طلا سقوط کرد زیرا انتظارات دلار قویتر و افزایش نرخ بهره فدرال رزرو بر قیمتها فشار می آورد

قیمت طلا روز دوشنبه با تقویت دلار آمریکا و ارزیابی سرمایه گذاران احتمال افزایش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو قبل از پایان سال 2026 کاهش یافت.

این کاهش به دنبال اولین افزایش نرخ بهره فدرال رزرو از سال 2023 به بعد بود، و سیاست گذاران سیگنال دادند که برای پرداختن به تورم که بخشی از آن به دلیل هزینه های انرژی بالاتر است، ممکن است تشدید بیشتری لازم باشد.

تحلیلگران ING کاهش اوایل هفته را به تغییر انتظارات از سیاست پولی ایالات متحده نسبت دادند.

تحلیلگران در یادداشتی تحقیقاتی گفتند: «طلا در ابتدای هفته کاهش یافت زیرا سرمایه گذاران پیامدهای اولین افزایش نرخ بهره فدرال رزرو از سال 2023 و چشم انداز تشدید بیشتر سیاست ها را ارزیابی کردند.

نرخ بهره بالاتر می تواند جذابیت طلا را کاهش دهد زیرا این فلز گرانبها درآمد بهره ای ایجاد نمی کند. افزایش بازدهی می تواند دارایی های دارای بهره را نسبتا جذاب تر کند.

علیرغم تصمیم فدرال رزرو، طلا در هفته گذشته افزایشی را ثبت کرد که بخشی از آن با کاهش قیمت نفت حمایت شد.

با این حال، چشم انداز انقباض بیشتر پولی همچنان برای سرمایه گذاران نگران کننده است.

تحلیلگران ING می‌گویند: «نظرات مقامات فدرال رزرو نگرانی‌ها مبنی بر بالا بودن تورم را تقویت کرد و از انتظارات مبنی بر اینکه نرخ‌ها برای مدت طولانی‌تری بالاتر باقی خواهند ماند، حمایت کرد.

بر اساس ابزار CME FedWatch، معامله گران با احتمال تقریبی 88 درصد افزایش دیگری نرخ بهره فدرال رزرو در اوایل دسامبر قیمت گذاری کردند.

این رقم منعکس کننده انتظارات ضمنی بازار در زمان گزارش است نه یک تصمیم سیاست تایید شده.

شاخص دلار آمریکا که ارز را در برابر سبدی از همتایان اصلی بین المللی اندازه گیری می کند، 0.1 درصد افزایش یافت و به 100.30 رسید.

دلار قوی تر معمولا طلا را برای خریدارانی که از ارزهای دیگر استفاده می کنند گران تر می کند و به طور بالقوه تقاضا را کاهش می دهد.

ترکیبی از افزایش ارزش دلار و انتظارات برای افزایش بیشتر نرخ در ایالات متحده بر روی شمش در جلسه معاملاتی روز دوشنبه تاثیر گذاشت.

قیمت نفت خام کاهش اخیر خود را در روز دوشنبه افزایش داد زیرا سرمایه گذاران تلاش های دیپلماتیک احتمالی در مورد مناقشه مربوط به ایران را در آستانه مجمع عمومی این هفته سازمان ملل تحت نظر داشتند.

گزارش‌های مربوط به بهبود جریان نفت از خلیج‌فارس نیز به انتظارات برای افزایش عرضه کمک کرد.

کاهش قیمت‌های انرژی می‌تواند به کاهش برخی فشارهای تورمی کمک کند، اگرچه مقامات فدرال رزرو همچنان نگران چشم‌انداز تورمی گسترده‌تر هستند.

جهت کوتاه مدت طلا نسبت به تغییرات انتظارات نرخ بهره ایالات متحده، حرکت دلار و تحولات موثر بر قیمت انرژی حساس است.