شانس اولین افزایش نرخ بهره فدرال رزرو از سال 2023 اکنون بیش از 90 درصد است - بازارها برای شوک دوران جنگ آماده می شوند

بازارها در حال حاضر شانس 91 درصدی را برای افزایش نرخ بهره بانک فدرال رزرو در چهارشنبه تعیین می کنند و انتظارات کاهش را معکوس می کند زیرا تورم 140 واحد پایه بالاتر از هدف 2 درصد است.

حقوق و دستمزدهای اوت به 162000 افزایش یافت که پنج برابر میانگین 12 ماهه است، در حالی که بالای 100 دلار نفت توجیه وارش برای ثابت نگه داشتن نرخ ها را از بین می برد.

خطر واقعی پیاده روی چهارشنبه نیست. بسیاری از اقتصاددانان انتظار دارند حداقل یک مورد دیگر تا مارس 2027، سهام حساس به نرخ و اوراق قرضه بلندمدت را تحت فشار قرار دهد.

تازه منتشر شده تحلیلگران ما کل بازار سهام را بررسی کردند و ده سهم را که در حال حاضر بهترین خرید هستند نام بردند. گزارش رایگان است. ایمیل خود را وارد کنید و ببینید آیا سهام شما کاهش یافته است یا خیر.

آخرین داده ها نشست ماه سپتامبر کمیته بازار آزاد فدرال رزرو را به رویدادی بسیار متفاوت با آنچه سرمایه گذاران در آغاز سال 2026 انتظار داشتند تبدیل کرده است.

ابزار FedWatch گروه CME (NASDAQ:CME) اکنون احتمال افزایش 25 واحدی نرخ بهره را در روز چهارشنبه در 90.7 درصد قرار می دهد. نظرسنجی رویترز در 14 سپتامبر نشان داد که 85 درصد از اقتصاددانان همچنین انتظار دارند که فدرال رزرو محدوده هدف خود را به 3.75٪ -4.00٪ برساند.

این کاملا یک معکوس خواهد بود. بازارها در حالی وارد سال 2026 شدند که انتظار داشتند فدرال رزرو سومین کاهش نرخ سال خود را در این ماه انجام دهد. در عوض، تورم 140 واحد پایه بالاتر از هدف 2 درصدی فدرال رزرو باقی مانده است، در حالی که قیمت انرژی تهدیدی برای افزایش آن است.

شاخص قیمت مصرف کننده آگوست اداره آمار کار نشان داد که تورم کل نسبت به سال گذشته 3.4 درصد افزایش یافته است، در حالی که CPI اصلی 2.4 درصد افزایش یافته است. قیمت‌های تولیدکننده حتی داغ‌تر بودند: PPI آگوست 5.4 درصد نسبت به سال قبل افزایش یافت.

بیایید به نیمه دیگر مأموریت فدرال رزرو نگاه کنیم: اشتغال.

گزارش اشتغال در آگوست از سوی اداره آمار کار نشان داد که حقوق و دستمزد غیرکشاورزی 162000 افزایش یافته است، در حالی که تنها 21000 نفر در جولای بودند. میانگین 12 ماهه 30900 شغل ماهانه بود، به این معنی که اوت نشان دهنده شتاب شدیدی بود.

این مهم است زیرا اگر اقتصاد به سرعت رو به وخامت باشد، فدرال رزرو می تواند تورم بالاتر را برای مدتی تحمل کند. آخرین داده های اشتغال چنین توجیهی را ارائه نمی کند.

24/7 Wall St به سرمایه گذاران برای بیش از دو دهه کمک کرده است که درآمد کسب کنند، و تحلیلگران برتر ما به تازگی رتبه بندی قطعی 10 سهام برتر برای خرید را به پایان رسانده اند. نه ده شرکت بزرگ. دهی نیست که همه در مورد آن بحث می کنند. ده بهترین سهم برای خرید در حال حاضر.

این گزارش رایگان است و می‌توانید ببینید که چرا فکر می‌کنیم هر سهم امروز یک سرمایه‌گذاری برتر است.

