فدرال رزرو برای اولین بار در 3 سال گذشته نرخ بهره را افزایش داد. آنچه سرمایه گذاران باید بدانند در اینجا آمده است.

امروز، کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) به اتفاق آرا با رای 12-0 رأی به افزایش نرخ بهره معیار صندوق های فدرال خود به میزان یک چهارم در محدوده 3.75 تا 4 درصد داد.

با توجه به اظهارات اخیر چندین رئیس فدرال رزرو مبنی بر ابراز نگرانی در مورد تورم که بیش از پنج سال متوالی بالاتر از معیار 2 درصدی فدرال رزرو بوده است، این حرکت تا حد زیادی قابل انتظار بود.

از دست رفته انویدیا در سال 2009؟ این سیگنال نادر دوباره چشمک می زند. در سال 2009، یک سیگنال "Double Down" برای یک سازنده تراشه کمتر شناخته شده به نام Nvidia چشمک زد. برای اولین بار پس از چند سال، همان سیگنال "مطمئنیت کامل" برای شرکتی به اندازه یک صدم Nvidia چشمک می زند. ادامه »

اما اگرچه افزایش نرخ بهره ابزار اصلی فدرال رزرو برای مبارزه با تورم است، این اولین افزایش نرخ بهره آن از جولای 2023 است.

در اینجا این است که چرا فدرال رزرو در نهایت گلوله را گاز گرفت و نرخ‌ها را افزایش داد و اینکه چگونه می‌تواند بر روند رو به جلوی بازار سهام تأثیر بگذارد.

کوین وارش، رئیس فدرال رزرو در پاسخ به سوال خبرنگاری در کنفرانس مطبوعاتی پس از نشست گفت: تصمیمی که امروز گرفتیم یک تصمیم هوشیارانه، یک تصمیم جدی، یک تصمیم مسئولانه بود.

اگرچه وارش به ارائه "راهنمای رو به جلو" که نشان دهنده اقدامات آتی فدرال رزرو است، پایان داده است، نظرات او در سمپوزیوم اقتصادی جکسون هول ماه گذشته نشان داد که او معتقد بود اقتصاد می تواند افزایش نرخ بهره را بدون افزایش شدید بیکاری یا کاهش قابل توجه فعالیت اقتصادی جذب کند.

وارش در جکسون هول گفت: «هزینه‌های واقعی مصرف‌کننده علی‌رغم شوک‌ها سالم بوده و در چهار فصل گذشته بیش از 2 درصد افزایش یافته است.

وی همچنین خاطرنشان کرد: "نرخ بیکاری با 4.1 درصد، بر اساس استانداردهای تاریخی پایین است و برای چند سال تغییر چندانی نکرده است. مطالبات بیکاری... نزدیک به پایین ترین سطح خود در دهه های اخیر است."

زمانی که گزارش مشاغل آگوست در 4 سپتامبر منتشر شد که نشان دهنده افزایش قابل توجه 162000 شغل و نرخ بیکاری بدون تغییر بود، احتمال افزایش نرخ افزایش یافت. و هنگامی که شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) اوت در 11 سپتامبر منتشر شد که نرخ تورم سالانه 3.4 درصد را نشان می داد، تحلیلگران شروع به افزایش نرخ به عنوان یک امر تقریبا قطعی کردند.

مطمئنا، رای به افزایش نرخ‌ها به اتفاق آرا بود، که حاکی از توافق گسترده در میان اعضای FOMC است که افزایش نرخ‌ها برای مهار تورم لازم است.

از لحاظ تاریخی، فدرال رزرو به ندرت نرخ بهره را تنها یک چهارم درصد افزایش داده است. اغلب چندین افزایش نرخ را به صورت متوالی صادر می کند.

بر اساس خلاصه پیش‌بینی‌های اقتصادی فدرال رزرو - که اغلب از آن به عنوان "نقطه نقطه" یاد می‌شود - 12 نفر از 18 سیاست‌گذار فدرال رزرو پیش از پایان سال انتظار یک چهارم واحد افزایش دیگر را دارند. 4 نفر دیگر فکر می کنند دو افزایش دیگر وجود خواهد داشت که در مجموع نیم امتیاز افزایش می یابد. و تنها 2 مورد از 18 مورد انتظار دارند که نرخ ها برای بقیه سال بدون تغییر باقی بماند.

