قیمت سهام برای کمال به نظر می رسد. این 3 ETF سود سهام برای عقب نشینی ساخته شده اند

S&P 500 تقریبا با 20 برابر سود پیش رو معامله می شود که بالاتر از میانگین 10 ساله خود یعنی 18.8 برابر است و در صورت ناامید شدن سود، حاشیه کمی باقی می گذارد.

SCHD بازدهی 3.28% دارد در حالی که فقط با 18.4 برابر سود معامله می‌شود، دارایی‌ها را برای تاریخچه سود سهام، جریان نقدی آزاد و بازده سهام بررسی می‌کند.

بتای سه ساله HDV 0.33 به این معنی است که در طول تاریخ بسیار کمتر از بازار گسترده تر حرکت کرده است در حالی که هنوز 3.14 درصد بازده دارد.

بازار سهام نیازی به سقوط ندارد تا ارزش گذاری های امروزی به مشکل تبدیل شود. پس از یک دوره قوی دیگر برای سهام ایالات متحده، سرمایه گذاران برای درآمدهایی که هنوز باید ارائه شوند، قیمت های بالاتری می پردازند. S&P 500 در طول سال گذشته تقریبا 22 درصد رشد داشته است، در حالی که نسبت قیمت به سود پیش رو آن حدود 20 برابر درآمد است. این به خودی خود منطقه حبابی نیست، اما بالاتر از میانگین بلندمدت شاخص باقی می ماند.

که جای کمتری برای ناامیدی باقی می گذارد. رشد آهسته درآمد، تورم سرسختانه، نرخ بهره بالاتر، یا عقب نشینی در هزینه های هوش مصنوعی همگی می توانند سهام را بدون ایجاد رکود تحت فشار قرار دهند. با این حال، سرمایه گذاران لزوما نیازی به فروش همه چیز ندارند و به صورت نقدی منتظر می مانند. در عوض، Schwab U.S. Dividend Equity ETF (NYSEARCA:SCHD)، iShares Core High Dividend ETF (NYSEARCA:HDV) و ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NYSEARCA:NOBL) سه روش دیگر را برای سرمایه گذاری با کیفیت و تغییر جهت ارائه کردند. کسب و کارهای دفاعی

ارزش‌گذاری‌های بالا زمانی خطرناک می‌شوند که انتظارات زیادی به آن‌ها وابسته باشد. در اوایل سال جاری، FactSet P/E رو به جلو S&P 500 را 21.2 اعلام کرد که بالاتر از میانگین پنج ساله 20.0 و میانگین 10 ساله آن 18.8 است. ارزش گذاری ها از آن زمان به دلیل نزدیک شدن سود به قیمت سهام کاهش یافته است، اما به سختی می توان بازار را ارزان در نظر گرفت.

چگونه به رشد یک سبد هفت رقمی در دوران بازنشستگی ادامه می دهید؟ آخرین چیزی که می‌خواهید این است که پولتان تمام شود، می‌خواهید پولتان درآمدی پایدار داشته باشد در حالی که از زندگی‌تان لذت می‌برید.

هفت استراتژی را که سرمایه‌گذاران با ارزش خالص بالا استفاده می‌کنند با گزارش جدید بیاموزید: هفت راز سرمایه‌گذاران با ارزش خالص بالا از سرمایه‌گذاری فیشر. راهنمای خود را از اینجا دریافت کنید (حامی مالی)

خبر خوب این است که درآمد تا حد زیادی این افزایش را توجیه کرده است. تقریبا 86 درصد از شرکت‌های S&P 500 که نتایج سه‌ماهه دوم را گزارش می‌کردند، انتظارات درآمدی خود را تا اوایل آگوست کاهش دادند. این به توضیح این موضوع کمک می کند که چرا سهام می توانند گران بمانند، بدون اینکه لزوما بیش از حد ارزش گذاری شوند. مشکل این است که اگر/وقتی این انتظارات از بین بروند چه اتفاقی می افتد. پرداخت حق بیمه برای رشد قوی سود زمانی کار می کند که شرکت ها به ارائه ادامه دهند. وقتی آنها این کار را نمی کنند، بخشش بسیار کمتر می شود.

اینجاست که سود سهام ETF می تواند منطقی باشد. آنها از شما در برابر هر نزول بازار محافظت نمی کنند، اما می توانند وابستگی به توسعه چندگانه مداوم را کاهش دهند و در عین حال درآمدی را در طول مسیر به شما بپردازند.

