سهام هوش مصنوعی بهتر: Arm Holdings در مقابل NVIDIA

همانطور که هوش مصنوعی اقتصاد جهانی را تغییر می‌دهد، سرمایه‌گذاران می‌توانند بین معماری بنیادی Arm Holdings (NASDAQ:ARM) و عملکرد نیروگاه NVIDIA (NASDAQ:NVDA) تصمیم بگیرند تا پرتفوی خود را برای سال 2026 حفظ کنند.

Arm نقشه‌های اساسی مورد استفاده در تقریبا هر تلفن هوشمند را طراحی می‌کند، در حالی که NVIDIA پردازنده‌های گرافیکی عظیمی را می‌سازد که مراکز داده مدرن را نیرو می‌دهند. در حالی که هر دو بازیگران مهم در بازار تراشه هستند، جایگاه های بسیار متفاوتی را در زنجیره ارزش فناوری اشغال می کنند.

Arm پلتفرم محاسباتی را در پشت محصولات CPU با انرژی کارآمد توسعه می دهد و آن را به یک رهبر در میان سهام نیمه هادی تبدیل می کند. فناوری آن در حال حاضر در بیش از 350 میلیارد تراشه به کار رفته است که معماری بیش از 99 درصد از تلفن های هوشمند جهان را فراهم می کند. این شرکت همچنین بازارهای با رشد بالا مانند محاسبات ابری، شبکه، خودرو و اینترنت اشیا را هدف قرار داده است.

Arm با رقابت بازیکنان مطرحی مانند اینتل (NASDAQ:INTC) و دستگاه های پیشرفته میکرو (NASDAQ:AMD) روبرو است، زیرا تلاش می کند در بازار مرکز داده جایگاه خود را به دست آورد. این شرکت همچنین با خطرات مرتبط با وابستگی شدید خود به صنعت دستگاه های تلفن همراه مواجه است که می تواند چرخه ای باشد. علاوه بر این، ظهور معماری‌های منبع باز ممکن است جایگزین کم‌هزینه‌ای برای مدل صدور مجوز آن باشد، که به طور بالقوه بر توانایی آن برای حفظ نرخ بالای حق امتیاز خود در بخش‌های خاص تأثیر می‌گذارد.

NVIDIA با محدودیت‌های عملیاتی شدیدی به دلیل کنترل‌های صادراتی ایالات متحده در حال تحول، به‌ویژه مواردی که بر بخش مرکز داده در چین تأثیر می‌گذارد، مواجه است. این شرکت بر یک مدل تولید بی‌سابقه متکی است که به شدت با شرکای خود در آسیا متمرکز شده و آن را در معرض تنش‌های ژئوپلیتیکی قرار می‌دهد. علاوه بر این، NVIDIA در معرض تحقیقات ضد انحصار بین‌المللی و یک دعوای حقوقی اوراق بهادار معتبر است. در صورت نادرست بودن برآوردهای تقاضا، سرعت سریع انتقال محصول، مانند معماری بلک ول، خطرات مربوط به کاهش بالقوه موجودی را نیز به همراه دارد.

NVIDIA بر اساس P/E Forward به طور قابل توجهی جذاب تر به نظر می رسد، در حالی که نسبت P/S بالای Arm نشان دهنده حق بیمه بسیار تندتر است.

معیارهای ارزشیابی از آمادگی مدلسازی مالی (FMP) منشأ گرفته و ممکن است با سایر ارائه دهندگان داده متفاوت باشد.

Arm Holdings و NVIDIA سهام عالی برای سرمایه گذارانی هستند که به دنبال قرار گرفتن در معرض بخش هوش مصنوعی داغ هستند. هر دو در فناوری های مربوطه خود دارای موقعیت غالب در بازار هستند. با این حال، بین این دو، من سهام NVIDIA را می خریدم.

مطمئنا، Arm آماده رشد بیشتر درآمد است. طرح‌های جدید آن برای پشتیبانی از هوش مصنوعی در دستگاه‌های تلفن همراه همراه با گسترش آن به مراکز داده و سیستم‌های هوش مصنوعی فیزیکی، مانند ربات‌ها، باعث افزایش فروش آینده خواهد شد.

با این حال، سلاح مخفی انویدیا، مدیرعامل و بنیانگذار آن، جنسن هوانگ است. او با موفقیت پیش‌بینی کرده است که صنعت هوش مصنوعی در چند سال گذشته به کجا می‌رود. از کار هوانگ سال‌ها پیش با OpenAI برای ساخت فناوری محاسباتی به‌ویژه برای هوش مصنوعی گرفته تا پیش‌بینی او از کارخانه‌های هوش مصنوعی که منجر به ایجاد مرکز داده عظیم در سراسر جهان شده است، چشم‌انداز و رهبری او NVIDIA را قادر به ارائه عملکرد مالی استثنایی کرده است.

برای اقدام بعدی، این شرکت در حال کار بر روی پلتفرمی برای پشتیبانی از کامپیوترهای کوانتومی است. ارزش‌گذاری بسیار جذاب‌تر قیمت سهام NVIDIA را به این اضافه کنید، و این سهامی است که پتانسیل صعودی بیشتری دارد.

قبل از خرید سهام در آرم هلدینگ، این را در نظر بگیرید:

تیم تحلیلگر Motley Fool Stock Advisor به‌تازگی 10 سهم را که سرمایه‌گذاران می‌توانند در حال حاضر بخرند، معرفی کرده‌اند... و Arm Holdings یکی از آنها نبود. 10 سهمی که این کاهش را ایجاد کردند می توانند بازدهی هیولایی در سال های آینده ایجاد کنند.

اکنون، شایان ذکر است که میانگین بازده کل Stock Advisor 932٪ است — عملکردی مافوق بازار در مقایسه با 211٪ برای S&P 500. آخرین لیست 10 برتر موجود در Stock Advisor را از دست ندهید و به جامعه سرمایه گذاری که توسط سرمایه گذاران فردی برای سرمایه گذاران فردی ساخته شده است بپیوندید.

* مشاور سهام از 21 سپتامبر 2026 باز می گردد.

Robert Izquierdo دارای موقعیت هایی در Advanced Micro Devices، Arm Holdings، Intel، Microsoft و Nvidia است. Motley Fool دارای موقعیت هایی است و دستگاه های Micro Advanced، Arm Holdings، Intel، Microsoft و Nvidia را توصیه می کند. Motley Fool یک خط مشی افشاگری دارد.

سهام هوش مصنوعی بهتر: Arm Holdings در مقابل NVIDIA در ابتدا توسط The Motley Fool منتشر شد.