شرط‌بندی MannKind (MNKD) روی کاهش وزن استنشاقی در میان کاهش‌های گسترده

در 9 سپتامبر، MannKind Corporation (NASDAQ: MNKD) یک توافقنامه مجوز و همکاری با Rose Pharma Inc را برای توسعه ROSE-010 Technosphere، یک آگونیست گیرنده پپتید-1 شبیه گلوکاگون استنشاقی و سریع الاثر با هدف مدیریت وزن اعلام کرد. این معامله به MannKind یک سهام در Rose Pharma، یک صندلی هیئت مدیره و حقوق حق امتیاز در فروش های آتی، بدون اینکه آن را با حجم کار بالینی یا نظارتی محدود کند، به دست می دهد. این یک نقطه ورود تازه به یکی از بزرگ‌ترین دسته‌های رشد داروسازی است، که به بالای یک چهارم رسیده است که نشان می‌دهد تجارت اصلی MannKind در حال افزایش است.

رز فارما از صفر شروع نمی کند. ROSE-010 قبلا چهار کارآزمایی بالینی انسانی را تکمیل کرده است، از جمله یک مطالعه فاز 2a در مدیریت وزن که کاهش دریافت کالری در وعده غذایی و کاهش وزن را با مشخصات قابل تحمل گوارشی مطلوب مرتبط با پنجره کوتاه مدت قرار گرفتن در معرض آن نشان داد. یک کارآزمایی جداگانه فاز 2a در سندرم روده تحریک‌پذیر، تسکین درد معنی‌دار و معنی‌دار بالینی ایجاد کرد و دارو را به عنوان اولین درمان هدفمند و بر اساس تقاضا برای درد حاد IBS قرار داد.

برای MannKind، این بدان معناست که پلتفرم Technosphere به برنامه‌ای مجوز داده می‌شود که قبلا داده‌های انسانی در پشت خود دارد.

این ساختار همچنین جنبه منفی MannKind را محدود می کند. Rose Pharma مسئولیت توسعه بالینی، استراتژی نظارتی و تجاری سازی را بر عهده دارد، در حالی که نقش MannKind پشتیبانی از توسعه و تولید تنها از طریق تکمیل مطالعه فاز 1b است. در ازای آن، MannKind سود سهام، حق امتیاز بالقوه، و نمایندگی هیئت مدیره، قرار گرفتن در معرض یک بازار بزرگ را بدون پذیرش ریسک ترازنامه ناشی از اجرای خود آزمایشی دریافت می کند.

یک بررسی اخیر ترجیحات بیمار روی بیش از 1300 بزرگسال مبتلا به چاقی، علاقه شدیدی به پروفایل GLP-1 با اثر سریع و کوتاه مدت نشان داد که نتایج آن در هفته چاقی 2026 ارائه خواهد شد.

توافقنامه Rose Pharma جزییات کم است. MannKind شرایط مالی خاصی را فاش نکرد، و این برنامه تنها به سمت مطالعه فاز 1b پیش می‌رود، سال‌ها پس از هر گونه تأیید یا جریان حق امتیاز. از آنجایی که Rose Pharma کنترل توسعه بالینی، پرونده‌های نظارتی و تجاری‌سازی را در دست دارد، پیشرفت MannKind به شرکت دیگری بستگی دارد که در یک میدان شلوغ به خوبی عمل کند.

مالکیت صندوق های تامینی MannKind از 25 صندوق به 27 صندوق در سه ماهه اخیر افزایش یافته است که نشان دهنده این است که موسسات به جای کاهش موقعیت ها، موقعیت های خود را اضافه کرده اند. سود کوتاه 8.37 درصد شناور است، که نشان دهنده یک اردوگاه خرس واقعی بدون بدبینی آشکار است. سهام در 15 سپتامبر با نسبت قیمت آتی به سود 28.90 معامله می شود که در رشد معنی دار آینده قیمت گذاری می شود. این ترکیب باعث می‌شود احساسات و اصول کاملا همسو نباشند.

MannKind اکنون دو داستان دارد: یک تجارت تجاری با رشد درآمد واقعی و یک رشته تأییدیه تا سال 2026، و یک شرط بندی برای درمان کاهش وزن استنشاقی که برای مدتی بازخوانی بالینی ایجاد نمی کند. برای اینکه این همکاری برای نتایج MannKind مهم باشد، ROSE-010 باید فاز 1b و فراتر از آن را تحت هدایت Rose Pharma پاک کند، و MannKind بیشتر به عنوان دارنده سهام نگاه می کند.

برای بهبود وضعیت مالی کوتاه‌مدت، هزینه‌های مربوط به Furoscix و راه‌اندازی Afrezza اطفال باید به رشد فروش تبدیل شود که از پول نقدی که MannKind می‌سوزاند پیشی می‌گیرد.

در حالی که ما پتانسیل MNKD را به عنوان یک سرمایه گذاری تصدیق می کنیم، معتقدیم برخی سهام هوش مصنوعی پتانسیل صعودی بیشتری را ارائه می دهند و ریسک نزولی کمتری دارند. اگر به دنبال سهام هوش مصنوعی بسیار کم ارزشی هستید که از تعرفه های دوران ترامپ و روند رو به رشد سود قابل توجهی می برد، به گزارش رایگان ما در مورد بهترین سهام کوتاه مدت هوش مصنوعی مراجعه کنید.

افشا: ندارد. Insider Monkey را در Google News دنبال کنید.