سهام دل در سال 2026 سه برابر شده است.

دل (DELL) مانند اپل (AAPL) جذابیتی ندارد، اما زمانی بود که این دو با رایانه‌های شخصی و لپ‌تاپ‌هایشان برای جلب توجه می‌جنگیدند. امروز داستان آنها بسیار متفاوت به نظر می رسد. در حالی که اپل با جدیدترین محصولات خود مانند آیفون تاشو دوو، تیتر اخبار را به خود اختصاص داده است، دل بی سر و صدا خود را به یک نیروگاه زیرساخت هوش مصنوعی تبدیل کرده است.

سهام دل 323 درصد در سال 2026 رشد کرده است و در روز جمعه به بالاترین قیمت 567.75 دلاری رسیده است، در مقایسه با رشد 22 درصدی اپل. پس از چنین حرکتی، کسب سود تقریبا خودکار به نظر می رسد. اما من صبر می کنم. داستان دل ممکن است کمتر از داستان اپل هیجان‌انگیز باشد، اما اعداد فوق‌العاده هیجان‌انگیزی تولید می‌کند که نشان می‌دهد داستان ممکن است فضای بیشتری برای اجرا داشته باشد.

طرفداران محترم SpaceX Stock، تقویم های خود را برای 21 سپتامبر علامت گذاری کنید

چگونه IBM Stock با همکاری ناسا برای راه اندازی یک مدل منبع باز جدید بازی کنیم

GF Securities می‌گوید قیمت‌های NAND ممکن است اواخر امسال تثبیت شود. این به چه معناست برای سهام ساندیس.

حرکت‌های گمشده بازار را متوقف کنید: خلاصه بارچارت رایگان را دریافت کنید - دوز نیمروزی شما از محرک‌های سهام، بخش‌های پرطرفدار و ایده‌های تجاری عملی، مستقیما به صندوق ورودی شما تحویل داده می‌شود. اکنون ثبت نام کنید!

Dell Technologies زمانی عمدتا به عنوان یک شرکت رایانه‌های شخصی و لپ‌تاپ شناخته می‌شد، اما دیگر سرمایه‌گذاران تجاری به آن نگاه نمی‌کنند. امروزه به یک بازیگر زیرساخت اصلی تبدیل شده است که شامل سرورهای هوش مصنوعی، سرورهای سنتی، شبکه، ذخیره سازی و رایانه های شخصی می شود. سهام DELL ممکن است امسال با مشکل مواجه شده باشد، اما تجارت آن با شدت بیشتری در حال انجام است و درآمد سه ماهه دوم این را نشان داد. بسیاری از تحلیلگران حتی قیمت هدف سهام را افزایش دادند. صعودی ترین تخمین روی 735 دلار است که نشان می دهد سهام همچنان می تواند تا 29 درصد دیگر از سطوح فعلی افزایش یابد.

چند دلیل وجود دارد که چرا تحلیلگران به آینده دل بسیار خوشبین هستند. هوش مصنوعی و هزینه‌های مرکز داده در حال حاضر باعث رشد بیشتر شرکت می‌شوند. در سه ماهه دوم، Dell با افزایش 58 درصدی درآمد سالانه (سالانه) به 47 میلیارد دلار، با 16.4 میلیارد دلار فقط از درآمد سرورهای هوش مصنوعی گزارش داد. سود هر سهم نیز با 203 درصد افزایش به 7.04 دلار رسید. درآمد ذخیره سازی نیز در این سه ماهه 26 درصد افزایش یافت که به دلیل تقاضا برای محصولات ذخیره سازی داخلی دل افزایش یافت.

در حالی که هوش مصنوعی باعث رشد Dell می شود، کسب و کار قدیمی PC آن نیز نمرده است. درآمد کسب و کار راه حل های مشتری آن در سه ماهه 20 درصد افزایش یافت زیرا شرکت های بزرگ به جایگزینی رایانه های شخصی قدیمی ادامه می دهند. مشتریانی که به هزینه‌ها حساس‌تر هستند، چرخه‌های جایگزینی را طولانی می‌کنند. در حالی که به نظر می رسد این نشانه بدی است، دل معتقد است تاخیر در ارتقاء باعث می شود دستگاه های قدیمی بیشتری در پایه نصب شده باقی بمانند و به طور بالقوه مجموعه بزرگتری از ماشین ها را ایجاد می کنند که در نهایت نیاز به تعویض دارند.

