سهام نتفلیکس قبلا 35 درصد یا بیشتر سقوط کرده است. تاریخ می گوید که هر یک از آن قطره ها با اوج جدیدی به پایان رسید.

از دست رفته انویدیا در سال 2009؟ این سیگنال نادر دوباره چشمک می زند. در سال 2009، یک سیگنال "Double Down" برای یک سازنده تراشه کمتر شناخته شده به نام Nvidia چشمک زد. برای اولین بار پس از سالها، همان سیگنال "مطمئنیت کامل" برای شرکتی به اندازه یک صدم Nvidia چشمک می زند. ادامه »

این یک کشش وحشیانه برای سهامداران است. اما این قلمرو جدید نیست. سهام نتفلیکس از سال 2004 تا کنون 35 درصد یا بیشتر از بالاترین رقم قبلی افت کرده است.

اولین مورد از ژانویه 2004 تا مارس 2005 اجرا شد و 77٪ از ارزش سهام را به قیمت تمام کرد. سقوط 56 درصدی از آوریل تا اکتبر 2008 به دنبال داشت. سپس سقوط 82 درصدی از جولای 2011 تا سپتامبر 2012، افت 37 درصدی از دسامبر 2015 تا فوریه 2016 و کاهش 44 درصدی از جولای 2018 تا دسامبر 2018 رخ داد.

ششمین، سقوط 76 درصدی از نوامبر 2021 تا مه 2022، عمیق‌ترین سقوط در دهه‌ای بود که شرکت را پوشش داده‌ام.

هر یک از این کاهش ها در نهایت پاک شد و سهام به بالاترین حد خود رسید. اما سفرهای برگشت بسیار متفاوت بود. سریع‌ترین آن، پس از سقوط در سال 2008، حدود 11 ماه طول کشید از اوج قدیمی تا یک جدید. لغزش سال 2016 حدود 13 ماه طول کشید و کاهش سال 2018 کمتر از دو سال طول کشید. سه فروپاشی 75 درصدی یا بیشتر طولانی‌ترین زمان را به طول انجامید: حدود دو سال و دو ماه پس از 2011، تقریبا سه سال پس از 2021، و بیش از چهار سال پس از سال 2004.

بیشتر این ته‌ها در ترسناک‌ترین لحظات تاریخ کسب‌وکار نتفلیکس شکل گرفتند.

پایین ترین سطح سپتامبر 2012 به دنبال افزایش قیمت تا 60 درصد و طرح منسوخ برای تبدیل تجارت DVD به سرویسی به نام Qwikster بود. نتفلیکس 800000 مشترک آمریکایی را در یک سه ماهه از دست داد.

درآمد سالانه، که شایان ذکر است، درست در هر سه قسمت افزایش یافت. ترس ها درباره این بود که کسب و کار به کجا می رود، نه اینکه چه چیزی گزارش می کند.

سقوط سال 2008 یک استثنا بود - یک فروپاشی در سراسر بازار به جای یک داستان نتفلیکس. در آن سال درآمد 13 درصد رشد کرد و درآمد عملیاتی 32 درصد افزایش یافت. احتمالا تصادفی نیست که این کاهشی بود که سهام از آن سریعتر بازیابی شد.

در همین حال، بهبودی از ترس کسب و کار، زمانی که شرکت به آنها پاسخ داد، شروع شد. در سال 2022، پاسخ قبل از اینکه سهام حتی به پایین برسد رسید. همان نامه ای که گزارش از دست دادن عضویت را گزارش می کرد، می گوید که نتفلیکس روی کسب درآمد از میلیون ها خانواری که حساب های اشتراکی دارند، کار خواهد کرد. همراه با یک طرح جدید با پشتیبانی از تبلیغات، به اندازه کافی خوب کار کرد که سهام تا آگوست 2024 به سطح رکورد بازگشت.

کاهش امروز ترکیبی از این دو نوع به نظر می رسد. همانطور که در سال 2008، این کسب و کار خود رکورددار است.

اما این بار هم ترسی وجود دارد. نرخ رشد درآمد نتفلیکس در سه ماهه چهارم سال 2025 به 17.6 درصد رسید. با این حال، مسلما این یک مشکل خفیف تر از از دست دادن مشترکین یا سوزاندن پول نقد است.

سهام در حدود 20 برابر سود مورد انتظار سال آینده معامله می شود - به نظر من قیمتی معقول برای کسب و کار با درآمد 13 درصدی با حاشیه عملیاتی در حال افزایش. البته، اگر نرخ رشد همچنان کاهش یابد، ریاضیات می تواند تغییر کند.

آیا سوابق می گوید که به این شدت نزولی بخریم؟ نه به تنهایی. سهام نتفلیکس همیشه با جدول زمانی از حدود یک سال به بیش از چهار سال برگشته است. و سریع‌ترین بهبودها زمانی اتفاق افتاد که کسب‌وکار تا پاییز سالم ماند، در حالی که بدترین ترس‌های کسب‌وکار طولانی‌ترین زمان را برد.

این الگو بهترین استدلال برای نتفلیکس امروزی است که هرگز سودآورتر از این نبوده است. با این حال، در نهایت، ترجیح می‌دهم بعد از اینکه نرخ رشد نشانه‌هایی از یکسان شدن نشان داد، خرید کنم تا اینکه امروز شرط ببندم که چنین خواهد شد. فعلا در حاشیه می مانم.

قبل از خرید سهام در نتفلیکس، این را در نظر بگیرید:

تیم تحلیلگر Motley Fool Stock Advisor به‌تازگی 10 سهمی را که فکر می‌کنند بهترین سهام برای سرمایه‌گذاران برای خرید در حال حاضر هستند را شناسایی کردند و نتفلیکس یکی از آنها نبود. 10 سهمی که این کاهش را ایجاد کردند برای رشد بلندمدت ساخته شده‌اند و می‌توانند در سال‌های آینده بازدهی شگفت‌انگیزی داشته باشند.

این اجرا به همین دلیل است که مردم گوش می دهند. Stock Advisor با سابقه شکست 4 برابری S&P 500 یک مزیت متمایز ارائه می دهد. آخرین لیست 10 برتر موجود با Stock Advisor را از دست ندهید و به جامعه سرمایه گذاری که برای مدت طولانی ساخته شده است بپیوندید.

* مشاور سهام از 17 سپتامبر 2026 باز می گردد.

دانیل اسپارکس و مشتریانش در هیچ یک از سهام ذکر شده موقعیت ندارند. The Motley Fool دارای موقعیت هایی در Netflix است و آن را توصیه می کند. Motley Fool یک خط مشی افشاگری دارد.

سهام نتفلیکس قبلا 35 درصد یا بیشتر سقوط کرده است. تاریخ می گوید که هر یک از آن قطره ها با اوج جدیدی به پایان رسید. در ابتدا توسط The Motley Fool منتشر شد