سهام لازارد 21 درصد طی 9 روز متوالی کاهش یافت

لغزش 9 روزه سهام بانک سرمایه گذاری ارزش قابل توجهی را از بین برده است و زمانی که در مقابل اصول بنیادی قرار می گیرد، تصویری متفاوت ارائه می دهد.

در اینجا نحوه انباشته شدن سهام LAZ در برابر S&P 500 در طول دوره و دوره های اطراف آن آمده است:

داده ها نشان می دهد که این داستان خود سهام است. در همان 9 روز معاملاتی، S&P 500 بازدهی 0.9- را داشت. منابع این یادداشت دلیل وقوع این حرکت را نشان نمی دهند. شاخص های بنیادی این شرکت در برابر میانگین سهام S&P 500 Financials ضعیف به نظر می رسد. مضرب قیمت به درآمد لازارد 16.0 است، بالاتر از میانه 14.0.

در همان زمان، دیگر معیارهای آن دنبال می شود. درآمد در دوازده ماه گذشته 6.3 درصد رشد کرد، کمتر از میانگین 10.2 درصد. حاشیه عملیاتی 11.1% آن نیز کمتر از میانه 26.9% برای همتایان خود در بخش S&P 500 است.

یک رگه طولانی، در هر دو جهت، به شما می گوید که یک سهم حرکت خود را حفظ کرده و توجه بازار را به خود جلب کرده است. به خودی خود به شما نمی گوید که آیا قیمت جدید موجه است، خیلی بالا است یا خیلی پایین. پاسخ منضبط این است که با رگه‌ها به‌عنوان درخواستی برای بررسی کسب‌وکار در برابر ارزش‌گذاری آن رفتار کنیم. اعداد اینجا نقطه شروعی برای آن کار است.

اسلایدی مانند این یک نتیجه آشکار را ایجاد می کند: کدام سهام با کاهش ارزش واقعا ارزش خرید دارند؟ صفحه Buy the Dip ما این آزمایش را هر روز اجرا می‌کند و نام‌های نامناسبی را که اصول اولیه آنها هنوز پابرجاست، علامت‌گذاری می‌کند.

و برای هر کسی که ترجیح می دهد موضوع را به جای داستان یک شرکت پشتیبانی کند، یک ETF مالی مانند XLF کل گروه را در اختیار دارد، نه سهام واحد. با این حال، هنوز یک شرط بندی متمرکز بر روی آن یک موضوع است، که دقیقا همان شکافی است که پورتفولیوی زیر بسته می شود.

ضعف در یک نام باید سر و صدا باشد نه خبر

برای یک دارنده متنوع، یک رگه مانند این یک نقطه داده است. برای یک متمرکز، یک سوراخ در طرح است. تفاوت هرگز سهام نیست. این مجموعه ای است که پیرامون آن ساخته شده است.

ایجاد این سبد کاری است که سبد سهام با کیفیت بالا (HQ) Trefis انجام می دهد: تقریبا 30 کسب و کار با تولید نقدینگی و قدرت ترازنامه برای جذب یک ماه بد، انتخاب شده و مجددا با قوانین متعادل شده اند. این یک سابقه پیشی گرفتن از معیاری دارد که سه شاخص اصلی را ترکیب می کند - S&P 500، S&P Mid-cap، و Russell 2000. رگه بعدی را در هر جهت، درام شخص دیگری بسازید.