فقط 11 مورد از 237 صندوق سود سهام فعال، شاخص SCHD را شکست داد

معیار SCHD 226 از 237 صندوق سود سهام فعال را طی 15 سال شکست داد، در حالی که شواب سالانه فقط 0.06٪ را برای اجرای استراتژی دریافت می کند.

SCHD VYM و VIG را با بازدهی یک ساله 30 درصدی شکست، اما در طی پنج سال از سود 77 درصدی VYM عقب افتاد و عملکرد وابسته به رژیم آن را آشکار کرد.

SCHD دارای سهام بین‌المللی صفر است و از فناوری‌های فوق‌العاده پایین‌تری برخوردار است، بنابراین به‌عنوان یک آستین درآمد 5 تا 10 درصدی به جای موقعیت رشد اصلی مناسب است.

یک ارائه‌دهنده شاخص تجاری 15 سال را صرف تماشای تلاش مدیران فعال سود سهام برای شکست دادن معیار خود کرده است و جدول امتیازی نامطلوب است. مطالعه سالگرد شاخص‌های S&P Dow Jones که در 1 سپتامبر 2026 منتشر شد، نشان داد که شاخص سود سهام 100 داو جونز ایالات متحده از 31 آگوست 2011 تا 30 ژوئن 2026 از 226 صندوق از 237 صندوق سود سهام فعال بهتر عمل کرده است.

این معیاری است که توسط Schwab U.S. Dividend Equity ETF (NYSEARCA:SCHD) دنبال می‌شود، صندوقی که اکثر سرمایه‌گذاران خرد وقتی می‌خواهند سبدی از پرداخت‌کنندگان سود سهام آمریکایی با کارمزدی بسیار پایین به آن دست پیدا کنند.

مقاله شاخص‌های S&P Dow Jones یازده برنده را شناسایی نمی‌کند یا نحوه کارمزد را در بین طبقات سهام مشخص نمی‌کند و این شاخص به جای یک محصول قابل سرمایه‌گذاری، بازده ناخالص را منعکس می‌کند. آن را به عنوان یک سند بازاریابی به جای یک رتبه بندی تایید شده خود SCHD در نظر بگیرید. با این حال، مسیر غیرقابل انکار است، و مهم است زیرا مدیریت دارایی چارلز شواب سالانه 0.06٪ برای اجرای این استراتژی هزینه دریافت می کند. سوالی که ارزش پرسیدن دارد این است که آیا دستور العمل SCHD امروز در آستین درآمد شما قرار دارد یا خیر.

و حتی 11 شرکت برتر بعید است در یک دهه و نیم آینده عملکرد بهتری داشته باشند، زیرا ETFهای فعال معمولا عملکردهای ناسازگاری دارند.

شاخص SCHD شرکت‌های ایالات متحده را با 10 سال یا بیشتر پرداخت سود سهام بررسی می‌کند، سپس بازماندگان را بر اساس جریان نقدی به بدهی، بازده سهام، بازده سهام، و رشد سود سهام در پنج سال رتبه‌بندی می‌کند. نتیجه به جای مولدهای نقدی بالغ به سمت بالاترین بازده متمایل می شود.

چگونه در دوران بازنشستگی به رشد یک سبد هفت رقمی ادامه می دهید؟ آخرین چیزی که می‌خواهید این است که پولتان تمام شود، می‌خواهید پولتان درآمدی پایدار داشته باشد در حالی که از زندگی‌تان لذت می‌برید.

هفت استراتژی را که سرمایه‌گذاران با ارزش خالص بالا استفاده می‌کنند با گزارش جدید بیاموزید: هفت راز سرمایه‌گذاران با ارزش خالص بالا از سرمایه‌گذاری فیشر. راهنمای خود را از اینجا دریافت کنید (حامی مالی)

کتاب فعلی به این صورت خوانده می شود. موقعیت های برتر عبارتند از Qualcomm (NASDAQ:QCOM) با 6.7٪، Texas Instruments (NASDAQ:TXN) با 5.9٪، UnitedHealth (NYSE:UNH) با 5.1٪، و Coca-Cola (NYSE:KO) نزدیک به 4٪، با شرکت های انرژی Chevron (NYSE:CoVSE) (NYSE:CoVcoX) پر کردن ده نفر برتر

رقم 226 از 237 قانع‌کننده است زیرا صندوق‌های سود سهام فعال هزینه‌ها و گردش مالی بالاتری را به همراه دارند که در یک پنجره 15 ساله در مقابل آنها ترکیب می‌شود. کشش کارمزد به تنهایی بخش زیادی از شکاف را توضیح می دهد.

اما رکورد معیار را با SCHD اشتباه نگیرید. ETF در اکتبر 2011 راه اندازی شد و غربالگری کیفیت و بازدهی باعث عقب افتادن بازارهای مبتنی بر رشد می شود. در سال گذشته، SCHD 30.2% بازدهی داشت، بالاتر از Vanguard High Dividend Yield ETF (NYSEARCA:VYM) با 17.3% و Vanguard Dividend Appreciation ETF (NYSEARCA:VIG) با 11.9%.

بزرگنمایی پنج سال و عکس معکوس. SCHD 62٪، VYM 76.9٪، و VIG 63٪ بازده. رویکرد کیفیت غربال‌شده در برخی دوره‌ها جایگاه خود را به دست آورد و در برخی دیگر هزینه‌های خود را پرداخت کرد.

SCHD در معرض دید بین المللی قرار نمی گیرد، بنابراین یک شرط بندی متمرکز بر پرداخت کنندگان سود سهام ایالات متحده ارائه می دهد. اگر دهه آینده به نفع ایالات متحده سابق باشد. سهام، این صندوق نمی تواند به شما کمک کند.

انحراف بخش به سمت امور مالی، مراقبت های بهداشتی، کالاهای اساسی مصرف کننده، و انرژی و توجه به نام های فناوری فوق العاده که سال ها منجر به بازدهی شاخص شده اند، بسیار زیاد است. iShares Core Dividend Growth ETF (NYSEARCA:DGRO)، با نسبت هزینه 0.08٪، نقشی مشابه با شیب ارزش ملایم‌تر دارد.

مورد مثبت این است که صفحه نمایش مبتنی بر قوانین که بر کیفیت جریان نقدی و دوام سود تقسیمی متمرکز شده است، در حال حاضر به مدت 15 سال از مدیر فعال متوسط ​​پیشی گرفته است، و هزینه ای که دریافت می کند اساسا یک خطای گرد است. برای سرمایه‌گذاری که یک آستین درآمد بادوام ایجاد می‌کند، تکرار این ترکیب از طریق انتخاب امنیتی دشوار است.

مورد نزولی این است که روش SCHD در یک شیب ارزشی و اقتصادی قدیمی است که از نظر ساختاری وزن سریع‌ترین مشاغل بازار را کاهش می‌دهد. بازنشسته ای که نیازی به افزایش سرمایه ندارد، ممکن است با میل خود این معامله را بپذیرد. میانگین هزینه دلاری 40 ساله برای رشد احتمالا نباید.

اینکه کدام مورد برنده شود به رژیم بعدی بازار بستگی دارد. اگر رهبری فراتر از فناوری‌های ابری گسترش یابد، SCHD به نظر یک هسته مرکزی بسیار خوب است. اگر اینطور نباشد، آستین درآمدی 5 تا 10 درصدی سقف معقولی برای این صندوق در بیشتر پرتفوی ها است.

برای هرگونه سوال یا اصلاح با editorial@247wallst.com تماس بگیرید.