فدرال رزرو برای اولین بار از سال 2023 نرخ بهره را افزایش داد. این شش صندوق با آن افزایش می یابند

اولین افزایش نرخ بهره فدرال رزرو از سال 2023، اوراق قرضه کوپن ثابت AGG را مجازات می کند، در حالی که USFR و TFLO به طور خودکار قیمت بالاتری دارند و هرکدام تقریبا 2.8٪ از سال تا به امروز با ریسک صفر بازدهی دارند.

بخش‌های CLO با رتبه AAA JAAA طی سال گذشته 4.92 درصد بازدهی داشته‌اند، در حالی که تراشه‌های نیم‌ساختی CLOZ بازدهی پیش‌روی 7 درصدی را ارائه می‌کنند، اما ابتدا ضرر اعتباری را در یک رکود جذب می‌کنند.

منحنی بازدهی 10Y-2Y به 0.33% کاهش یافته است، بازارهای سیگنالی انتظار یک چرخه پیاده روی کوتاه را دارند که به جای تخلیه کامل AGG، برای چرخش جزئی بحث می کند.

اگر iShares Core U.S. ETF اوراق قرضه (NYSEARCA:AGG) را به عنوان موقعیت اوراق قرضه اصلی خود دارید، هفته گذشته کار شما را سخت تر کرده است. فدرال رزرو برای اولین بار از سال 2023 نرخ هدف خود را بالاتر برد و خزانه داری و شرکت های AGG با کوپن ثابت هیچ افزایشی برای ادامه این حرکت دریافت نکردند. AGG دارای هزاران اوراق قرضه با کیفیت بالا با مدت زمان معنادار است که دقیقا دلیل خرید آن توسط مردم و دقیقا دلیل کاهش قیمت آن هنگام افزایش نرخ های کوتاه است. راه بهتری برای مالکیت تغییر نرخ وجود دارد: صندوق‌هایی که کوپن‌هایشان در لحظه‌ای که فدرال رزرو انجام می‌دهد بازنشانی می‌شوند.

یک اشتباه سرمایه گذاری می تواند خطرات بزرگی برای بازنشستگی شما ایجاد کند. بسیاری از سرمایه گذاران اشتباهات مهمی را مرتکب می شوند: بیش از حد محافظه کارانه، شرط بندی های بزرگ روی «چیزهای مطمئن» یا پرداخت هزینه های بیش از حد. هر یک از این اشتباهات می تواند پس انداز شما را که به سختی به دست آورده اید به خطر بیندازد.

اکنون می‌توانید اشتباهاتی را که حتی سرمایه‌گذاران با تجربه مرتکب می‌شوند (و راه‌هایی که می‌توانید قبل از اینکه دیر شود از آنها کنار بگذارید) را با این راهنمای جدید بیاموزید: 13 اشتباه دوران بازنشستگی و نحوه اجتناب از آنها از سرمایه‌گذاری فیشر. به نسخه رایگان خود در اینجا دسترسی داشته باشید (حامی مالی)

برای سرمایه گذارانی که خواهان قرار گرفتن در معرض سهام با محیط نرخ هستند، ETF سود سهام فیدلیتی برای افزایش نرخ ها (NYSEARCA:FDRR) پرداخت کنندگان سود سهام را با همبستگی مثبت با افزایش بازدهی 10 ساله بررسی می کند. این شرکت به امور مالی، انرژی و فناوری منتخب متمایل است و NVIDIA با 8.51 درصد و اپل با 7.07 درصد به عنوان دارایی برتر آن هستند. FDRR نسبت به سال قبل 14.76 درصد و در سال گذشته 21.83 درصد بازدهی داشته است. این صندوق دارای ریسک کاهش ارزش سهام است، بنابراین آن را به عنوان مکملی برای یک آستین با نرخ شناور در نظر بگیرید.

معاوضه AGG با وجوه با نرخ شناور، افزایش قیمتی را که افزایش نرخ های طولانی ایجاد می کند، از بین می برد. اگر تورم کاهش یابد و فدرال رزرو معکوس شود، مدت زمان AGG برای شما کار می کند و کوپن های USFR پایین تر بازنشانی می شوند. اسپرد 10Y-2Y تا 15 سپتامبر 2026 به 0.33 درصد کاهش یافته است، بنابراین منحنی به شما می گوید که بازار انتظار ندارد این چرخه پیاده روی طولانی مدت ادامه یابد. که برای یک چرخش جزئی استدلال می کند.

در یک حساب دارای مزیت مالیاتی، تعادل مجدد بدون اصطکاک است. در یک حساب مشمول مالیات، سودهای تعبیه شده در AGG را قبل از فروش بررسی کنید. یک برش جزئی به USFR یا JAAA مبنای هزینه شما را حفظ می‌کند و همچنان بازنشانی را ثبت می‌کند. یک تقسیم قابل اجرا برای یک سرمایه گذار درآمد محتاطانه: یک موقعیت اصلی AGG را برای چرخه کاهش نهایی حفظ کنید. برای بازنشانی فوری کوپن، پول نقد جدید را به USFR یا TFLO منتقل کنید. و لایه در JAAA برای بازدهی بیشتر بدون وارد شدن به ریسک سهام.

AGG هنوز نقش دارد. این به سادگی ابزار اشتباهی برای حرکت خاصی است که فدرال رزرو در این هفته انجام داد - نه صندوقی که به طور کامل آن را رها کند. اگر شما آن را صرفا برای ثبات و درآمد فعلی دارید، USFR و JAAA کوپنی بالاتر و خودتنظیمی با ریسک اعتباری مشابه یا پایین‌تر به شما می‌دهند. اگر حرکت بعدی فدرال رزرو به جای افزایش مجدد یک کاهش است، آماده باشید تا به عقب برگردید. تجارت را بر اساس وضعیت مالیاتی و افق زمانی خود ارزیابی کنید، نه با عنوان.

اکنون می‌توانید اشتباهاتی را که حتی سرمایه‌گذاران با تجربه مرتکب می‌شوند (و راه‌هایی که می‌توانید قبل از اینکه دیر شود از آنها کنار بگذارید) را با این راهنمای جدید بیاموزید: 13 اشتباه دوران بازنشستگی و نحوه اجتناب از آنها از سرمایه‌گذاری فیشر. (حامی مالی)

برای هرگونه سوال یا اصلاح با editorial@247wallst.com تماس بگیرید.