این در حالی است که نفت به بالای 100 دلار در هر بشکه رسیده است. رویترز در 14 سپتامبر گزارش داد که نفت خام برنت به 107.82 دلار و وست تگزاس اینترمدیت به 102.82 دلار پس از حملات مجدد به زیرساخت های انرژی عربستان سعودی رسید. قیمت گازوئیل در ایالات متحده نیز به بالای 6 دلار در هر گالن رسیده است که یک رکورد بالا است.

اینها فقط مشکلات بخش انرژی نیستند. دیزل در حمل و نقل، کشاورزی، ساخت و ساز و تولید تعبیه شده است. هزینه‌های سوخت بالاتر می‌تواند راه خود را در اقتصاد ایجاد کند و رفع مشکل تورم سرسخت را دشوارتر کند.

این امر باعث می‌شود که جلسه چهارشنبه بیشتر از یک تعدیل ساده 25 نقطه‌ای اهمیت داشته باشد. نشست جولای فدرال رزرو با ثابت ماندن نرخ ها به پایان رسید، اگرچه سه سیاست گذار افزایش یک چهارم واحدی را ترجیح دادند. صورتجلسه رسمی نشان می دهد که جلسه بعدی برای 15 تا 16 سپتامبر برنامه ریزی شده است.

اکنون وارش با اولین آزمون مهم سیاستی خود با تورم 3.4٪، PPI در 5.4٪، نفت بالای 100 دلار و افزایش حقوق و دستمزد 162000 روبرو است.

پیامدهای سرمایه گذاری فراتر از سهام است. به گفته بارونز، بازدهی خزانه داری 10 ساله اخیرا به 5 درصد رسیده است در حالی که بازدهی 30 ساله به بالای 5.3 درصد رسیده است.

بازدهی بالاتر نرخ مانعی را که سرمایه گذاران برای سهام اعمال می کنند افزایش می دهد، به ویژه شرکت های در حال رشد گران قیمت که ارزش گذاری آنها به شدت به سود مورد انتظار در سال های آینده بستگی دارد. آنها همچنین هزینه های استقراض را برای مصرف کنندگان و مشاغل افزایش می دهند.

مسلما یک چهارم امتیاز به تنهایی فاجعه‌بار نیست. مسئله بزرگتر این است که بعد از آن چه می آید. نظرسنجی رویترز در 14 سپتامبر نشان داد که بسیاری از اقتصاددانان انتظار دارند تا مارس 2027 حداقل یک افزایش دیگر افزایش یابد.

به طور خلاصه، سرمایه گذاران باید از تلقی افزایش فدرال رزرو به عنوان یک امکان دور دست بردارند. با توجه به احتمال 90.7 درصدی CME FedWatch، بازار تا حد زیادی در حرکت روز چهارشنبه قیمت گذاری کرده است. خطر بزرگتر تغییر رژیم است.

در ابتدای سال 2026، سرمایه گذاران برای کاهش نرخ ها موضع می گرفتند. اکنون تورم، نفت، دستمزدها و بازار کار منعطف انتظارات را در جهت مخالف سوق داده است. سرمایه گذاران باهوش باید به ویژه در مورد سهام با ارزش بالا و حساس به نرخ و اوراق قرضه بلندمدت محتاط باشند تا زمانی که شواهد واضح تری مبنی بر بازگشت تورم به سمت 2 درصد وجود داشته باشد.

اولین افزایش وارش ممکن است تنها 25 امتیاز پایه باشد. شوک واقعی کشف این است که شروع چیزی بزرگتر است.

اگر در حال حاضر پول نقد در حساب خود دارید، این دو دقیقه را در نظر بگیرید. پس از بیش از دو دهه کمک به سرمایه گذاران برای شکست بازار، تحلیلگران برتر ما در 24/7 Wall St. گزارشی قطعی از 10 سهام برتر برای خرید امروز تهیه کردند.

کل بازار را شانه زدند. این 10 ایده نیست، نه 10 سهم که همه درباره آن صحبت می کنند، این چیزی است که تحقیقات آنها به عنوان 10 بهترین سهام برای خرید در حال حاضر اشاره می کند و رایگان است. اینجا بیشتر بخوانید و ببینید کدام سهام در لیست قرار گرفتند -->>

برای هرگونه سوال یا اصلاح با editorial@247wallst.com تماس بگیرید.