سود ناخالص سیگیت در سه ماهه گذشته به 52.7 درصد رسید. در اینجا دلیلی است که CFO می گوید این موضوع وجود دارد

افشای کلیدی رومانو عددی بود که قبلا بر آن تاکید نکرده بود. درایوهای سیگیت در حال حاضر برای مشتریان ابری خود فقط «تک رقمی پایین تا متوسط» از کل هزینه سرمایه آنها را به همراه دارد. این نقطه اصلی تز قیمت گذاری است. هنگامی که ذخیره سازی چند درصد از بودجه یک هایپرمقیاس کننده است، و جایگزینی برای نگهداری داده ها، هزینه بسیار بالاتر برای محاسبه مجدد آن است، افزایش قیمت دو رقمی در هر اگزابایت به سختی در برابر ارزش ارائه شده ثبت می شود.

رومانو، EVP و CFO، گفت: "ما استراتژی قیمت گذاری را حدود 3 سال پیش تغییر دادیم." در کنفرانس تلفنی، تحلیلگر اشاره کرد که قیمت هر اگزابایت سالانه نسبت به سه ماهه گذشته 11 درصد افزایش یافته است، رقمی که رومانو با آن مخالفت نکرد زیرا او استراتژی را توصیف می کند که "تقریبا سه برابر سود ناخالص ما را بدون اینکه واقعا بر مشتریان ما تأثیر بگذارد." از آنجایی که افزایش قیمت ها نسبت به بودجه مشتری اندک است، او استدلال کرد که سیگیت می تواند این رویکرد را «برای مدت بسیار بسیار طولانی» به کار گیرد. که قاب خرس را دوباره قاب بندی می کند:

خطر این نیست که مشتریان از قیمت های بالاتر خودداری کنند، بلکه این است که نظم صنعت در مورد عرضه در نهایت شکسته می شود.

قاب دوام هوابند نیست و رومانو به طور غیرمعمولی در مورد چیزی که می‌تواند آن را خراب کند صادق بود. در پاسخ به سوالی درباره یک سناریوی منفی، او ادعا نکرد که تقاضا ضد گلوله است. او اذعان داشت که مشتریان می توانند ساخت مرکز داده را به دلیل محدودیت های برق، تأخیر مجاز، یا از دست دادن اجزاء که سفارشات را به موقع خارج می کند، کند کند. استدلال او این بود که تقاضا ناپدید نمی‌شود، به تعویق می‌افتد، و نظم سیگیت در مورد ظرفیت، افزودن اگزابایت از طریق فناوری به جای کارخانه‌های جدید، به آن اجازه می‌دهد تا کاهش سرعت را بهتر از یک سازنده واحد محور مدیریت کند.

حتی پس از کاهش 30 درصدی، سهام نزدیک به 22 برابر سود دوازده ماهه آینده و حدود 17 برابر NTM EV/EBITDA معامله می‌شود که یک مضرب کامل برای کسب‌وکاری که مدت‌ها به عنوان دوره‌ای تلقی می‌شد. حق بیمه نسبت به همتایان کمتر از آنچه به نظر می رسد است: وسترن دیجیتال نزدیک به 20.5 برابر درآمد آینده و 15 برابر NTM EV/EBITDA، با Dell و NetApp حدود 19 برابر است. در مقایسه با وسترن دیجیتال، نزدیک‌ترین مقایسه آن، سیگیت در درایوهای با ظرفیت بالا واجد شرایط عمیق‌تر است و حاشیه‌های افزایشی بیشتری دارد، بنابراین به نظر می‌رسد که حق بیمه به دست آمده است، اگرچه در صورت کاهش نظم عرضه، جای کمی برای خطا باقی می‌گذارد.

تنها راه برای دانستن واقعی این است که خودتان به اعداد نگاه کنید. TIKR به شما امکان دسترسی رایگان به همان داده‌های مالی با کیفیت سازمانی را می‌دهد که تحلیلگران حرفه‌ای برای پاسخ به این سؤال دقیقا از آن استفاده می‌کنند.

سیگیت را بالا بکشید، و سال‌های مالی تاریخی، انتظارات تحلیلگران وال استریت برای درآمد و درآمد در سه ماهه‌های آینده، چگونگی حرکت مضرب ارزش‌گذاری در طول زمان و اینکه آیا اهداف قیمتی روند صعودی یا نزولی دارند را خواهید دید.

شما می توانید یک لیست تماشای رایگان برای ردیابی Seagate در کنار هر سهام دیگری در رادار خود بسازید. بدون نیاز به کارت اعتباری فقط داده هایی که باید برای خودتان تصمیم بگیرید.