سهام SpaceX برای رشد ARR قوی و افزایش حاشیه EBITDA در موقعیت قرار گرفته است

با قضاوت بر اساس حجم و قیمت، سهام Space Exploration Technologies (SPCX) از مرحله نوسانات و کشف قیمت به مرحله تجمیع حرکت کرده است. در حالی که قیمت به فروش (P/S) 105.9 ممکن است نشان دهنده ارزش گذاری های طولانی باشد، رشد قوی و نوآوری این نگرانی را جبران می کند.

برت جانسن، مدیر مالی اسپیس ایکس، اخیرا در مورد رشد صحبت کرد که این شرکت "باور بیشتری به دست آورده است که می تواند به نرخ درآمد سالانه 100 میلیارد دلاری برسد." جانسن اشاره کرد که اسپیس ایکس قرارداد جدیدی را برای ارائه قدرت محاسباتی هوش مصنوعی به مشتری به ارزش 1.11 میلیارد دلار در ماه امضا کرده است. این قرارداد نشان دهنده 13 میلیارد دلار درآمد سالانه است.

طرفداران محترم SpaceX Stock، تقویم های خود را برای 21 سپتامبر علامت گذاری کنید

چگونه IBM Stock با همکاری ناسا برای راه اندازی یک مدل منبع باز جدید بازی کنیم

GF Securities می‌گوید قیمت‌های NAND ممکن است اواخر امسال تثبیت شود. این به چه معناست برای سهام ساندیس.

با خبرنامه رایگان Barchart Brief اطلاعاتی منحصر به فرد دریافت کنید. برای تجزیه و تحلیل سریع و دقیق بازار ظهر که در هیچ جای دیگری نخواهید یافت، اکنون مشترک شوید.

طرح مهم دیگری که در کنفرانس گلدمن ساکس Communacopia + Technology مورد بحث قرار گرفت اسپیس ایکس بود که محاسبات مداری را به عنوان یک فرصت بلند مدت بررسی می کرد.

با قراردادهایی که ARR شرکت را تقویت می‌کند و برنامه‌های رشد مبتنی بر نوآوری را افزایش می‌دهد، SpaceX همچنان جذاب است. همچنین شایان ذکر است که اسپیس ایکس سه ماهه دوم را با 100 میلیارد دلار بافر نقدی به پایان رساند. این انعطاف پذیری کافی برای رشد ارگانیک تهاجمی، سرمایه گذاری در تحقیق و توسعه، و برای خریدهای فرصت طلبانه مانند Cursor می دهد.

دفتر مرکزی آن در Starbase، Space Exploration Technologies یک شرکت ارزش گذاری بازار 2 تریلیون دلاری است که خدمات پهن باند مبتنی بر ماهواره را در ایالات متحده و در سطح بین المللی ارائه می دهد.

این شرکت با ماموریت ایجاد سیستم ها و فن آوری های ضروری برای چند سیاره ای شدن زندگی تاسیس شد. این شرکت با پرتاب هایی که از سال 2023 80 درصد جرم جهانی را تشکیل می دهند، جایگاه رهبری را در بخش فضایی به دست آورده است.

SpaceX در سال 2020 به بخش اتصال متنوع شد. در حال حاضر، SpaceX دارای بزرگترین و پیشرفته ترین شبکه اینترنت ماهواره ای پرسرعت و کم تأخیر در جهان است. از سه ماهه دوم سال مالی 26، Starlink 12 میلیون مشترک با حضور در 164 کشور داشت.

اسپیس ایکس تنوع دیگری را در سال 2023 با ورود به بخش هوش مصنوعی با رشد بالا دنبال کرد. در شش ماه اول سال 2026، سرمایه در تجارت هوش مصنوعی 23.6 میلیارد دلار بوده است.

به طور کلی، با موتورهای رشد متعدد، SpaceX چشم انداز روشنی دارد. در حالی که سهام SPCX از زمان عرضه نوسانات باقی مانده است، به نظر می رسد روند صعودی با رشد قوی کاتالیزور اصلی باشد.

برای نیمه اول سال 2026، اسپیس ایکس درآمد کل 12.5 میلیارد دلار و EBITDA تعدیل شده 4.7 میلیارد دلار را گزارش کرد. این به معنای حاشیه تعدیل شده EBITDA 37.6٪ است. با این حال، به نظر می‌رسد که فضای زیادی برای افزایش حاشیه EBITDA و افزایش جریان نقدی در سال‌های آینده وجود دارد.

برای در نظر گرفتن همه چیز، بخش هوش مصنوعی درآمد 1.5 میلیارد دلاری را برای نیمه اول سال 2025 گزارش کرد. در همان دوره، ضرر تعدیل شده EBITDA 387 میلیون دلار بود. برای یک ماهه سال مالی 26، درآمد به 3.4 میلیارد دلار افزایش یافت و EBITDA تعدیل شده مثبت 537 میلیون دلار بود. با افزایش ARR، بخش برای بهبود پایدار در حاشیه EBITDA تعدیل شده قرار می گیرد. شایان ذکر است که حاشیه EBITDA تعدیل شده برای تجارت اتصال در حال حاضر بالای 60٪ است. با افزایش درآمد بخش هوش مصنوعی و EBITDA، جریان های نقدی جذاب خواهند بود.

طبق گفته SpaceX، کل بازار آدرس پذیر برای تمام بخش های تجاری 6 تریلیون دلار است. با این حال، اگر برنامه های کاربردی سازمانی در بخش هوش مصنوعی گنجانده شود، بازار آدرس پذیر به 28.5 تریلیون دلار افزایش می یابد. حتی با یک تخمین به طور قابل توجهی محافظه کارانه (50 درصد از بازار بالقوه)، بازار آدرس پذیر به اندازه کافی بزرگ است که رشد پایدار را پیش ببرد. بنابراین، فرصت طولانی مدت، SpaceX را جذاب می کند.

بر اساس 36 تحلیلگر با پوشش، سهام SPCX دارای رتبه بندی "خرید متوسط" است. در حالی که 24 تحلیلگر دارای رتبه "خرید قوی" برای سهام هستند، دو نفر دارای رتبه "خرید متوسط" و هفت نفر دارای رتبه "نگهداری" هستند. در میان خرس‌ها، یک تحلیلگر دارای رتبه «فروش متوسط» و دو تحلیلگر دارای رتبه «فروش قوی» هستند.

میانگین قیمت هدف 219.71 دلار نشان دهنده افزایش بالقوه 45 درصدی نسبت به سطوح فعلی است. علاوه بر این، صعودی ترین هدف قیمت 800 دلاری نشان می دهد که سهام SPCX می تواند تا 429 درصد از اینجا صعود کند.

در تاریخ انتشار، فیصل همایون خان در هیچ یک از اوراق بهادار ذکر شده در این مقاله (چه به طور مستقیم یا غیر مستقیم) سمتی نداشت. تمام اطلاعات و داده های این مقاله صرفا برای مقاصد اطلاعاتی است. این مقاله در ابتدا در Barchart.com منتشر شده است