سهام CRWD به صعود ادامه می دهد. آیا باید صعود کنید؟

این سهام امنیت سایبری در یک دوره تاریخی است که توسط رونق هوش مصنوعی تقویت شده است و سرمایه گذاران را وادار می کند تا ارزیابی کنند که آیا موتور رشد به اندازه کافی سوخت برای توجیه افزایش چند برابری آن باقی مانده است یا خیر.

پاسخ به این سوال مستلزم سنجش این است که آیا عملکرد اخیر CrowdStrike یک توسعه ساختاری دائمی است یا یک کشش موقت تقاضا به جلو.

یک موتور تجاری قدرتمند از شتاب CrowdStrike پشتیبانی می کند و آن را بیش از یک خط ساده در نمودار می کند. درآمد طی دوازده ماه گذشته 24 درصد رشد داشته است، بسیار بالاتر از میانگین رشد درآمد 8.3 درصدی S&P 500. این شرکت همچنین یک مولد پول نقد قدرتمند است، با حاشیه جریان نقد عملیاتی 37٪ در دوازده ماه گذشته، که بسیار بالاتر از میانگین 22٪ S&P 500 است.

سوخت این موتور مسابقه شرکت های بزرگ جهان برای پذیرش هوش مصنوعی است. مدیریت نقطه عطف بازار را توصیف می کند که در آن ایمن سازی هوش مصنوعی دیگر اختیاری نیست. این شرکت چشم‌انداز تهدید جدیدی از «عوامل هوش مصنوعی» را می‌بیند که به دفاع جدیدی نیاز دارد و پلتفرم Falcon خود را به عنوان زیرساخت ضروری برای این تغییر قرار می‌دهد. به نظر می رسد این روایت با مشتریان طنین انداز شده است.

اینجاست که هوا رقیق می شود. بازار برای داستان رشد CrowdStrike قیمت گزافی دریافت می کند. این سهام در مضرب قیمت به فروش 46.4 معامله می شود که یک حق بیمه قابل توجه به میانه 3.1 S&P 500 است. این قیمت فرض می‌کند که رشد شدید شرکت برای مدت طولانی ادامه دارد.

و در حالی که این شرکت جریان نقدی قوی ایجاد می کند، هنوز بر اساس عملیات GAAP سودآور نیست. حاشیه عملیاتی آن در دوازده ماه گذشته 2.2-% است در مقابل میانگین S&P 500 18.6%. این تنش اصلی است: شما برای کسب و کاری که کیفیت آن با برخی معیارها هنوز در حال بلوغ است، قیمت بالایی می پردازید. برای کسانی که در این ارزیابی‌ها از چشم‌انداز نرم‌افزاری گسترده‌تر به ریسک سهام فردی ترجیح می‌دهند، وسیله نقلیه متنوعی مانند ETF بخش فناوری نرم‌افزار توسعه‌یافته iShares (IGV) قرار گرفتن در معرض صنعت را بدون تمرکز تک شرکتی ارائه می‌دهد.

این ارزش‌گذاری، شکار صادقانه را ایجاد می‌کند. کل مورد افزایشی بر افزایش تقاضای اخیر استوار است که یک خط پایه جدید پایدار است. مدیریت آن را "باد دنباله دار پایدار" می نامد. خطر این است که این یک بار کشش به جلو از هزینه بود. اگر رشد از این سطوح تاریخی تعدیل شود، دفاع از ارزش فعلی دشوار خواهد بود.

برای کسب و کار اشتراکی مانند CrowdStrike، واضح ترین سیگنال حرکت رو به جلو، ARR خالص جدید است. این معیار افزودن کسب و کار جدید را اندازه گیری می کند و مایه حیات رشد آینده است. مدیریت در اینجا اعتماد قابل توجهی نشان داده است و چشم انداز خود را برای سال مالی جاری افزایش داده است.

صفحه نمایش Guidance Momentum ما برای اجراهای بیشتر که با پیش بینی های رو به افزایش به جای احساسات خالص ارائه می شود، دقیقا همان تنظیمات را روزانه نشان می دهد.

سهام با کیفیت در روند صعودی دقیقا موقعیت هایی هستند که بی سر و صدا سبدها را در اختیار می گیرند. تمرکز بیشتر به طور تصادفی به دست می آید تا تصمیم. کاری که بزرگترین موقعیت شما با ارزش خالص شما انجام می دهد دقیقا همان چیزی است که تیم Trefis Wealth محاسبه می کند، با همان نظم و انضباط سیستماتیک مبتنی بر قوانین که نمونه کارها با کیفیت بالا ما را اجرا می کند. یک ممیزی آسیب پذیری رایگان از بزرگترین موقعیت های خود درخواست کنید.