سهام هوش مصنوعی با یک استثنا قابل توجه است

داده: FactSet; نمودار: مت فیلیپس/آکسیوس

تجارت هوش مصنوعی با وجود - یا شاید به دلیل - مبارزات انویدیا پس از افشاگری های آخر هفته مدیر عامل جنسن هوانگ، دوباره شتاب گرفته است.

تصویر بزرگ: انفجار ناگهانی هوش مصنوعی در روز دوشنبه، آخرین نوسان گسترده برای بازاری بود که به دلیل «سونامی آبی» هفته گذشته در انتخابات میان‌دوره‌ای و تهدیدی که می‌توانست برای رونق مرکز داده ایجاد کند، تغییر کرد. با اعداد: شاخص نزدک 100 از سهام فناوری با سرمایه کلان 3.4 درصد افزایش یافت، بزرگترین جهش روزانه از اواخر مارس و دومین نمایش برتر سال.

بزرگنمایی: سهام در اکوسیستم هوش مصنوعی هجوم آوردند - خوب، با یک استثنا مهم. بازی‌هایی مانند شرکت‌های مهندسی و ساخت‌وساز و سازندگان ورودی‌های مرکز داده مانند کابل‌های فیبر نوری، سرورها و دستگاه‌های ذخیره‌سازی داده افزایش یافتند.

شرکت‌هایی که قدرت محاسباتی مرکز داده را می‌سازند و اجاره می‌دهند، معروف به neoclouds نیز رشد کردند. (این شرکت ها در کانون نگرانی های اخیر در مورد تامین مالی برای رونق هوش مصنوعی قرار داشتند.)

هایپراسکیلرز با سرعت متا افزایش یافتند که 5.1 درصد افزایش یافت.

نیمه هادی ها غوغا کردند و شاخص SOX بهترین افزایش خود را - 6.9٪ - از اواخر جولای به ثبت رساند. بله، اما: استثنای آشکار AI-palooza، شناخته شده ترین بازیکن آن، Nvidia بود. افشاگری های آخر هفته مدیر عامل جنسن هوانگ - که اذعان داشت با یک زن مظنون به ارتباط با اطلاعات چینی رابطه داشته است - سرمایه گذاران را با عدم اطمینان در مورد آینده مدیرعامل دست و پنجه نرم کرد. نکته جالب: برخی از سرمایه گذاران ممکن است درد انویدیا را به عنوان سود بالقوه برای رقبا بدانند. Broadcom 8.8 درصد جهش کرد، بهترین روز آن در نزدیک به یک سال.

Micro Devices پیشرفته 13.3 درصد افزایش یافت و همچنین از ارتقاء به "Outperform" - به طور موثر، توصیه "خرید" - از سوی تحلیلگران Oppenheimer در روز یکشنبه بهره مند شد. زمینه: تفسیر صعودی وال استریت، موسیقی پس‌زمینه جهش بزرگ روز دوشنبه را ایجاد کرد، زیرا تحلیلگران از سرمایه‌گذاران خواستند تا به اصلاحیه نرم اخیر بازار بپردازند. تحلیلگران گلدمن ساکس روز دوشنبه در یادداشتی نوشتند: «ما معتقدیم که سهام اکنون به وضوح در قلمروی بیش از حد فروش قرار دارند.

تحلیلگران فناوری مورگان استنلی در یادداشتی با عنوان «کاهش را بخرید: فرصت‌های سرمایه‌گذاری هوش مصنوعی در میان‌ترم‌های ایالات متحده ارسال می‌شود» که یکشنبه شب منتشر شد، نوشتند: «ما معتقدیم واکنش بازار به میان‌ترم‌ها زیاده‌روی شده است».

استراتژیست های سهام JPMorgan روز دوشنبه نوشتند: "ما فکر نمی کنیم هوش مصنوعی در اینجا فروش مستمری باشد. در واقع، کاهش فناوری فرصت های خاصی را ارائه می دهد. فروش بسیار شدید بود." این تحلیلگران می توانند حق داشته باشند. رکود اخیر در بخش های خاصی مانند تراشه ها عمیق بوده است. و خرید شیب یک استراتژی محکم در سال های اخیر بوده است، به ویژه برای سرمایه گذاران خرد. طرف دیگر: از سوی دیگر، ممکن است دلایل خوبی وجود داشته باشد که چنین سهامی فروخته شود. به عنوان مثال، حتی قبل از انتشار اخبار مربوط به مدیر عامل انویدیا یا رای گیری ضد مرکز داده در صندوق ها، انتظارات وال استریت برای افزایش سرمایه

نماهای ابر مقیاس‌کننده‌ها کمی صاف به نظر می‌رسیدند.

با توجه به این که درصد زیادی از سرمایه گذاری هوش مصنوعی صرف نیمه هادی های مورد نیاز برای ساخت این مراکز محاسباتی می شود، خوب، محاسبات، به نظر می رسد برای سرمایه گذاران فناوری مهم باشد. بعدی: آیا رشد بازار سهام آغاز مرحله جدیدی از رونق هوش مصنوعی خواهد بود؟ یا فقط نمونه ای از ضرب المثل پرش گربه مرده وال استریت است؟