سهام نرم افزار از درآمدهای قوی، هشدارهای هوش مصنوعی جان تازه ای می گیرد

(بلومبرگ) -- سهام نرم افزار اساسا در اوایل سال جاری به پایان رسید زیرا سرمایه گذاران شرط بندی کردند که این تجارت با ظهور هوش مصنوعی محکوم به فنا شده است. اما معلوم می شود که مرگ قریب الوقوع بسیار اغراق آمیز بوده است.

زاکربرگ یک امپراتوری هوش مصنوعی برای ساختن دارد. با مشاوری که جزئیات را مدیریت می کند ملاقات کنید

فدرال رزرو برای مهار تورم نرخ ها را افزایش داد و ترامپ را مورد سرزنش قرار داد

سهام، اوراق قرضه پس از افت روز فدرال رزرو با سقوط نفت: بازارها افزایش یافتند

وارش درخواست های ترامپ برای کاهش نرخ بهره را نادیده می گیرد زیرا جنگ باعث افزایش تورم می شود

کارگران فناوری بیکار از رونق هوش مصنوعی سانفرانسیسکو کنار گذاشته می شوند

اول، درآمدهای قوی این اطمینان را ایجاد کرد که شرکت های نرم افزاری به رشد خود ادامه می دهند. سپس، رهبران هوش مصنوعی شروع به درخواست توقف در توسعه قدرتمندترین مدل‌های خود کردند. روی هم رفته، این اطمینان را ایجاد می کند که بدترین سناریو برای صنعت بعید است حداقل به زودی محقق شود. در نتیجه، احساسات کوتاه‌مدت در حال بهبود است، حتی با وجود اینکه ورود هوش مصنوعی ممکن است برای همیشه چشم‌انداز بلندمدت نرم‌افزار را تغییر داده باشد.

رابرت پاولیک، مدیر ارشد پورتفولیوی در Dakota Wealth Management که صاحب سهام نرم‌افزاری متعددی است، می‌گوید: «واقعیت بازگشته است و ما از بدترین سناریو دور شده‌ایم. "احتمالا اختلالاتی وجود خواهد داشت، به خصوص با قوی‌تر شدن هوش مصنوعی، اما من فکر نمی‌کنم که ما هنوز به جایی رسیده‌ایم که فروش کاملا از نرم‌افزار سنتی به هوش مصنوعی می‌رود. فکر نمی‌کنم مردم برای مثال از هوش مصنوعی به عنوان سیستم رکوردهای خود استفاده کنند."

بزرگترین نشانه تغییر حالات، معکوس شدن یک تجارت محبوب نسبت به اوایل سال است: سازندگان تراشه های بلند، نرم افزارهای کوتاه.

در نیمه اول سال 2026، شاخص نیمه هادی بورس اوراق بهادار فیلادلفیا، که بیشتر با نام SOX شناخته می شود، دو برابر شد در حالی که iShares Expanded Tech-Software Sector ETF یا IGV 14 درصد کاهش یافت. از آن زمان، SOX حدود 19٪ کاهش یافته است و IGV 17٪ افزایش یافته است. چشم انداز هوش مصنوعی فوق العاده قدرتمند به این معنی است که نرم افزار امنیتی به طور ویژه ای خوب عمل می کند، به طوری که سبد سهام امنیت سایبری گلدمن ساکس در سال جاری 65 درصد افزایش یافت.

طبق داده‌های جمع‌آوری‌شده توسط بلومبرگ، فصل درآمد دلگرم‌کننده این حرکت را آغاز کرد، به طوری که 100 درصد از شرکت‌های نرم‌افزاری در S&P 500 به طور میانگین بیش از 13 درصد از انتظارات پیشی گرفتند. بیش از 80 درصد بهتر از درآمد پیش بینی شده پست کرده اند.

گزارش‌های چشمگیر شرکت‌هایی را نشان می‌دهد که با نگرانی‌هایی در مورد اختلالات مرتبط با هوش مصنوعی مواجه شده‌اند و نشان می‌دهند که چگونه از این فناوری برای بهبود محصولات خود استفاده می‌کنند. مهمتر از همه، شرکت مایکروسافت بزرگترین جهش یک روزه خود از اکتبر 2008 را پس از نشان دادن شتاب قابل توجهی در رشد ابر داشته است.

علاوه بر این، سهام Salesforce Inc. بیش از 20٪ افزایش یافت، بزرگترین افزایش یک روزه آنها در 6 سال گذشته، پس از اینکه این شرکت پیش بینی قوی کرد و همکاری خود را با Anthropic PBC عمیق تر کرد. سهام Palantir Technologies Inc. به دلیل چشم انداز سالم و تقاضای «دیگر دنیا» تقریبا 30 درصد جهش کرد. Snowflake Inc پس از ارائه یک چشم انداز مثبت و تبلیغ استفاده از ابزار کدنویسی با کمک هوش مصنوعی خود، دو رقمی شد. و ServiceNow Inc. نسبت به پتانسیل ابزارهای هوش مصنوعی خود خوش‌بینی کرد و از زمان گزارش خود در اواخر جولای، سهام خود را 45 درصد افزایش داد.