از سوی دیگر، پرزیدنت ترامپ از طرفداران جدی کاهش نرخ بهره بوده است، واقعیتی که یک خبرنگار در کنفرانس مطبوعاتی امروز پس از دیدار با وارش به آن اذعان کرد.

پیام شما به رئیس جمهور ترامپ چیست؟ یک خبرنگار ABC با اشاره به تمایل رئیس جمهور برای کاهش نرخ ها پرسید.

وارش با خنده جواب داد. او پاسخ داد: "من چیزی برای شما ندارم" در مورد آن موضوع.

اگرچه افزایش نرخ امروز به طور گسترده اجتناب ناپذیر بود، بازار همچنان واکنش منفی نشان داد. S&P 500 پس از جلسه بیش از 1 درصد سقوط کرد، احتمالا در پاسخ به این پیشنهاد که کاهش بیشتر نرخ ها در اواخر سال اتفاق می افتد، اگرچه قبل از بسته شدن بازار، اندکی دوباره بازگشتند.

بخش‌هایی که تحت تأثیر افزایش نرخ بهره قرار دارند، احتمالا بیشترین تأثیر را از تصمیم امروز خواهند دید. با نرخ وام مسکن 30 ساله در حال حاضر بالای 7.1٪، سازندگان خانه و سایر سهام املاک ممکن است تحت تأثیر منفی قرار گیرند. کسب‌وکارهایی که سطح بدهی بالایی دارند نیز ممکن است در صورت نیاز به سرمایه‌گذاری مجدد یا استقراض بیشتر، فشار را احساس کنند، در حالی که بانک‌ها و سایر وام دهندگان احتمالا سود خواهند برد.

متأسفانه برای مصرف کنندگان خسته از تورم، افزایش نرخ فدرال رزرو به احتمال زیاد تأثیر فوری بر افزایش قیمت ها ندارد، زیرا تعرفه ها و جنگ در ایران بیشتر به سمت بالا هدایت می شوند. در واقع، خود فدرال رزرو انتظار ندارد تا سال 2029 به تورم هدف 2 درصدی خود برسد.

در حال حاضر، به نظر می رسد که با وجود تورم بالا و چشم انداز افزایش بیشتر نرخ بهره، اقتصاد در حال پیشرفت است. با این حال، سرمایه‌گذاران می‌خواهند پرتفوی خود را به دقت زیر نظر داشته باشند و اطمینان حاصل کنند که سرمایه‌گذاری‌های آنها بیش از حد در بخش‌هایی متمرکز نیست که احتمالا تحت تأثیر این روندها قرار می‌گیرند.

قبل از خرید سهام در شاخص S&P 500، این را در نظر بگیرید:

تیم تحلیلگر Motley Fool Stock Advisor به‌تازگی 10 سهم را که سرمایه‌گذاران می‌توانند در حال حاضر بخرند، معرفی کرده‌اند... و S&P 500 Index یکی از آنها نبود. 10 سهمی که این کاهش را ایجاد کردند می توانند بازدهی هیولایی در سال های آینده ایجاد کنند.

اکنون، شایان ذکر است که میانگین بازده کل Stock Advisor 938٪ است — عملکردی مافوق بازار در مقایسه با 211٪ برای S&P 500. آخرین لیست 10 برتر موجود با Stock Advisor را از دست ندهید و به جامعه سرمایه گذاری که توسط سرمایه گذاران فردی برای سرمایه گذاران فردی ساخته شده است بپیوندید.

* مشاور سهام از 16 سپتامبر 2026 باز می گردد.

جان بروملز در هیچ یک از سهام ذکر شده جایگاهی ندارد. Motley Fool هیچ موقعیتی در هیچ یک از سهام ذکر شده ندارد. Motley Fool یک خط مشی افشاگری دارد.

فدرال رزرو برای اولین بار در 3 سال گذشته نرخ بهره را افزایش داد. آنچه سرمایه گذاران باید بدانند در اینجا آمده است. در ابتدا توسط The Motley Fool منتشر شد