سهام PG&E چقدر می تواند پایین بیاید زمانی که ریسک خودش است؟

مدیر عامل فراتر رفت. اگر چارچوب تعهدات آتش‌سوزی حل‌نشده یا ناکافی باقی بماند، شرکت اولویت‌های تخصیص سرمایه خود را دوباره ارزیابی می‌کند. مدیرعامل نمی‌گوید که چه شکلی است.

شبکه همچنین ایمن‌تر است: مدیرعامل می‌گوید PG&E در چهارمین سال فعالیت خود است و هیچ آتش‌سوزی عمده‌ای مرتبط با تجهیزات آن نیست. CFO می گوید آژانس رتبه بندی S&P رتبه اعتباری خود را به یک درجه پایین تر از درجه سرمایه گذاری ارتقا داد و دلیل آن پیشرفت در کاهش خطر آتش سوزی است. مدیریت خط لوله مرکز داده خود را بیش از 12 گیگاوات قرار داده است.

هیچ کدام از اینها حل نمی شود که وقتی آتش سوزی اتفاق می افتد چه کسی پول می پردازد. این توسط قانونگذار ایالتی در ساکرامنتو تصمیم گیری می شود و طرح شرکت به پاسخ بستگی دارد.

چقدر بیشتر ممکن است سهام PG&E در یک شوک بازار سقوط کند؟

در 15 شوک بازار از سال 2007، PG&E به طور متوسط ​​19 درصد به اوج به پایین سقوط کرد، در مقابل 16 درصد برای S&P 500. یک سقوط معمولا به اندازه بازار به آن ضربه می زند. عمیق ترین مورد تمیز مربوط به سقوط کووید-19 در سال 2020 بود که 59 درصد سقوط کرد در حالی که شاخص 34 درصد سقوط کرد.

عمیق ترین سقوط فهرست 85 درصد از اکتبر 2018 تا ژانویه 2019 بود، در حالی که شاخص 19 درصد کاهش یافت. این پنجره دارای یک وقفه یک روزه در قیمت PG&E است، یا سقوط یا جدایی شرکتی، بنابراین نمی توان آن را یک شوک بازار خواند. سهام هنوز حدود 73 درصد کمتر از بالاترین سطح قبل از آن پنجره است.

با اندازه 10 درصد پرتفوی، بدترین سقوط 85 درصدی حدود 9 درصد از کل را کاهش می دهد.

اکثر بهبودی ها سریع بوده اند. از سقوط هایی که به طور کامل بهبود یافته است، متوسط ​​صعود از پایین کمر به اوج قبلی حدود 2 ماه طول کشید. استثناء کووید بود که حدود 40 ماه طول کشید. بنابراین شوک بازار ریسکی است که شما می توانید آن را اندازه بگیرید، اگرچه همیشه خطری نیست که بتوانید به سرعت منتظر آن بمانید. سقوطی که هرگز بهبود نیافت از شکست قیمت خود PG&E گذشت و با طرح آن در دست بررسی، اندازه موقعیت چیزی است که دارنده کنترل می کند.

آیا می توانید PG&E را در حالی که طرح آن در دست بررسی است نگه دارید؟

سایزش بیشتر از عصب روشن میشه. چه مقدار از پول شما در این یک ابزار استفاده می شود؟ اگر بازبینی بد باشد، چه چیزی را می فروشید؟

سنجیدن آن در بسیاری از هلدینگ ها کاری است که مجموعه با کیفیت بالا انجام می دهد.

و اگر قیمت پایین‌تر آن چیزی است که شما را وسوسه می‌کند، کتاب بازی Dip Buyer ما رتبه‌بندی می‌کند که نام‌های افتضاح اصول اولیه برای بازیابی را دارند. نمونه کارها با کیفیت بالا (HQ) Trefis سابقه پیشی گرفتن از سه شاخص اصلی را دارد.