نه تنها حال دل جذاب به نظر می رسد، بلکه آینده آن نیز امیدوارکننده به نظر می رسد. این شرکت 60.9 میلیارد دلار سفارشات هوش مصنوعی دریافت کرد که مجموع عقب ماندگی خود را به 95 میلیارد دلار افزایش داد. پایگاه مشتری زیرساخت هوش مصنوعی آن نیز از 6500 فراتر رفته است و تقاضا از سوی ارائه دهندگان نئوکلاد، مشتریان مستقل و شرکت ها می باشد. این نشان می دهد که تقاضا همچنان در حال افزایش است و خط لوله سفارش به طور غیرعادی گسترده است.

با توجه به جریان نقدی، دل 8.1 میلیارد دلار جریان نقد آزاد تعدیل شده ایجاد کرد و 4.3 میلیارد دلار را به سهامداران بازگرداند. در پایان سه ماهه ترازنامه 14.2 میلیارد دلار پول نقد و سرمایه گذاری را نشان می دهد. این محرک‌های رشد تضمین نمی‌کنند که سهام به صعود ادامه می‌دهد. با این حال، این نشان می دهد که داستان اساسی دل بدیهی است که هنوز به نقطه پایانی نرسیده است.

یکی دیگر از دلایلی که سرمایه گذاران را تحت تاثیر قرار داد، چشم انداز خوش بینانه مدیریت برای آینده بود. مدیریت انتظار دارد که نیمه دوم سال قوی تر از نیمه اول باشد و مزایای مستمر تلاش های چند ساله شرکت برای ساده سازی و تقویت مدل عملیاتی خود را داشته باشد.

برای سه ماهه سوم، دل رشد درآمد 80 درصدی را به 49 میلیارد دلار رساند. انتظار می رود درآمد ISG تقریبا 145٪ افزایش یابد و درآمد سرورهای هوش مصنوعی حدود 19 میلیارد دلار پیش بینی می شود. برای کل سال مالی 2027، دل چشم انداز درآمد خود را به 192 میلیارد دلار افزایش داد که به معنای رشد تقریبا 70 درصدی در نقطه میانی است. این شرکت همچنین انتظار دارد که سود تعدیل شده تمام سال به ازای هر سهم 25.50 دلار باشد که تقریبا 150 درصد بیشتر از سال قبل است. اینها تخمین های رشد عظیمی برای سهامی است که در سال جاری منفجر شده است. اگرچه این خبر خوبی است، اما انتظارات را نیز افزایش می دهد.

تحلیلگران همچنین انتظار دارند که درآمد در سال مالی 2028 به میزان 14.7 درصد و درآمدها 10.7 درصد افزایش یابد. با معامله در حدود 22 برابر درآمدهای آینده سال 2027، سهام منطقی به نظر می رسد با توجه به اینکه انتظار می رود سود بیش از 150 درصد افزایش یابد.

من فقط به این دلیل که سهام DELL امسال سه برابر شده است، سود را قفل نمی کنم. بدون شک، سرمایه گذاران باید انتظار کمی نوسانات پس از چنین دوره چشمگیری داشته باشند. اما اگر شما یک سرمایه گذار بلندمدت هستید، تمرکز باید روی کسب و کار رو به رشد باشد. افزایش تقاضای DELL با تسریع تقاضای هوش مصنوعی، رشد قوی سرور و ذخیره سازی، افزایش سهم بازار و بهبود سودآوری، به جای تبلیغات تبلیغاتی، پشتیبانی شده است. علاوه بر این، مدیریت و تحلیلگران انتظار دارند شتاب رشد درآمد و درآمد ادامه یابد. هوشمندانه ترین حرکت در حال حاضر این است که سهام را نگه دارید و به تدریج یک موقعیت برای بلند مدت ایجاد کنید.

در وال استریت، سهام DELL دارای رتبه اجماع "خرید متوسط" است. از 28 تحلیلگر که سهام را پوشش می دهند، 18 نفر آن را "خرید قوی"، سه نفر آن را "خرید متوسط" و هفت نفر آن را "نگهداری" ارزیابی می کنند.

در تاریخ انتشار، Sushree Mohanty در هیچ یک از اوراق بهادار ذکر شده در این مقاله (چه به طور مستقیم یا غیر مستقیم) سمتی نداشته است. تمام اطلاعات و داده های این مقاله صرفا برای مقاصد اطلاعاتی است. این مقاله در ابتدا در Barchart.com منتشر شده است