صد و سی و ششمین افزایش سود سهام این سهام ماهیانه، رکورد درآمد بلندمدت آن را برجسته می کند

آخرین افزایش اندک است، اما برای شرکت درآمد ملکی (NYSE:O) غیرعادی نیست. این شرکت به‌جای افزایش‌های بزرگ، عموما بر رشد سود سهام پایدار و پایدار تمرکز کرده است. سابقه طولانی آن در افزایش پرداخت شاید مهمتر از اندازه هر افزایش فردی باشد.

وقتی به یک REIT مانند شرکت درآمد ملکی (NYSE:O) نگاه می کنیم، AFFO معیار بسیار بهتری برای پوشش سود سهام نسبت به درآمدهای سنتی است. استهلاک مستغلات می تواند درآمد خالص گزارش شده را به میزان قابل توجهی کاهش دهد و نسبت پرداخت معمولی را کمتر مفید کند.

برای سرمایه گذاران سود سهام، این پوشش از نگاه ساده به نسبت پرداخت سود GAAP شرکت معنادارتر است. از آنجایی که استهلاک بر درآمدهای REIT سنگینی می کند، AFFO نشان می دهد که چگونه درآمد ملکی راحت می تواند سود سهام خود را تأمین کند.

برای Realty Income Corporation (NYSE:O)، جذابیت واقعی مسلما قابل اعتماد بودن جریان درآمد به جای رشد سریع سود سهام است. این شرکت دارای پرتفوی وسیع و متنوعی از املاک است که عموما تحت اجاره های خالص بلند مدت اجاره داده می شوند. از ژوئن 2026، درآمد املاک حدود 15600 ملک به نزدیک به 1800 مشتری در 92 صنعت اجاره داده شده بود که میانگین مدت اجاره باقیمانده حدود 8.6 سال بود.

این تنوع و مدت اجاره طولانی به شرکت یک پایه نسبتا قابل پیش بینی از درآمد اجاره می دهد، که برای حمایت از سود سهام عادی مهم است. همراه با سابقه طولانی پرداخت های ماهانه، این امر باعث می شود که درآمد ملکی به ویژه برای سرمایه گذارانی که به درآمد قابل اعتماد ارزش می دهند مرتبط باشد.

آخرین افزایش، نمایه درآمدی شرکت املاک و مستغلات (NYSE:O) را تغییری اساسی نمی دهد، اما آنچه را که همیشه در داستان سود سهام محور بوده است، تقویت می کند: بازدهی نسبتا بالا، پرداخت های ماهانه، و رشد تدریجی سود سهام. این شرکت همچنان به تولید AFFO کافی برای پوشش توزیع خود ادامه می دهد، در حالی که مجموعه اجاره بلندمدت آن منبع مکرر جریان نقدی اجاره را فراهم می کند. رشد سود سهام بعید است که چشمگیر باشد، اما سابقه Realty Income نشان می دهد که مدیریت متعهد به افزایش پرداخت در طول زمان باقی مانده است.

بنابراین برای سرمایه گذاران درآمدی، سوال کلیدی کمتر در مورد اینکه آیا درآمد ملکی می تواند رشد سود سهام را سریع داشته باشد یا خیر و بیشتر در مورد اینکه آیا می تواند به حمایت از بازده شروع بالا ادامه دهد و در عین حال به طور پیوسته پرداخت ماهانه را افزایش دهد، نیست. آخرین افزایش و پوشش فعلی AFFO نشان می دهد که در حال حاضر، شرکت در این مسیر باقی مانده است.

در حالی که ما پتانسیل O را به عنوان یک سرمایه گذاری تصدیق می کنیم، معتقدیم برخی از سهام هوش مصنوعی پتانسیل صعودی بیشتری را ارائه می دهند و ریسک نزولی کمتری دارند. اگر به دنبال سهام هوش مصنوعی بسیار کم ارزشی هستید که از تعرفه های دوران ترامپ و روند رو به رشد سود قابل توجهی می برد، به گزارش رایگان ما در مورد بهترین سهام کوتاه مدت هوش مصنوعی مراجعه کنید.

این مقاله در اصل در Insider Monkey منتشر شده است.