ضعف فرصتی برای سرمایه گذاران بلند مدت سهام ASML است

ایالات متحده بین 3000 تا 4700 مرکز داده فعال دارد و قصد دارد 1500 مرکز دیگر نیز بسازد. در سطح جهانی، حدود 11800 مورد وجود دارد که برنامه‌هایی برای افزودن حدود 100 گیگاوات ظرفیت جدید تا سال 2030 وجود دارد. همه اینها فرصت‌های قابل توجهی را برای سهام‌هایی مانند ASML Holding (ASML) ایجاد می‌کند. با این حال، برای راه اندازی همه آن مراکز داده، جهان به تراشه های هوش مصنوعی پیشرفته نیاز دارد. پیشرفته ترین پردازنده های هوش مصنوعی مرکز داده امروزی که بر روی فرآیندهای 4 نانومتری، 5 نانومتری و 7 نانومتری تولید می شوند، به شدت به فناوری لیتوگرافی ASML وابسته هستند.

و همانطور که صنعت به سمت تولید 2 نانومتری پیش می رود، این وابستگی به سیستم های EUV ASML اهمیت بیشتری پیدا می کند.

برخی از این شرکت ها عبارتند از: Samsung Electronics (SMSN.L.IX)، تایوان Semiconductor Manufacturing (TSM) و Intel (INTC). همه این‌ها با سیستم‌های لیتوگرافی فرابنفش با دیافراگم بالا ASML، که بیشتر به عنوان High-NA EUV شناخته می‌شوند، پیش می‌روند. به طور خلاصه، هوش مصنوعی باید تراشه های قدرتمندی برای اجرا داشته باشد. و ساخت این تراشه‌ها بسیار سخت‌تر می‌شود، زیرا ASML ماشین‌هایی را تولید می‌کند که تولید آنها را ممکن می‌سازد.

چارلی مانگر میلیاردر، که در 99 سالگی درگذشت، از بیمه عمارت خود صرف نظر کرد زیرا فقط می‌توانست چکی برای بازسازی بنویسد - «همه افراد باهوش این کار را به روش من انجام می‌دهند».

طرفداران عزیز سهام تسلا، تقویم های خود را برای 1 اکتبر علامت گذاری کنید

همه اینها باعث می شود ASML در حرکت رو به جلو جذاب تر شود.

تجهیزات لیتوگرافی EUV موجود ASML در حال حاضر نقش مهمی در تولید بسیاری از پیشرفته ترین نیمه هادی های امروزی ایفا می کند. High-NA EUV گام بزرگ بعدی به جلو است. این فناوری برای چاپ الگوهای کوچکتر و پیچیده تر روی ویفرهای سیلیکونی با دقت بیشتر طراحی شده است. این می تواند به سازندگان تراشه اجازه دهد تا ترانزیستورهای بیشتری را روی هر تراشه قرار دهند. اگر این اتفاق بیفتد، می‌توانیم عملکرد سریع‌تر و قدرت محاسباتی بیشتری را مشاهده کنیم.

علاوه بر این، مدل‌های هوش مصنوعی بزرگ‌تر و خواستارتر می‌شوند. در نتیجه، شرکت‌های فناوری به مراکز داده قدرتمندی که پر از پردازنده‌های پیشرفته هستند نیاز دارند. در عین حال، اپراتورها به دنبال راه هایی برای محدود کردن مصرف برق و کنترل هزینه ها هستند. فناوری High-NA می تواند به سازندگان تراشه کمک کند تا هر دو چالش را برطرف کنند.

طبق گزارش ها، سامسونگ قصد دارد از سیستم های High-NA برای تولید تراشه های حافظه در سال 2028 استفاده کند. در همین حال، اینتل در حال حاضر از سیستم های High-NA در عملیات تولید ریخته گری خود استفاده می کند. TSMC قصد دارد در سال 2030 از فناوری High-NA با استفاده از ماسک های تصویری شش اینچی امروزی استفاده کند. مشارکت TSMC برای ASML بسیار مهم است. این سازنده تراشه تایوانی، پیشروترین کارخانه ریخته گری نیمه هادی در جهان است و برای بسیاری از بزرگترین شرکت های فناوری تراشه تولید می کند. این امر TSMC را به یکی از مهم ترین مشتریان ASML تبدیل می کند.

علاوه بر این، باید به خاطر داشته باشیم که صنعت هوش مصنوعی بدون تجهیزات مورد نیاز برای تولید نیمه هادی های پیشرفته نمی تواند به جلو حرکت کند. این چیزی است که موقعیت ASML را بسیار ارزشمند می کند. به علاوه، EUV با NA بالا می‌تواند به یکی از برترین فناوری‌های نسل بعدی پردازنده‌های هوش مصنوعی، تراشه‌های حافظه و سایر نیمه‌رساناها تبدیل شود. حتی بهتر از آن، تعهدات برخی از بزرگترین تولیدکنندگان تراشه صنعت، چشم انداز بلندمدت ASML را تقویت می کند.

در سه ماهه اخیر، EPS Q2 ASML Holding با 7.59 یورو 0.60 یورو شکست خورد. درآمد 9.33 میلیارد یورو (+ 21.3٪ سالانه) با 400 میلیون یورو کاهش یافته است. در حرکت رو به جلو، این شرکت گفت که اکنون انتظار می‌رود فروش خالص کل سال 2026 بین 43 تا 45 میلیارد یورو (نقطه میانی 44 میلیارد یورو) در مقایسه با محدوده پیش‌بینی قبلی 36 میلیارد یورو و 40 میلیارد یورو (نقطه میانی 38 میلیارد یورو) باشد. همچنین انتظار دارد که حاشیه ناخالص بین 54 تا 56 درصد در مقایسه با پیش‌بینی قبلی 51 تا 53 درصد باشد. برای سه ماهه سوم، "ASML انتظار دارد مجموع فروش خالص بین 11 تا 12 میلیارد یورو باشد (میانسط در 11.5 میلیارد یورو).

این شرکت حاشیه سود ناخالص بین 55 تا 57 درصد را پیش بینی می کند.

دیدیه اسکماما، تحلیلگر بانک آمریکا گفت: «اعلامیه ها با مفروضات پذیرش High-NA ما مطابقت دارند (5 ابزار امسال، 6 ابزار بعدی و 20 ابزار تا سال 2030)». اگرچه اعلامیه‌ها پیش‌بینی‌های ما را تغییر نمی‌دهند، اما این اطمینان را افزایش می‌دهد که اکوسیستم حول یک نقشه راه مشترک High-NA همسو می‌شود. تجربه تولید اینتل نشان می‌دهد که مشتریان امروز می‌توانند از این فناوری با فرمت‌های ماسک موجود استفاده کنند، در حالی که ابتکار TSMC-ASML-Samsung مسیری طولانی‌مدت برای بهره‌وری کامل از مزایای بهره‌وری High-NA ایجاد می‌کند.»

در تاریخ انتشار، یان کوپر (چه به طور مستقیم یا غیر مستقیم) در هیچ یک از اوراق بهادار ذکر شده در این مقاله موقعیت نداشته است. تمام اطلاعات و داده های این مقاله صرفا برای مقاصد اطلاعاتی است. این مقاله در ابتدا در Barchart.com منتشر شده است