ETF سهام سود سهام شواب ایالات متحده احتمالا بهترین انتخاب همه جانبه برای سرمایه‌گذارانی است که می‌خواهند بدون پرداخت ارزش سهام بازار گسترده‌تر سرمایه‌گذاری کنند. SCHD شاخص 100 سود سهام داو جونز ایالات متحده را دنبال می کند و در حال حاضر دارای 103 سهم است. این صندوق سالانه فقط 0.06٪ شارژ می کند و بازده SEC 30 روزه 3.28٪ را ارائه می دهد.

مهمتر از آن برای بازار امروز، پرتفوی SCHD تا 30 ژوئن تنها با 18.4 برابر سود معامله شد. شاخص زیربنایی آن شرکت ها را با استفاده از عواملی که شامل سابقه سود سهام، جریان نقدی آزاد به کل بدهی، بازده حقوق صاحبان سهام و رشد سود سهام می شود، بررسی می کند. نتیجه یک سبد به سمت شرکت‌های مستقر است که قادر به حمایت از پرداخت‌هایشان هستند.

قابل درک است که شما همچنان با SCHD ریسک سهام را می پذیرید. با این حال، پرداخت تقریبا 18 برابر سود در حالی که بازدهی بالاتر از 3٪ را جمع آوری می کنید، نقطه شروع متفاوتی نسبت به پرداخت ضریب بالاتر برای بازار گسترده تر به شما می دهد.

iShares Core High Dividend ETF بحث دفاعی را یک قدم جلوتر می برد. HDV دارای 75 سهام است و در حال حاضر بازده SEC 30 روزه 3.14٪ را ارائه می دهد در حالی که نسبت هزینه آن فقط 0.08٪ است.

این مجموعه شامل مشاغل بالغی مانند Exxon Mobil، AbbVie، Chevron، Verizon، Procter & Gamble و Coca-Cola است. اینها شرکت‌هایی نیستند که سرمایه‌گذاران معمولا آن‌ها را خریداری می‌کنند زیرا انتظار رشد انفجاری درآمد دارند. آنها مالک آنها هستند زیرا تجارت آنها پول نقد تولید می کند و می توانند به پرداخت سود سهام در محیط های مختلف اقتصادی ادامه دهند.

اعداد این مشخصات دفاعی را تقویت می کنند. HDV دارای بتای سهام سه ساله فقط 0.33 و انحراف استاندارد سه ساله 11.3٪ بود. این بدان معنا نیست که HDV نمی تواند در طی اصلاحات بعدی سقوط کند، اما نشان می دهد که سبد سهام از نظر تاریخی به طور قابل توجهی کمتر از بازار سهام گسترده تر حرکت کرده است.

ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF رویکرد متفاوتی دارد. به جای تمرکز بر بازده فعلی، NOBL مالک شرکت هایی در S&P 500 است که هر سال سود سهام خود را برای حداقل 25 سال متوالی افزایش داده اند.

آن الزام مهم است. شرکتی که سود سهام خود را برای 25 سال متوالی افزایش داده است، قبلا از طریق سقوط دات کام، بحران مالی 2008، بیماری همه گیر، تورم و چرخه های متعدد نرخ بهره زندگی کرده است. NOBL در حال حاضر مالک 69 شرکت است و از روش شاخص هم وزن استفاده می کند و مانع از تسلط بزرگترین سهام امروزی بر پرتفوی می شود.

مبادله درآمد است. بازده SEC 30 روزه NOBL تا 30 ژوئن تنها 2.18 درصد بود، که کمتر از SCHD و HDV است، در حالی که نسبت هزینه 0.35 درصد آن نیز بالاتر است. با این حال، هدف در اینجا دوام سود سهام به جای حداکثر کردن بازده عنوان امروز است.

هیچ یک از این ETF ها سبد شما را مقاوم در برابر خرابی نمی کند. اگر S&P 500 به شدت کاهش یابد، SCHD، HDV و NOBL نیز احتمالا کاهش خواهند یافت. مزیت آن چیزی است که در زمانی که منتظر بهبود بازار هستید، مالک آن هستید.

SCHD سهام سود سهام با کیفیت را با ارزش گذاری معقول تری به شما می دهد. HDV درآمد بالاتر و حساسیت بازار کمتری را ارائه می دهد. NOBL به شرکت هایی با حداقل یک چهارم قرن رشد متوالی سود سهام می دهد. شما نیازی به پیش بینی زمان بازگشت بعدی ندارید. اگر سهام واقعا برای کمال قیمت گذاری شده است، داشتن مشاغلی که پول نقد تولید می کنند و مقداری از آن را به شما برمی گرداند می تواند مکان خوبی برای منتظر ماندن در نهایت ناامید شدن بازار باشد.

برای هرگونه سوال یا اصلاح با editorial@247wallst.com تماس بگیرید.