علی بابا به تازگی از یک تراشه هوش مصنوعی 3 برابر سریعتر از نسل قبلی خود رونمایی کرد. انویدیا یک مشکل چینی برای تماشا دارد

علی بابا از کنفرانس توسعه دهندگان خود در 22 سپتامبر استفاده کرد تا نشان دهد که پشته هوش مصنوعی چین با چه سرعتی حفره های ایجاد شده از دسترسی محدود به تراشه های ایالات متحده را پر می کند. این شرکت شتاب‌دهنده Zhenwu V900 را معرفی کرد که می‌گوید عملکردی تقریبا سه برابر عملکرد نسل قبلی خود دارد و برای تولید انبوه در اوایل سال 2027 برنامه‌ریزی شده است. Alibaba Group Holding Limited (NYSE: BABA) همچنین در مورد مدل‌های آینده Qwen با مقیاس 5 تریلیون تا 10 تریلیون ظرفیت جهانی و پارامتر 20 تریلیون آن صحبت کرد. گیگاوات تا سال 2032

برای شرکت NVIDIA (NASDAQ: NVDA)، مسئله درآمد امروز چین نیست. این است که آیا یک اکوسیستم محلی محافظت شده به اندازه کافی خوب می شود که مشتریان دیگر منتظر بازگشت Nvidia نباشند.

Alibaba Group Holding Limited (NYSE:BABA) می‌تواند از یک شتاب‌دهنده بومی در سراسر ابر، مدل‌ها و برنامه‌های داخلی خود استفاده کند که پیش از فروش گسترده تراشه، حجم کاری زیادی به آن می‌دهد. این ادغام عمودی مورد گاو نر است. اگر عملکرد Zhenwu در حالی که تقاضای Qwen افزایش می‌یابد بهبود یابد، علی‌بابا می‌تواند درآمد ابری را بدون پرداخت یک فروشنده GPU خارجی به ازای هر واحد افزایشی محاسبه، کسب کند. ظرفیت هدف 20 گیگاواتی نشان می دهد که این شرکت در حال آماده شدن برای زیرساخت های بسیار بزرگتر است.

محدودیت آشکار این است که ادعای عملکرد V900 از Alibaba است و تولید انبوه آن هنوز در سال 2027 انتظار می رود. یک تراشه می تواند به خوبی محک بزند و همچنان با بازدهی، ابزار نرم افزاری، تامین حافظه یا استفاده از توسعه دهندگان مشکل داشته باشد. علی بابا همچنین به شدت در حال تامین مالی هوش مصنوعی است در حالی که تجارت اصلی آن باید به تولید پول نقدی که برای ساخت آن پرداخت می‌کند ادامه دهد.

شرکت انویدیا (NASDAQ:NVDA) همچنان صاحب پلتفرم جهانی قوی‌تر است. CUDA، شبکه و سرعت راه‌اندازی آن در سطح سیستم، جایگزینی را سخت می‌کند و محدودیت‌های صادراتی توانایی انویدیا را برای ارائه بالاترین تقاضای چین کاهش داده است. این بدان معناست که پیشرفت علی بابا ممکن است در ابتدا جایگزین فروش هایی شود که انویدیا تا حد زیادی تحت محدودیت های فعلی قادر به انجام آن نیست. حالت نزولی درازمدت متفاوت است: مشتریان محلی مجبور هستند سخت افزار داخلی را بهینه کنند و محدودیت عرضه موقت را به یادگیری دائمی اکوسیستم تبدیل کنند.

پایگاه داده Insider Monkey 97 صندوق تامینی با سود قابل گزارش علی بابا را در سه ماهه دوم 2026 نشان داد که نسبت به 102 در سه ماهه اول کاهش یافته است. Fisher Asset Management حدود 5.10 میلیون سهم پس از کاهش 1 درصدی موقعیت خود داشت. انویدیا 285 دارنده صندوق تامینی داشت که از 275 نفر افزایش داشت و فیشر سهام انویدیا خود را حدود 3 درصد افزایش داد. این پرونده ها قبل از عرضه V900 هستند. بهره کوتاه علی بابا تا 14 آگوست حدود 41.98 میلیون سهم بود که تقریبا 2.0 درصد سهام شناور عمومی با حدود 4.6 روز برای پوشش است.

علی بابا نیازی به شکست دادن انویدیا در همه جا ندارد تا میزان خواندن در سطح سهام اهمیت داشته باشد. این تراشه به تراشه ای نیاز دارد که به اندازه کافی برای سهم فزاینده ای از حجم کاری هوش مصنوعی چینی خوب باشد. هر نسلی که شکاف را کاهش می دهد، احتمال اینکه انویدیا به سادگی به موقعیت قبلی خود در چین بازگردد، در صورت تغییر سیاست، کاهش می یابد.

در حالی که ما پتانسیل BABA و NVDA را به عنوان سرمایه گذاری می دانیم، معتقدیم برخی دیگر از سهام AI پتانسیل صعودی بیشتری را ارائه می دهند و ریسک نزولی کمتری دارند. اگر به دنبال سهام هوش مصنوعی بسیار کم ارزشی هستید که از تعرفه های دوران ترامپ و روند رو به رشد سود قابل توجهی می برد، به گزارش رایگان ما در مورد بهترین سهام کوتاه مدت هوش مصنوعی مراجعه کنید.

شکاف سرمایه تریلیون دلاری هوش مصنوعی: چرا سخت افزار بیش از حد می تواند دام انویدیا باشد و فرصت مایکروسافت و Redditor ها نسبت به مراکز داده مداری SpaceX شک دارند. آیا آنها درست هستند؟

افشا: ندارد. Insider Monkey را در Google News دنبال کنید.