مدیر عامل بانک آمریکا: «خبر خوب این است که مصرف‌کننده آمریکایی همچنان به شدت هزینه می‌کند»

افزایش هزینه های استقراض دولت ایالات متحده از زمان جنگ با ایران، سرمایه گذاران را نگران کرده است. اما به نظر نمی رسد برایان مونیهان، دومین رئیس باسابقه یک بانک بزرگ ایالات متحده، خوابش را از دست بدهد.

مدیر اجرایی 16 ساله بانک آمریکا که در رشته تاریخ در دانشگاه براون تحصیل کرده بود، گوشی هوشمند تاشو خود را بیرون آورد و نموداری را ارائه کرد که نرخ بهره بازار - یا بازده - اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری ایالات متحده را به سال 1800 ردیابی می کند.

یکی از مهمترین ارقام در بخش مالی، بازدهی بیش از یک سوم از اواخر فوریه افزایش یافته و هفته گذشته به 5.36 درصد رسیده است که بالاترین سطح در 24 سال گذشته است. این افزایش به شدت تحت تأثیر بحث در مورد چگونگی تعیین نرخ بهره توسط فدرال رزرو ایالات متحده در سال های آینده بوده است.

در حالی که بازدهی از نزدیک به 16 درصد در اوایل دهه 1980 و زمانی که بانک های مرکزی با بحران شدید تورم دست و پنجه نرم می کردند، به 0.5 درصد در مارس 2020 رسید، در بحبوحه وحشت بازار نسبت به کووید-19، در 226 سال گذشته به طور متوسط ​​حدود 5 درصد بوده است.

موینیهان در مصاحبه ای در اواخر هفته گذشته در مقر بانکداری اتحادیه اروپا در دوبلین گفت: «این چشم انداز را نشان می دهد.

فروش جهانی اوراق قرضه بازدهی 10 ساله خزانه داری را به بالاترین سطح از سال 2002 رساند.

با این حال، به نظر می رسد که چشم انداز در میان سرمایه گذاران در بانک های ایالات متحده با کمبود مواجه است. سهام در سراسر این بخش از بالاترین رکورد در ماه آگوست به شدت کاهش یافته است، تا حدی به این دلیل که سرمایه گذاران فراتر از افزایش به دنبال درآمدهای بهره از نرخ های بالاتر هستند و در عوض نگران افزایش هزینه های تامین مالی، تقاضای ضعیف تر وام و افزایش بدهی های بد هستند.

در همین حال، سهام بانک آمریکا پس از گزارش کاهش 17 درصدی سود سه ماهه سوم، تنها چند روز پس از مصاحبه، در بحبوحه اخباری مبنی بر 1.2 میلیارد دلار (1.1 میلیارد یورو) و شناسایی جریمه های احتمالی ناشی از شکست های مالی، در روز چهارشنبه به بازار نزولی سقوط کرد - که با افت بیش از 20 درصدی نسبت به اوج خود مشخص شد.

سود بانک آمریکا پس از جریمه 1.2 میلیارد دلاری پولشویی 17 درصد کاهش یافت

اما با وجود آشفتگی در اوراق قرضه و سهام بانکی ایالات متحده، چشم انداز اقتصادی گسترده تر نسبتا قوی باقی می ماند. صندوق بین‌المللی پول در این هفته پیش‌بینی کرد که تولید ناخالص داخلی آمریکا در سال جاری و آینده 2.3 درصد افزایش خواهد یافت.

موینیهان گفت که نرخ‌های بالاتر بازار «فعالیت را کاهش می‌دهد». "آیا این بدان معنی است که سرعت واقعی آن به سرعت کاهش می یابد؟ من فکر نمی کنم. با این انتظار بازار در مورد نرخ ها، آنها همچنان می گویند که اقتصاد در ایالات متحده 2 درصد رشد می کند که بالاتر از روند است.

«خبر خوب این است که در زیربنای آن، با وجود همه اظهارات که می‌گویند اوضاع خوب پیش نمی‌رود، مصرف‌کننده آمریکایی همچنان به شدت هزینه می‌کند.» مصرف کنندگان ایالات متحده

اهمیت مصرف کنندگان آمریکایی را نمی توان نادیده گرفت. دو سوم اقتصاد کشور را تشکیل می دهند و انتظار می رود امسال حدود 22 تریلیون دلار هزینه کنند. این معادل بیش از اندازه کل اقتصاد چین است که دومین اقتصاد بزرگ در جهان است.

موینیهان (67 ساله)، نسل چهارم ایرلندی آمریکایی با چهره ای مستقیما از آلبوم خانواده کندی، گفت: «این بدان معنا نیست که جذب قیمت بنزین در ذهن مردم نیست.