تحلیلگران وال استریت انتظار دارند عملکرد قوی ادامه یابد. بر اساس داده‌های بلومبرگ، انتظار می‌رود که بخش نرم‌افزار و خدمات شاخص S&P 500 رشد درآمدی 13.8 درصدی در سال 2027 و 20.8 درصدی در سال 2028 داشته باشد، زیرا درآمد نیز افزایش می‌یابد.

این اطمینان‌ها در حالی به دست می‌آیند که چشم‌انداز سخت‌افزار هوش مصنوعی - از جمله تراشه‌ها و سایر اجزای مورد استفاده در زیرساخت‌های فناوری - در حال مبهم شدن است. در حالی که شرکت‌هایی مانند مایکروسافت، آلفابت، آمازون.کام، و متا پلتفرم‌ها همچنان متعهد به هزینه‌های تهاجمی هستند، واکنش‌های فزاینده‌ای علیه مراکز داده، درخواست‌های جدی برای مقررات و بحث‌های فعال در مورد کند کردن توسعه مدل‌های پیشرفته هوش مصنوعی وجود دارد.

Uday Cheruvu، مدیر پورتفولیو در Harding Loevner، با اشاره به ارائه دهندگان بزرگ محاسبات ابری مانند مایکروسافت، آلفابت و آمازون، گفت: «به نظر می رسد فرصت نسبی در بخش هایپر مقیاس و نرم افزار حصار است. شرکت‌هایی که بیشتر ضربه می‌خورند در بخش سخت‌افزاری هستند.»

این تغییر روز دوشنبه، اولین روز معاملاتی پس از هشدارهای مدیر اجرایی Anthropic PBC، داریو آمودی، رهبر OpenAI، سام آلتمن و ایلان ماسک از SpaceX، به نمایش گذاشته شد. ETF نرم افزار 5% افزایش یافت در حالی که شاخص تراشه 5.9% کاهش یافت و بیشترین شکاف عملکرد در هر جهت در تاریخ ثبت شد، بر اساس داده های مربوط به سال 2001.

مطمئنا، بسیاری از سرمایه گذاران هنوز فکر می کنند که سازندگان تراشه و سایر بخش های زنجیره تامین هوش مصنوعی چشم انداز بهتری نسبت به ارائه دهندگان نرم افزار دارند. بر اساس میانگین اهداف قیمت، تحلیلگران شاهد افزایش بیش از 40 درصدی سهام تراشه ها در 12 ماه آینده هستند، در حالی که شاخص نرم افزار S&P 500 این رقم 17 درصد است.

اریک شیفر، مدیر شرکت سهامی خصوصی Patriarch Organization و کوتاه کردن IGV، می‌گوید: «بسیاری از نرم‌افزارها به شدت در برابر هوش مصنوعی آسیب‌پذیر هستند، به‌ویژه زمانی که جهش‌های کوانتومی هوش را در نظر بگیرید.

به گفته شیفر، برخی از شرکت‌ها مانند Salesforce و ServiceNow باید این انتقال را به خوبی انجام دهند، البته با کمی نوسان، و شرکت‌های نرم‌افزار امنیتی احتمالا علیرغم ارزش‌گذاری بیش از حد در کوتاه‌مدت، ادامه خواهند داد. او گفت که فراتر از آن، با این حال، این بخش در حال "خراش" خواهد بود.

شیفر گفت: «یک فصل درآمد خوب، پتانسیل مخرب بلندمدت را نادیده نمی‌گیرد و فکر نمی‌کنم توقف توسعه هوش مصنوعی از نرم‌افزار پشتیبانی کند. "این نوع چیزها ممکن است محاسبه را به تعویق بیندازند، اما زمانی برای اختلال وجود نخواهد داشت."

الکس کارپ، مدیر اجرایی Palantir Technologies Inc. گفت که توسعه‌دهندگان سیستم‌های هوش مصنوعی باید در قبال کارهای خود مسئول شناخته شوند، نه وابسته به مقررات دولتی.

Waymo قصد دارد خدمات روباتاکسی خود را در سال 2028 در سنگاپور ارائه کند، که آخرین مورد از یک رشته توسعه داخلی و بین المللی توسط واحد Alphabet Inc.

جنسن هوانگ، مدیر اجرایی انویدیا انتظار دارد در سال آینده دو برابر بیشتر تراشه بفروشد که به دلیل گسترش هوش مصنوعی در صنایع مختلف است.

- با کمک سوبرات پاتنیک، نیل کمپلینگ و دیوید واتکینز.

Fender با یک مبارزه کثیف بر سر استرات نمادین خود دشمن می سازد

"احکام اعدام": ساخت کانترهای مورد علاقه آمریکا کشتن کارگران است

آنچه برای به دست آوردن اولین شغل خود در وال استریت نیاز است

قابل اعتمادترین آشکارساز هوش مصنوعی جهان یک مشکل انسانی دارد