قانون 4 درصد را فراموش کنید: این 3 ETF بدون فروش سهم، 500000 دلار را به بیش از 55000 دلار در سال تبدیل می کنند.

پوشش گزینه های IWMI برای درمان بخش 1256 واجد شرایط است و به جای 100 درصد به عنوان درآمد عادی، 60٪ سود را با نرخ های بلندمدت مالیات می گیرد.

PFFA از 20 تا 30 درصد اهرم در سهام ترجیحی استفاده می کند تا بازدهی تقریبا 10 درصدی را هدف قرار دهد، اگرچه این اهرم زمانی که نرخ های بلندمدت افزایش می یابد یا اسپرد اعتباری بیشتر می شود، ضرر را تقویت می کند.

چارچوب بنگن - منشأ قانون 4٪ - برای جهانی ساخته شد که در آن سبد 60/40 بازده کل متوسط ​​​​اما قابل اعتمادی را ایجاد کرد و تورم رام باقی ماند. بازنشستگان امروزی با طول عمر طولانی تر، تورم چسبنده و ارزش گذاری سهام مواجه هستند که فضای کمی برای باد تاریخی باقی می گذارد. فروش سهام به صورت کاهش سرمایه، خسارت را از طریق ریسک توالی بازده تشدید می کند. ETFهای با توزیع بالا بار را تغییر می دهند. چنین وجوهی از حق بیمه اختیارات یا کوپن های ترجیحی جریان نقدی ایجاد می کند، بنابراین سرمایه گذار هرگز مجبور به فروش نیست.

یک اشتباه سرمایه گذاری می تواند خطرات بزرگی برای بازنشستگی شما ایجاد کند. بسیاری از سرمایه گذاران همان اشتباهات مهم را مرتکب می شوند: بیش از حد محافظه کارانه، شرط بندی های بزرگ روی «چیزهای مطمئن» یا پرداخت هزینه های بیش از حد. هر یک از این اشتباهات می تواند پس انداز شما را که به سختی به دست آورده اید به خطر بیندازد.

اکنون می‌توانید اشتباهاتی را که حتی سرمایه‌گذاران با تجربه مرتکب می‌شوند (و راه‌هایی که می‌توانید قبل از اینکه دیر شود از آنها کنار بگذارید) را با این راهنمای جدید بیاموزید: 13 اشتباه دوران بازنشستگی و نحوه اجتناب از آنها از سرمایه‌گذاری فیشر. به نسخه رایگان خود در اینجا دسترسی داشته باشید (حامی مالی)

مبادله روشن است. ETFهای تماس تحت پوشش در رالی های قوی تسلیم می شوند. وجوه ترجیحی اهرمی دارای حساسیت نرخ هستند و می توانند در دوره های استرس افت شدیدتری نسبت به بازار پایه داشته باشند. ما در یک گزارش رایگان در مورد بازنشستگی اول درآمد، به طور کامل علیه قانون کلاسیک انصراف - و آنچه که باید در عوض اجرا شود - صحبت کردیم. سه صندوق زیر به این دلیل انتخاب شده‌اند که مکانیسم‌های درآمدی آنها واقعا متمایز است، به این معنی که یک سبد ترکیبی منبع ریسک را به جای متمرکز کردن آن پخش می‌کند.

IWMI دقیق ترین ابزار در این لیست برای سرمایه گذارانی است که به بازدهی پس از مالیات اهمیت می دهند. این صندوق دارای یک سبد سهام راسل 2000 و لایه‌هایی بر روی گزینه‌های مبتنی بر داده‌ها با استفاده از فراخوان‌های شاخص گسترده به سبک SPX است. این انتخاب ساختاری مهم است. گزینه‌های شاخصی که بر روی شاخص‌های مبتنی بر گسترده نوشته می‌شوند، می‌توانند واجد شرایط درمان بخش 1256 باشند، به این معنی که سود 60 درصد در بلندمدت و 40 درصد با نرخ کوتاه‌مدت، به جای 100 درصد به عنوان درآمد عادی کوتاه‌مدت، مشمول مالیات می‌شود. NEOS همچنین در توزیع‌های بازگشت سرمایه ترکیب می‌شود، که مالیات‌ها را تا زمان فروش سهام به تعویق می‌اندازد.

نسبت هزینه 0.68% خالص (0.76% ناخالص) است که قیمتی منصفانه برای مدیریت فعال به اضافه پوشش مالیاتی است. این صندوق جدیدتر و کوچکتر از RYLD است، بنابراین اسپردهای پیشنهادی می تواند در طول روز افزایش یابد. سرمایه گذارانی که IWMI را در یک حساب مشمول مالیات نگه می دارند، ذینفعان اصلی ساختار آن هستند. در یک IRA دارای مزیت مالیاتی، که در آن همه منافع از قبل محافظت شده است، بخش 1256 و مزایای بازگشت سرمایه تا حد زیادی نامربوط می شوند.

زمانی که می‌خواهید جریان درآمدی مبتنی بر قوانین، نقدینگی بالا و بدون غافلگیری داشته باشید، RYLD را انتخاب کنید و خیالتان راحت باشد که قدردانی اصلی آن کم است. IWMI را زمانی انتخاب کنید که می‌خواهید هم به رشد درآمد و هم سرمایه کمک کنید و برای رفتار مالیاتی ارزش قائل هستید.

اهرم زمانی که قیمت‌های ترجیحی کاهش می‌یابد، زیان را افزایش می‌دهد و زمانی که نرخ‌های بلندمدت افزایش می‌یابد یا اسپرد اعتباری بیشتر می‌شود، اهرم‌های ترجیحی به شدت کاهش می‌یابند. افزایش قیمت 2 درصدی PFFA از سال تا به امروز و تقریبا مشابه آن در طول یک سال نشان دهنده بازاری است که نرخ ها عامل نوسان بوده است. این صندوق همچنین از طریق چندین سری ترجیحی (پنج شماره مجزای Triton International، پنج نسخه Chimera Investment) در ناشران خاص متمرکز می شود، بنابراین یک رویداد اعتباری در یک ناشر می تواند زیان قابل توجهی ایجاد کند.

برای یک حساب کارگزاری مشمول مالیات، IWMI بیشترین وزن را دارد زیرا درمان گزینه‌های سبک SPX و جزء بازگشت سرمایه، کشش مالیاتی را که معمولا درآمد تماس تحت پوشش را کاهش می‌دهد، کاهش می‌دهد. برای IRA یا 401(k)، RYLD به یک آستین با کلاه کوچک منطقی تر تبدیل می شود، زیرا ساختار مالیاتی دیگر اهمیتی ندارد و طراحی غیرفعال و مایع برای مدیریت آسان تر است. PFFA به هر دو تعلق دارد و به عنوان یک مکمل با درآمد ثابت به جای رویداد اصلی اندازه می‌گیرد، زیرا بر اساس نرخ بهره حرکت می‌کند تا بتای سهام با سرمایه کوچک.

اکنون می‌توانید اشتباهاتی را که حتی سرمایه‌گذاران با تجربه مرتکب می‌شوند (و راه‌هایی که می‌توانید قبل از اینکه دیر شود از آنها کنار بگذارید) را با این راهنمای جدید بیاموزید: 13 اشتباه دوران بازنشستگی و نحوه اجتناب از آنها از سرمایه‌گذاری فیشر. (حامی مالی)

برای هرگونه سوال یا اصلاح با editorial@247wallst.com تماس بگیرید.