حال گسترش به زیرساخت‌های هوش مصنوعی در مقیاس رک، بسته‌بندی پیشرفته، هوش مصنوعی فیزیکی و روباتیک است و بیش از 130 مشتری آخرین پردازنده‌های Core Ultra خود را برای کاربردهای هوش مصنوعی لبه‌ای استفاده کرده یا آزمایش می‌کنند.

در عین حال، اینتل در حال سرریز پول به ظرفیت تولید و ریخته گری است. در ماه آگوست، این شرکت 15 میلیارد دلار عرضه سهام عادی را اعلام کرد که درآمد حاصل از آن برای مخارج سرمایه و سرمایه در گردش در نظر گرفته شده است. این پیشنهاد بعدا به 20 میلیارد دلار افزایش یافت و نشان داد که اینتل با چه شدتی بودجه فاز بعدی توسعه خود را تأمین می کند.

پایپر سندلر تنها نیست که احتیاط را ترغیب می کند، اما وال استریت از اتحاد دور مانده است.

Northland سهام INTC را به "Outperform" ارتقا داد و هدف 120 دلاری را تعیین کرد که نشان دهنده اعتماد به فرصت ریخته گری شرکت است. در همین حال، Mizuho رتبه "خنثی" را حفظ کرد و در عین حال هدف خود را از 109 دلار به 92 دلار کاهش داد و به نگرانی های مربوط به ارزش گذاری و اجرا اشاره کرد. UBS همچنین اخیرا دیدگاه خود را افزایش داده است، در حالی که سایر تحلیلگران در مورد اینکه چقدر از بهبود هوش مصنوعی اینتل قبلا در قیمت سهام منعکس شده است محتاط هستند.

به طور کلی، این یک بهبود از اجماع "حفظ" به "خرید متوسط" در ماه گذشته است. با این حال، میانگین قیمت هدف INTC 113.90 دلار نشان می دهد اتاق صعودی 15 درصد از اینجا.

این امر سرمایه گذاران را با تنظیمات پیچیده ای روبرو می کند. کسب‌وکار اینتل در حال بهبود است، تقاضای هوش مصنوعی فرصت‌های جدیدی ایجاد می‌کند و استراتژی تولید آن در حال افزایش اعتبار است. اما پس از چنین رشد عظیم سهام، شرکت جای کمتری برای اشتباه دارد.

هدف 110 دلاری پایپر سندلر در نهایت هشداری است مبنی بر اینکه ممکن است اینتل سریعتر به یک شرکت بهتر تبدیل شود تا اینکه به یک معامله بهتر تبدیل شود.

در تاریخ انتشار، نومان خان در هیچ یک از اوراق بهادار ذکر شده در این مقاله (چه به طور مستقیم یا غیر مستقیم) سمتی نداشت. تمام اطلاعات و داده های این مقاله صرفا برای مقاصد اطلاعاتی است. این مقاله در ابتدا در Barchart.com منتشر شده است