سهام بروکرهای تعاملی در یک دهه 10000 دلار را به حدود 110000 دلار تبدیل کرد. پایگاه مشتری حتی سریعتر رشد کرد.

از دست رفته "Act 1" هوش مصنوعی؟ عمل 2 می تواند 15 برابر بزرگتر باشد. اکثر سرمایه گذاران فکر می کنند که قایق هوش مصنوعی را از دست داده اند زیرا انویدیا را در سال 2005 نخرند. اما به گفته تحلیلگران ما، ما فقط در پایان "قانون 1" هستیم - مرحله تحقیق و توسعه. "Act 2" عرضه جهانی است. ادامه »

سهامداران Interactive Brokers بیش از دو برابر درآمد داشتند. در مجموع، سهام حدود 27 درصد در سال بازدهی داشت در حالی که شاخص حدود 15 درصد بود.

چنین دستاوردی به بیش از یک سال خوب نیاز دارد. این از یک پایگاه مشتری که تقریبا 15 برابر شد، از سودی که شرکت از پول نقد آن مشتریان به دست می آورد، و از انتخاب در سال 2017 برای تبدیل شدن به یک شرکت ساده تر و سودآورتر ناشی شد.

در پایان سپتامبر 2016، Interactive Brokers دارای 370000 حساب مشتری بود که 15 درصد بیشتر از یک سال قبل است. تا پایان آگوست، این رقم به 5.46 میلیون نفر رسید که 35 درصد بیشتر از یک سال قبل و نزدیک به 15 برابر رقم سپتامبر 2016 است.

چیزی که بیش از همه مرا تحت تأثیر قرار می دهد این است که با رشد پایه، سرعت آن افزایش یافته است.

این رقم در سال 2025 32 درصد رشد کرد. در پایان ژوئن امسال، نرخ رشد 34 درصد و در پایان آگوست 35 درصد بود.

به عبارت دیگر، پس از ده سال، این شرکت سریعتر از شروع کار، زمانی که پایگاه کسری از اندازه فعلی خود بود، مشتریان خود را به دست آورد.

این شرکت همچنین آنچه را که هست تغییر داد. در سال 2016، انتشارات درآمد Interactive Brokers این شرکت را به عنوان "یک کارگزار الکترونیکی جهانی و بازارساز خودکار" توصیف کرد. در مارس 2017، اعلام کرد که کسب و کار بازارسازی گزینه ها را ترک خواهد کرد. در سپتامبر همان سال، انتقال عملیات بازارسازی آپشن های ایالات متحده (تجارت تایمبر هیل) به دو سیگما سکیوریتیز را به پایان رساند.

چیزی که باقی ماند نیمه سودآورتر بود. حاشیه سود پیش از مالیات کارگزاران تعاملی در سال 2016 55 درصد بود. سه ماهه گذشته، 77 درصد بود.

با این حال، دو چیز تکرار نمی شود. حرکت از حاشیه سود 55 درصدی قبل از مالیات به 77 درصد یک بار اتفاق می افتد. و ارزش‌گذاری از اینجا کمک چندانی نمی‌کند: سهام قبلا در سال 2016، حدود 28 برابر سود آن سال، یک حق بیمه داشت، و امروز یک امتیاز دارد، در حدود 33 برابر سود مورد انتظار امسال.

به عبارت دیگر، سود دهه تقریبا به طور کامل از رشد کسب‌وکار ناشی می‌شود، نه اینکه سرمایه‌گذاران به ازای هر دلار درآمد بسیار بیشتری پرداخت می‌کنند. یک دهه دوم مانند آن نیز باید تنها از کسب و کار حاصل شود. و رشد به این سرعت همیشه می تواند سرد شود. به هر حال، زمانی که بازارها به یک کشش خشن وارد می شوند، باز شدن حساب ها می تواند به سرعت کند شود.

در نهایت، من فکر نمی کنم ده سال آینده برابر با ده سال گذشته باشد. اما موتور پشت این کار - مشتریان بیشتر که پول بیشتری به همراه دارند - کند نشده است. ده سال بعد، شمارش حساب ها همچنان در حال افزایش است.

قبل از خرید سهام در Interactive Brokers Group، این را در نظر بگیرید:

تیم تحلیلگر Motley Fool Stock Advisor به‌تازگی 10 سهمی را که فکر می‌کنند 10 بهترین سهام برای سرمایه‌گذاران برای خرید در حال حاضر هستند را شناسایی کردند... و Interactive Brokers Group یکی از آنها نبود. 10 سهمی که این کاهش را ایجاد کردند می توانند بازدهی هیولایی در سال های آینده ایجاد کنند.

اکنون، شایان ذکر است که میانگین بازده کل Stock Advisor 932٪ است — عملکردی مافوق بازار در مقایسه با 211٪ برای S&P 500. آخرین لیست 10 برتر موجود در Stock Advisor را از دست ندهید و به جامعه سرمایه گذاری که توسط سرمایه گذاران فردی برای سرمایه گذاران فردی ساخته شده است بپیوندید.

* مشاور سهام از 20 سپتامبر 2026 باز می گردد.