صخره Semaglutide در مقابل 10x چندگانه: آیا Novo Nordisk (NVO) یک تله ارزش است یا یک معامله؟

مورگان استنلی Novo Nordisk A/S (NYSE: NVO) را در 11 سپتامبر 2026 به Underweight کاهش داد. Semaglutide، مولکول زیربنایی Wegovy و Ozempic، تقریبا 75٪ از درآمد سال 2026 را ایجاد می کند. مورگان استنلی مدل می‌کند که همچنان 59 درصد از کل فروش را در سال 2031 منقضی می‌کند. و به گفته این شرکت، ارزش گذاری تاثیری که بر ارزش پایانی Novo دارد، ندارد. این سهام که در حال حاضر با درآمد 10.6 برابری معامله می شود و 33 درصد نسبت به بالاترین رقم 52 هفته اخیر خود کاهش یافته است، پس از این فراخوان، 2 درصد دیگر کاهش یافت.

در این مرحله، سوال این نیست که آیا صخره حق ثبت اختراع واقعی است یا نه، بلکه این است که آیا مضرب 10x منعکس کننده یک معامله واقعی است.

ضریب 10.6 برابری در حال حاضر بدبینی تهاجمی را به یک رهبر بازار یکی از سریع‌ترین کلاس‌های دارویی در تاریخ تبدیل می‌کند. مورگان استنلی با تخفیف صخره ای در سال 2031 پنج سال قبل، به بدبینی دامن زد. با این حال، انقضای پتنت دارویی اغلب با تمدید مواجه می شود و زمان دشواری است. دوم، این فرض که درمان‌های چاقی دهانی نمی‌توانند از دست دادن حق ثبت اختراع را جبران کنند، به این بستگی دارد که سماگلوتید خوراکی پل است. اما مجموعه نسل بعدی Novo، از جمله CagriSema و amycretin، دفاع قابل توجهی در برابر صخره ثبت اختراع ارائه می دهد.

با این حال، این ثابت نشده است، به‌ویژه پس از اینکه داده‌های کاهش وزن قبلی CagriSema تحت تأثیر قرار نگرفت، اما مدل ارزش پایانی مورگان استنلی تقریبا به طور کامل این خط لوله را تخفیف می‌دهد. این شرکت همچنین در حال گسترش امتیاز خود است. در 7 سپتامبر، کارآزمایی STEP Young به نقطه پایانی خود در کودکان شش تا دوازده ساله رسید و پایه‌ای را که جانشینان آن به ارث می‌برند تقویت کرد.

پول هوشمند در حال متمایل شدن است. طبق پایگاه داده Insider Monkey، در سه ماهه دوم سال 2026، 59 صندوق تامینی NVO را در اختیار داشتند، از 55 در سه ماهه اول، که نشان دهنده افزایش جزئی در علاقه نهادی متوسط ​​به سهام است. سود کوتاه در ADR در حدود 0.7٪ ناچیز است. موقعیت‌یابی نشان‌دهنده کاهش ارزش سهام است که بی‌صدا شاهد انباشت نهادی است در حالی که وال استریت به طور فزاینده‌ای نزولی می‌شود.

رشد Novo Nordisk A/S (NYSE:NVO) نزدیک به بلوغ است و صخره واقعی است. تنزیل یک انقباض ارزش پایانی 2031 به مضرب 10 برابری در سال 2026 یک فراخوان تهاجمی برای آینده ای کم دید است. پس از قیمت گذاری در بیشتر اخبار بد، سهام در 10 برابر با فرانشیز همچنان در حال گسترش و انباشت متضاد معامله می شود. بازخوانی‌های بالینی برای نامزدهای نسل بعدی مانند CagriSema و amycretin را دنبال کنید تا تأیید کنید که آیا درمان‌های جدید می‌توانند جایگزین درآمد سماگلوتید قبل از جمع‌آوری سهام شوند یا خیر.

در حالی که ما پتانسیل NVO را به عنوان یک سرمایه گذاری تصدیق می کنیم، معتقدیم برخی از سهام هوش مصنوعی پتانسیل صعودی بیشتری را ارائه می دهند و ریسک نزولی کمتری دارند. اگر به دنبال سهام هوش مصنوعی بسیار کم ارزشی هستید که از تعرفه های دوران ترامپ و روند رو به رشد سود قابل توجهی می برد، به گزارش رایگان ما در مورد بهترین سهام کوتاه مدت هوش مصنوعی مراجعه کنید.

افشا: ندارد. Insider Monkey را در Google News دنبال کنید.