سهام KO نزدیک به اوج: آیا مومنتوم ارزشی پیشی گرفته است؟

این غول نوشیدنی در حال حرکت جدی است، اما با توجه به سهام نزدیک به اوج خود، سرمایه گذاران باید تصمیم بگیرند که آیا موتور قدرت بیشتری نسبت به برچسب قیمت دارد یا خیر.

پشت خط روی نمودار یک موتور تجاری قدرتمند است که این حرکت را تقویت می کند. حاشیه عملیاتی کوکاکولا در دوازده ماه گذشته 32 درصد است که میانگین S&P 500 را 18.6 درصد کاهش می دهد. حاشیه جریان نقدی عملیاتی آن داستان مشابهی از کارایی را نشان می دهد، در 33٪ در مقابل میانگین بازار 22٪. این سودآوری اتفاقی نیست. میانگین حاشیه عملیاتی سه ساله این شرکت 31 درصد است.

این قدرت مالی به اجرای بازار تبدیل می شود. مدیریت به کمپین اخیر خود در جام جهانی فیفا به عنوان یک محرک کلیدی اشاره کرد که به رشد 5 درصدی حجم علامت تجاری کوکاکولا کمک کرد که قوی‌ترین آن در 17 سال گذشته خارج از بهبودی پس از همه‌گیری بود. این شرکت همچنین در حال رشد در پرتفوی گسترده تر خود است، به طوری که آقای پیب که به تازگی راه اندازی شده است، در سه ماهه اخیر بیش از 20 درصد رشد داشته است که نشان دهنده توانایی نوآوری و جلب تقاضای خاص مصرف کننده است.

بلیط این سفر ارزان نیست. کوکاکولا با مضرب قیمت به سود 26.5 معامله می شود که یک گام واضح از میانگین S&P 500 22.6 است. در حالی که بازده سود سهام 2.9٪ به کاهش شوک برچسب با بازده نقدی ثابت کمک می کند، ارزش گذاری همچنان نیازمند اجرای بادوام است. مضرب قیمت به فروش 7.6 بیش از دو برابر میانه بازار 3.2 است. بازار کیفیت را می بیند و برای آن هزینه می گیرد. این حق بیمه با توجه به اینکه رشد بالای شرکت از بازار پیشی نمی‌گیرد قابل توجه است.

درآمد در دوازده ماه گذشته 6.5 درصد رشد داشته است، در مقابل رشد متوسط ​​درآمد S&P 500 8.3 درصد است.

جلب صادقانه برای خریدار در این سطح این است که آیا کسب و کار می تواند عملکرد اخیر خود را حفظ کند یا خیر. سه ماهه دوم قوی از چیزی که مدیریت آن را «مقایسه آسان‌تر سال قبل» نامید، سود برد. با نگاهی به آینده، آنها اکنون در نیمه دوم سال "یک کامپوزیت بالاتر و 6 روز کمتر دوچرخه سواری می کنند". این تنظیم سخت‌تر همزمان با ارزیابی مدیریت از «محیط مصرفی ناهموار» است که در آن بسیاری از خانوارها همچنان با فشارهای تورمی مواجه هستند. خطر این است که نتایج قدرتمند اخیر تحت تأثیر عوامل موقتی قرار گرفته باشد که اکنون در حال محو شدن هستند.

علیرغم این موانع، مدیریت راهنمایی های تمام سال خود را افزایش داد و معیار بلندپروازانه ای را برای نیمه دوم سال تعیین کرد. واضح‌ترین آزمون برای اینکه آیا موتور هنوز در حال حرکت است یا خیر، توانایی شرکت در ارائه پیش‌بینی به‌روز شده خود برای رشد درآمد ارگانیک در سال 2026 حدود 5.0 درصد است. ضربه زدن به آن هدف در برابر پس زمینه دشوارتر، سیگنالی قوی است که حرکت تجاری بادوام است. علاوه بر این، سرمایه‌گذاران نظاره‌گر خواهند بود تا ببینند آیا شرکت می‌تواند به پیش‌بینی افزایش یافته خود برای رشد قابل مقایسه سود هر سهم از 9.0% تا 10.0% دست یابد.

صفحه نمایش Guidance Momentum ما روزانه دقیقا همان تنظیمات را نشان می‌دهد، برای اجراهای بیشتر که با پیش‌بینی‌های فزاینده به جای احساسات خالص ارائه می‌شوند.

و برای هرکسی که ترجیح می‌دهد از موضوع حمایت کند تا داستان یک شرکت، یک مصرف‌کننده اصلی ETF مانند XLP، بخش را به جای این نام در اختیار دارد. اگرچه این یک شرط بندی متمرکز بر روی آن یک موضوع است، که دقیقا همان شکافی است که پورتفولیوی زیر بسته می شود.

یک کسب و کار با کیفیت در یک روند صعودی واقعی دقیقا همان چیزی است که بازده بلندمدت از آن حاصل می شود. قسمت سخت این است که هر دوی می‌تواند ناگهان به پایان برسد، و سوارکاری که در یک نام متمرکز شده است، هر زمین خوردن را با تمام قدرت احساس می‌کند.

نمونه کارها با کیفیت بالا (HQ) Trefis تقریبا 30 کسب‌وکار را با همان DNA که قبلا در مورد آن خواندید، حاشیه‌های قوی، تولید پول نقد واقعی، ترازنامه‌های سالم، اندازه‌بندی شده و متعادل‌شده با قوانین را در خود جای می‌دهد. این دارای سابقه پیشی گرفتن از معیاری است که سه شاخص اصلی را ترکیب می کند - S&P 500، S&P Mid-cap، و Russell 2000. از این دونده لذت ببرید. مالک کل اصطبل است.