سهام Costco در 892 دلار: آنچه که تاریخ می گوید در ادامه آمده است

بیشتر توجه بازار به رونق هوش مصنوعی (AI) جلب شده است. اما Costco Wholesale (NASDAQ: COST) ثابت می کند که می توان ثروت قابل توجهی را در صنایع خسته کننده به دست آورد. سرمایه گذاران مجبور نیستند فقط به بخش فناوری بچسبند.

در دهه گذشته، سهام 486 درصد (تا 17 سپتامبر) افزایش یافته است. با احتساب سود سهام، آنها بازدهی کل 594 درصدی داشته اند. بازار از ماه مه بر سر سهام خرده‌فروشی متزلزل شده است، زیرا 18 درصد به زیر اوج خود رسیده است.

از دست رفته "Act 1" هوش مصنوعی؟ عمل 2 می تواند 15 برابر بزرگتر باشد. اکثر سرمایه گذاران فکر می کنند که قایق هوش مصنوعی را از دست داده اند زیرا انویدیا را در سال 2005 نخرند. اما به گفته تحلیلگران ما، ما فقط در پایان "قانون 1" هستیم - مرحله تحقیق و توسعه. "Act 2" عرضه جهانی است. ادامه »

علیرغم اینکه Costco با بالاترین سطح خود معامله می شود، همچنان یک سهام گران است. در حال حاضر با نسبت قیمت به درآمد (P/E) 44.9 معامله می شود. در مقایسه، شاخص S&P 500 دارای مضربی 23.2 P/E است. Costco نسبت به معیار 94 درصد حق بیمه دارد.

شرط‌بندی بر روی انقلاب هوش مصنوعی در سال‌های اخیر روشی محبوب برای کسب درآمد بوده است. سهام غالب هوش مصنوعی Nvidia است. با نسبت P/E 27.8 معامله می شود. و درآمد خالص آن در پنج سال گذشته با نرخ مرکب سالانه 2415 درصد افزایش یافته است که به طور نجومی بالاتر از سرعت 80 درصدی ثبت شده Costco است.

اپراتور کلاب انبار گران‌تر از پررونق‌ترین تجارت امروز جهان، انویدیا است. این ممکن است به عنوان یک درک تکان دهنده باشد.

آخرین باری که سهام Costco با مضرب P/E 44.9 معامله شد، در آغاز سال 2024 بود. طی 12 ماه بعد، قیمت سهام 39 درصد افزایش یافت.

در ظاهر، این یک داده دلگرم کننده است که ممکن است نشان دهد سال آینده بازدهی بزرگی را برای سهامداران به همراه خواهد داشت. با این حال، سرمایه گذاران نباید در مورد این نمونه واحد نتیجه گیری کنند، زیرا به یک افق زمانی بسیار کوتاه نگاه می کند. در بازار، هر چیزی ممکن است در یک دوره یک ساله اتفاق بیفتد، به خصوص که تمایل سرمایه گذاران همیشه در حال تغییر است.

هنگام ارزیابی یک نامزد سرمایه گذاری، وضعیت ایده آل خرید یک تجارت تجاری با کیفیت بالا با ارزش گذاری ارزان است. ما قبلا می دانیم که Costco در مورد معیار دوم امتحان را پس نمی دهد.

اما تست کیفیت چطور؟ اینجا جایی است که این شرکت متمایز می شود. Costco یک تجارت برجسته است. سه متغیر وجود دارد که این استدلال را پشتیبانی می کند.

این تنظیمات به آن اهرمی در مذاکره می دهد که رقبای کوچکتر نمی توانند با آن مقابله کنند. اعضا با قیمت های پایین ثابت کالاها سود می برند.

دلیل دیگر برای دوست داشتن این تجارت، روند تقاضای بادوام است. می توان یک مورد خوب ایجاد کرد که Costco یک شرکت مقاوم در برابر رکود است. خانوارها باید به خرید کالاهایی که می فروشند در دوره های اقتصادی مطلوب و نامطلوب ادامه دهند.

جای تعجب نیست که فروش در یک فروشگاه به طور مداوم در طول سال ها افزایش یافته است. حتی در سال مالی 2020، سالی که همه‌گیری کووید-19 اقتصاد را شوکه کرد، این معیار کلیدی 7.7 درصد افزایش یافت.

و در نهایت، Costco ثابت کرده است که می تواند به طور پیوسته سود خود را در بلندمدت افزایش دهد. سرمایه‌گذاران باید به شرکت‌هایی که انتظار می‌رود در آینده درآمدهای بالاتری را گزارش کنند، توجه کنند، زیرا این امر از رشد ارزش ذاتی حمایت می‌کند.

Costco به بازگشایی 25 یا بیشتر انبارهای جدید در هر سال ادامه می دهد. به عنوان یک نتیجه، خط نهایی قرار است همچنان در حال گسترش باشد.

در مضرب P/E فعلی نزدیک به 45، این سهام با سرمایه بزرگ حاشیه ای از ایمنی را برای سرمایه گذاران بلندمدت فراهم نمی کند. اما این یک تجارت عالی با مزیت هزینه، تقاضای بادوام و سودهای رو به افزایش پیوسته است که سرمایه گذاران باید آن را دنبال کنند.

قبل از خرید سهام در Costco Wholesale، این را در نظر بگیرید:

تیم تحلیلگر Motley Fool Stock Advisor به تازگی 10 سهمی را که به عقیده آنها بهترین سهام برای سرمایه گذاران برای خرید در حال حاضر است را شناسایی کرده اند... و Costco Wholesale یکی از آنها نبود. 10 سهمی که این کاهش را ایجاد کردند می توانند بازدهی هیولایی در سال های آینده ایجاد کنند.

اکنون، شایان ذکر است که میانگین بازده کل Stock Advisor 932٪ است — عملکردی مافوق بازار در مقایسه با 211٪ برای S&P 500. آخرین لیست 10 برتر موجود در Stock Advisor را از دست ندهید و به جامعه سرمایه گذاری که توسط سرمایه گذاران فردی برای سرمایه گذاران فردی ساخته شده است بپیوندید.

* مشاور سهام از 20 سپتامبر 2026 باز می گردد.

نیل پاتل در هیچ یک از سهام ذکر شده جایگاهی ندارد. Motley Fool دارای موقعیت هایی است و Costco Wholesale و Nvidia را توصیه می کند. Motley Fool یک خط مشی افشاگری دارد.