شرط بندی علیه بانک ها با FAZ؟ شما در واقع بیمه گذار و کارگزار هستید

FAZ شاخصی را دنبال می‌کند که در آن بانک‌ها تنها ۲۸ درصد از وزن را در اختیار دارند و برکشایر هاتاوی جایگاه بزرگ‌تری نسبت به JPMorgan Chase دارد.

KBE در سال تا به امروز 11 درصد افزایش یافت در حالی که XLF 3 درصد افزایش یافت و از تز نزولی بانکی که معامله گران FAZ روی آن شرط بندی می کردند، کمتر شد.

اهرم سه برابری بازنشانی روزانه FAZ را در طی پنج سال 83 درصد کاهش داد و حتی تماس‌های کوتاه‌مدت صحیح بانکی را به زیان‌های بلندمدت تبدیل کرد.

فدرال رزرو محدوده نرخ سیاست خود را در 17 سپتامبر 2026 افزایش داد و سقف بالایی را از 3.75 درصد به 4 درصد رساند و معامله گرانی که برای فروش بانکی قرار داشتند برای بازدهی سریع به محصولات معکوس اهرمی روی آوردند. وسیله نقلیه آشکار Direxion Daily Financial Bear 3X Shares (NYSEARCA:FAZ) بود که طی هفته گذشته 5% و در ماه گذشته 11% افزایش یافت زیرا بازدهی طولانی مدت افزایش یافت. این حرکت‌ها مانند اعتبار یک تز نزولی بانکی به نظر می‌رسند.

FAZ سه ​​برابر بازده روزانه معکوس شاخص خدمات مالی راسل 1000 را جستجو می کند که در آن بانک ها تنها حدود 28 درصد وزن را تشکیل می دهند. تقریبا دو سوم باقیمانده در بیمه، بازارهای سرمایه، تأمین مالی مصرف کننده، پرداخت‌ها و شرکت‌های هلدینگ متنوع هستند که درآمدشان از هزینه‌های تأمین مالی بانکی پیروی نمی‌کند. قبل از اینکه از FAZ به عنوان تجارت افزایش نرخ خود استفاده کنید، این شکاف بین آنچه خریداران فکر می‌کنند مالک آن‌ها هستند و آنچه شاخص واقعا شامل می‌شود، اهمیت دارد.

تنها در صورتی که بانک ها بر شاخص تسلط داشته باشند، کوتاهی اهرمی در بخش مالی، کوتاهی بانکی است. در این معیار، آنها این کار را نمی کنند. بیمه‌گران از بازده سرمایه‌گذاری مجدد بالاتر سود می‌برند و برکشایر هاتاوی به تنهایی وزن شاخص کمی بزرگ‌تری نسبت به JPMorgan Chase دارد.

بخش انتخاب مالی SPDR (NYSEARCA:XLF)، یک پروکسی بخش، تا به امروز 3٪ افزایش یافته است. این سود ناچیز نشان می‌دهد که چگونه مجموعه مالی گسترده‌تر حتی با ایجاد فشارهای خاص بانکی، پایدار مانده است.

خود سهام بانک ها بهتر عمل کرده اند. ETF بانک SPDR S&P (NYSEARCA:KBE) تا به امروز 11 درصد افزایش یافته است. اگر اسکریپت افزایش نرخ‌ها از بانک‌ها خواسته بود که شکست بخورند، آنها هنوز از آن پیروی نکرده‌اند.

اکنون می توانید با راهنمای قطعی درآمد بازنشستگی از سرمایه گذاری فیشر، استراتژی هایی را که بازنشستگان ثروتمند برای تأمین بودجه بازنشستگی خود استفاده می کنند، بیاموزید. دانلود راهنمای امروز! (حامی مالی)

از آنجایی که بانک ها در اقلیت معیار قرار دارند، افزایش نرخ بیمه یا یک سه ماهه قوی از شبکه های پرداخت می تواند ضعف بانک ها را در همان شاخص جبران کند. FAZ سبد کامل بیمه، بازار سرمایه، امور مالی مصرف کننده و پرداخت ها را اندازه گیری می کند.

بانک‌ها در ماه گذشته 6 درصد کاهش یافتند، اما XLF تنها 3 درصد سقوط کرد زیرا اطلاعات مالی غیربانکی این حرکت را کاهش داد. یک معامله‌گر متقاعد شده بود که بانک‌ها پس از افزایش مسیر درست کاهش می‌یابند و باز هم سود معکوس‌تری نسبت به یک ورقه بانکی خالص دریافت می‌کنند.

بازدهی بلندمدت این تقسیم را تقویت می کند. خزانه داری 10 ساله به 5.01 درصد رسید، سطحی که به بیمه گران و کارگزاران کمک می کند حتی زمانی که وام گیرندگان بانکی را تحت فشار قرار می دهد.

حتی زمانی که پایان نامه بانک کار می کند، FAZ هر روز سه برابر معکوس ترکیب می شود. جلسات پراکنده به‌ویژه در طول بازیابی شاخص‌ها، به‌طور بی‌سروصدا اصل را از بین می‌برند.

FAZ طی پنج سال 83 درصد کاهش داشته است، در حالی که XLF طی پنج سال 62 درصد رشد داشته است. این همان کاری است که اهرم بازنشانی روزانه برای سبد دارایی طولانی‌تر از آنچه بازاریابی در نظر دارد انجام می‌دهد.

از سال تا به امروز، FAZ 8 درصد کاهش یافته است، حتی اگر فدرال رزرو برای بخش هایی از این بخش در وضعیت پیاده روی قرار داشته است. عدم تطابق بین ترکیب معیار و قصد معامله‌گر دقیقا همان کاری است که انتظار دارید.

مورد گاو نر باریک و تاکتیکی است. اگر هشدارهای درآمد بانکی در کنار یک رویداد اعتباری وارد شود، کل شاخص خدمات مالی راسل 1000 می تواند با هم حرکت کند و سه برابر قرار گرفتن در معرض روزانه معکوس سودهای بزرگی ایجاد می کند. حرکت ماهانه 11 درصدی اخیر نشان می دهد که وقتی چند روز در سمت راست هستید، یک فروش هماهنگ مالی چه سودی را به همراه دارد.

قاب خرسی ساختاری است. FAZ در معرض یک شاخص مالی متنوع قرار می‌گیرد که عمدتا غیربانکی است، بنابراین پوشش‌دهنده‌ها حتی زمانی که تز آنها از نظر جهت درست باشد، بازدهی ضعیفی دریافت می‌کنند. کاهش بازنشانی روزانه را اضافه کنید و صندوق به یک ابزار معاملاتی افق کوتاه منقبض می شود.

متغیر تعیین کننده دوره نگهداری است. FAZ که در یک جلسه با یک خروجی مشخص استفاده می شود، می تواند یک رویداد خاص بانک را پوشش دهد. در طول هفته‌ها، افزایش نرخ‌ها طول می‌کشد تا از طریق درآمد کار کند، ریاضیات ترکیبی و وزن غیربانکی شاخص معمولا برنده می‌شوند.

برای هرگونه سوال یا اصلاح با editorial@247wallst.com تماس بگیرید.