سهام تسلا پس از 4 گزارش تحویل آخرش، حتی یک ضربه بزرگ، سقوط کرد. در اینجا آنچه تاریخ می گوید در ماه اکتبر انتظار می رود.

طی سال گذشته، تسلا (NASDAQ:TSLA) چهار گزارش تحویل سه ماهه را به سرمایه گذاران ارائه کرده است و سهام آن در روز هر یک از آنها کاهش یافته است.

این شامل 2 ژوئیه می شود، زمانی که سازنده خودروهای برقی 480126 تحویل در سه ماهه دوم را گزارش کرد، حدود 74000 بیشتر از آنچه تحلیلگران انتظار داشتند، و به هر حال سهام حدود 7 درصد کاهش یافت.

از دست رفته "Act 1" هوش مصنوعی؟ عمل 2 می تواند 15 برابر بزرگتر باشد. اکثر سرمایه گذاران فکر می کنند که قایق هوش مصنوعی را از دست داده اند زیرا انویدیا را در سال 2005 نخرند. اما به گفته تحلیلگران ما، ما فقط در پایان "قانون 1" هستیم - مرحله تحقیق و توسعه. "Act 2" عرضه جهانی است. ادامه »

این روزهای بازار هم بد نبود. S&P 500 (SNPINDEX:^GSPC) در هر چهار تاریخ تقریبا ثابت شد. فروش در مورد تسلا بود.

اگر تسلا به برنامه اخیر خود پایبند باشد، احتمالا شمارش بعدی در اوایل اکتبر خواهد بود. در اینجا چیزی است که سال گذشته روزهای گزارش می گوید، و چه چیزی نمی گوید.

رگه جدیدتر از آن چیزی است که به نظر می رسد. سهام تسلا در روز گزارش تحویل جولای 2025 شرکت حدود 5 درصد و در روز گزارش آوریل 2025 حدود 5 درصد افزایش یافت.

سپس الگو برگردانده شد. رکورد 497099 تحویل که در 2 اکتبر 2025 گزارش شد، با کاهش 5 درصدی مواجه شد. تعداد 418227 نفر در سه ماهه چهارم در 2 ژانویه، 16 درصد کاهش نسبت به سال گذشته، حدود 3 درصد برای سهام هزینه داشت. مجموع 358,023 عدد در 2 آوریل که تنها 6 درصد نسبت به سال گذشته افزایش داشت، باعث کاهش بیش از 5 درصدی سهام شد. و جهش 25 درصدی جولای نسبت به سال قبل به 480126 با شدیدترین افت از بین چهار مورد به پایان رسید.

دو کاهش میانی حداقل یک داستان پیوست. تحویل سال 2025 تسلا حدود 9 درصد کاهش یافت و به 1,636,129 رسید که دومین افت سالانه متوالی این شرکت است، بنابراین کاهش تعداد با آنچه سرمایه گذاران قبلا از آن می ترسیدند مطابقت دارد.

رکورد در ماه اکتبر و بازگشت مجدد در جولای با این داستان مطابقت نداشت. سهام به هر حال سقوط کرد.

در بیش از یک دهه که تسلا را پوشش می دهد، بارها شاهد حرکت روز تحویل این سهام در هر دو جهت بوده ام. آنچه در مورد سال گذشته متفاوت است این است که بسته به آنچه شمارش گفته است، مسیر متوقف شده است.

و فشار جدید نیست. حاشیه عملیاتی تسلا در سه ماهه سوم سال 2025 به 5.8٪ رسید، سپس برای سه فصل متوالی فشرده شد - 5.7٪، 4.2٪ و اکنون 1.4٪.

به عبارت دیگر، تحویل بهبود یافت. سود بر روی آنها نیست.

با این قیمت، بازار هزینه تحویل امسال را پرداخت نمی کند. این هزینه برای کسب و کارهایی است که تسلا در تلاش است تا بسازد - رباتاکسی، کابین سایبر بدون فرمان، و روبات های انسان نما. یک شماره تحویل سه ماهه نمی تواند چنین شرطی را تسویه کند.

تسلا نه تنها باید این رکورد را شکسته باشد، بلکه باید خودروهای بیشتری نسبت به گذشته بسازد، دوباره به موجودی خود یا هر دو تکیه کند. این شرکت در سه ماهه دوم 451758 دستگاه خودرو تولید کرد و 480126 دستگاه را تحویل داد که موجودی آن تفاوت را پوشش می‌دهد. به هر حال، خود تسلا در به‌روزرسانی سه‌ماهه دوم خود، ظرفیت بسته باتری را «عامل محدودکننده اصلی» برای رشد تولید کوتاه‌مدت نامید.

البته این دوره می تواند در ماه اکتبر به پایان برسد. در مجموع بالای 497,099 نتیجه چشمگیر خواهد بود و بازار ممکن است این بار به طور متفاوتی از تعداد آن استقبال کند.

اما کوچک‌نمایی کنید، و درس از یک پیش‌بینی باریک‌تر است: روز گزارش به خودی خود برای سهامداران هزینه داشته است، هر عددی که گفته شود. سهام با یک رکورد و با کاهش 16 درصدی سقوط کرد و در بازگشت به رشد جولای شدیدترین سقوط را تجربه کرد.

در نهایت، تا زمانی که سود دوباره به دنبال حجم شروع شود، من انتظار دارم که بازار عدد اکتبر را به عنوان یک ورودی تلقی کند - نه یک حکم.

با گزارش بعدی چند هفته دیگر، آیا شمارش تحویل دلیلی برای خرید سهام تسلا است؟ من اینطور فکر نمی کنم. این تعداد چیزهای زیادی در مورد تقاضا می گوید. اما نمی تواند به سرمایه گذاران بگوید که آیا درآمد بیش از 330 برابر قیمت منصفانه ای برای کسب و کار است یا خیر. من سهام را قبل از گزارش نمی‌خرم، و شمارش قوی به تنهایی آن را تغییر نمی‌دهد.

آیا تا به حال احساس کرده اید که در خرید موفق ترین سهام قایق را از دست داده اید؟ سپس شما می خواهید این را بشنوید.

در موارد نادر، تیم متخصص ما متشکل از تحلیلگران، توصیه سهام «دوبرابر» را برای شرکت‌هایی که فکر می‌کنند در شرف ظهور هستند، صادر می‌کنند. اگر نگران هستید که فرصت سرمایه گذاری خود را از دست داده اید، اکنون بهترین زمان برای خرید قبل از اینکه خیلی دیر شود است. و اعداد برای خود صحبت می کنند:

در حال حاضر، ما هشدارهای "دوباره پایین" را برای سه شرکت باورنکردنی صادر می‌کنیم که در صورت پیوستن به Stock Advisor در دسترس هستند، و ممکن است به این زودی فرصت دیگری مانند این وجود نداشته باشد.

* مشاور سهام از 14 سپتامبر 2026 باز می گردد

دانیل اسپارکس مشتریانی دارد که در تسلا موقعیت دارند. Motley Fool موقعیت هایی در تسلا دارد و آن را توصیه می کند. Motley Fool یک خط مشی افشاگری دارد.

سهام تسلا پس از 4 گزارش تحویل آخرش، حتی یک ضربه بزرگ، سقوط کرد. در اینجا آنچه تاریخ می گوید در ماه اکتبر انتظار می رود. در ابتدا توسط The Motley Fool منتشر شد