فراری (RACE) راکوتن را امضا می کند در حالی که 2027 از قبل صحبت شده است

در 17 سپتامبر، فراری N.V. (NYSE: RACE) همکاری با شرکت فناوری Rakuten Group, Inc. را اعلام کرد که از 1 ژانویه 2027 اجرایی می شود. این اعلامیه هیچ محدوده و برچسب قیمتی ارائه نمی دهد، بنابراین به عنوان یک سیگنال بهتر از یک عدد کار می کند. ماده واقعی در نتایجی که فراری در 30 ژوئیه منتشر کرد، زمانی که راهنمایی های سال 2026 خود را مطرح کرد، وجود دارد زیرا خریداران سفارشات شخصی سازی بیشتر از آنچه شرکت انتظار داشت، می دهند.

در سه ماهه دوم، درآمد 8 درصد افزایش یافت، اما سود عملیاتی 10 درصد افزایش یافت که به این معنی است که هر یورو از فروش بیشتر را پشت سر می گذارد. فراری ترکیب غنی‌تری از خودروها را با کمک F80 به همراه خریداران بیشتری برای شخصی‌سازی هزینه می‌کند. نوسانات ارز را از بین ببرید و شکاف افزایش یابد و درآمد 11 درصد و سود عملیاتی 16 درصد افزایش یابد. تحویل Purosangue و خانواده 296 Speciale حتی در اواسط تغییر مدل برنامه ریزی شده افزایش یافت.

پول نقد کنید و آن را پس بگیرید. جریان نقدی آزاد صنعتی با جهش 39 درصدی به 276 میلیون یورو رسید و فراری نیز بیش از 800 میلیون یورو را از طریق سود سهام و بازخرید به سهامداران بازگرداند. مسابقه نیز کمک کرد، زیرا حمایت های مالی بیشتر و اجاره موتور به سایر تیم های فرمول 1 باعث افزایش درآمد شد. در همین حال، دفترچه سفارشات سال 2027 را به طور کامل پوشش می دهد، و راهنمای جدید 12Cilindri در حال حاضر به طور کامل تخصیص داده شده است، که تقریبا به اندازه سیگنال تقاضای قوی است که یک خودروساز می تواند ارسال کند. این روندها به همین دلیل است که راهنمایی درآمد از حدود 7.50 میلیارد یورو به حدود 7.60 میلیارد یورو افزایش یافته است.

بخشی از قدرت زمان بندی است. در حالی که فراری مدل‌های خود را تعویض می‌کند، سود عملیاتی به دلیل کاهش موقت استهلاک و استهلاک افزایش یافته است و این شرکت می‌گوید این هزینه‌ها زمانی که خودروهای جدید وارد تولید شوند، افزایش خواهند یافت. سود خالص نیز به نرخ مالیاتی 23.0 درصدی متکی بود که نشان دهنده سود تخمینی از جعبه ثبت اختراع جدید است. هیچ کدام در مورد میزان سودآوری خود خودروها چیز زیادی نمی گوید.

هزینه ها نیز در حال افزایش است. هزینه‌های صنعتی و بازاریابی بالاتر بر سود عملیاتی تأثیر گذاشت، حاشیه EBITDA از 39.7 درصد در سال گذشته به 39.0 درصد کاهش یافت، و مدیریت انتظار دارد هزینه‌های سنگین‌تری برای برند، مسابقه و دیجیتال برای سال جاری شود. ارز نیز عمدتا ناشی از دلار و ین است، به همین دلیل است که رشد 11 درصدی با ارز ثابت به 8 درصد کاهش یافته است. مجموعا 3366 خودرو تحویل شد در حالی که خانواده 296 GTS، Roma Spider و SF90 XX از کار افتاد و درآمد اسپانسر، تجاری و برند فقط 2 درصد رشد کرد.

و کل چشم انداز بر روی دید فعلی در بحران خاورمیانه است که فراری نمی تواند آن را کنترل کند.

فراری در سه ماهه اخیر 41 دارنده صندوق تامینی را شمارش کرد که نسبت به 43 در سه ماهه قبل کاهش داشت. این یک تریم سبک است تا یک خروج. سود کوتاه 2.93 درصد از سهام شناور است، بنابراین پول سازمان یافته اندکی در مقابل سهام شرط بندی می شود. برخی از این موارد ممکن است مانع از ورود به آن شوند، بنابراین زیاد در آن مطالعه نکنید. P/E رو به جلو 32.57 در 18 سپتامبر، به این معنی است که سرمایه گذاران در حال قیمت گذاری با رشد ثابت هستند، حتی اگر چند صاحب بزرگ عقب نشینی کنند، بنابراین ممکن است یک زمین خوردن مجازات شود.

تنش ساده است. فراری همچنان هر یورو از فروش را به سود بیشتری تبدیل می کند، اما بخشی از آن از زمان بندی و مالیات ناشی می شود، و سهام در حال حاضر دارای قیمت بالاتری است. قرارداد راکوتن که از 1 ژانویه 2027 اجرا می شود، نام جدیدی اضافه می کند، اگرچه وزن آن هنوز مشخص نیست. گاوها برای پیشی گرفتن از افزایش استهلاک و هزینه ها نیاز به شخصی سازی و ترکیب دارند، در حالی که خرس ها ابتدا به ارز، هزینه ها یا خاورمیانه نیاز دارند.

در حالی که ما پتانسیل RACE را به عنوان یک سرمایه گذاری تصدیق می کنیم، معتقدیم برخی از سهام هوش مصنوعی پتانسیل صعودی بیشتری را ارائه می دهند و ریسک نزولی کمتری دارند. اگر به دنبال سهام هوش مصنوعی بسیار کم ارزشی هستید که از تعرفه های دوران ترامپ و روند رو به رشد سود قابل توجهی می برد، به گزارش رایگان ما در مورد بهترین سهام کوتاه مدت هوش مصنوعی مراجعه کنید.

افشا: ندارد. Insider Monkey را در Google News دنبال کنید.