فقط از دونالد ترامپ بپرسید. رئیس‌جمهور آمریکا با نگرانی از اینکه قیمت‌های بالای سوخت ناشی از جنگ ایران می‌تواند باعث واکنش منفی رأی‌دهندگان در انتخابات میان‌دوره‌ای آتی در 3 نوامبر شود، با توافقی بحث‌برانگیز موافقت کرده است که اجازه می‌دهد گازوئیل روسیه به بازارهای جهانی برسد، دسترسی به گازوئیل قرمز رنگ‌شده معاف از مالیات را افزایش داده و متحدان اروپایی را برای آزادسازی ذخایر اضطراری تحت فشار قرار داده است.

نظرسنجی ها حاکی از آن است که دموکرات ها کنترل مجلس نمایندگان را دوباره به دست می گیرند و احتمالا سنا را تغییر می دهند. چنین سناریویی چه معنایی برای جهت گیری سیاست می تواند داشته باشد؟

مونیهان گفت: «وقتی یک دولت دوپاره دارید، مردم باید با هم کار کنند. "پیش بینی سخت است، زیرا صداهای مختلف زیادی وجود دارد. اما به طور کلی ساختاری است که در گذشته منجر به مصالحه در مورد چند چیز اصلی شده است. ما خواهیم دید که چه اتفاقی می افتد."

وضعیت مالی ایالات متحده به سرعت در حال بدتر شدن است. این یک خبر بد برای ایرلند است

به گفته موینیهان، مهاجرت بارزترین زمینه بالقوه است. در حالی که دولت ترامپ اولویت های کلیدی مانند کاهش مالیات، مقررات زدایی و استفاده از تعرفه ها را به عنوان اهرمی بر شرکای تجاری پیش برده است، اصلاحات جامع سیستم مهاجرت حتی اگر اجرای آن را افزایش داده باشد، دشوارتر شده است.

مونیهان گفت: "چیزی که من از مشتریان و مشتریان خود می‌شنوم این است که آنها می‌خواهند بتوانند راه خود را در مورد مهاجرت بیابند. آنها می‌خواهند بدانند قوانین چگونه خواهد بود تا بتوانند مدل‌های تجاری خود را تنظیم کنند."

شرکت‌های ساختمانی در سراسر کشور، کشاورزان و بیمارستان‌ها می‌گویند، "من به کارگران نیاز دارم. قبلا آنها را از این طریق می‌گرفتم، اما از این طریق آنها را نمی‌توانم انجام دهم. بنابراین، چگونه می‌خواهیم این موضوع را بفهمیم؟"

در حالی که برخی استدلال می کنند که رشد طبیعی جمعیت در ایالات متحده پاسخ است، مونیهان گفت: "18 سال طول می کشد تا یک جوان 18 ساله بسازید. بنابراین، تغییری در جمعیت در ایالات متحده به هیچ وجه نخواهید داشت. این یک بحث جالب خواهد بود."

او گفت هنوز «کار زیادی برای انجام دادن» برای دستیابی به قراردادهای تجاری جدید با کانادا و مکزیک وجود دارد. روابط با هر دو همسایه متزلزل‌تر و تیره‌تر شده است، به‌ویژه مارک کارنی، نخست‌وزیر کانادا، در طول تابستان تناقض‌آمیزتر شده است.

خبرگزاری‌های بزرگ از بلومبرگ تا واشنگتن پست گزارش داده‌اند که رهبران تجاری ایالات متحده، در مقابل، از ترس انتقام‌جویی یا خطر دسترسی به کاخ سفید، تمایلی به انتقاد علنی ترامپ در دوره دوم ریاست‌جمهوری او نداشته‌اند. مدیر عامل دومین بانک بزرگ آمریکا با 3.5 تریلیون دلار دارایی، به همین ترتیب از به چالش کشیدن مستقیم رئیس جمهور اجتناب کرده است. شاید مهم‌ترین مداخله او در مصاحبه‌ای با سی‌بی‌اس در دسامبر گذشته رخ داد، وقتی از او در مورد دخالت سیاسی در فدرال رزرو پرسیده شد، زیرا ترامپ آشکارا به سیاست نرخ‌های آن حمله می‌کرد.

او هشدار داد: اگر ما یک فدرال رزرو مستقل نداشته باشیم، بازار مردم را مجازات خواهد کرد. و همه این را می دانند.»

رویکرد محتاطانه از خشم مونیهان ترامپ - یا شانه سرد گهگاهی در امان نمانده است.

سه روز پس از دومین تحلیف خود در ژانویه 2025، ترامپ از یک سخنرانی ویدئویی در مجمع جهانی اقتصاد در داووس استفاده کرد تا جیمی دیمون، رئیس بانک آمریکا و رئیس جی پی مورگان را به دلیل ادعاهایی مبنی بر اینکه بانک‌هایشان خدمات را به مشتریان محافظه‌کار خودداری می‌کنند - یا «از بانک‌زدایی» می‌کنند، سرزنش کرد.

موینیهان گفت: «او می‌گفت که مردم افراد بانکی نیستند زیرا به X، Y یا Z اعتقاد دارند. ما صادقانه معتقد نیستیم که این درست است.

بر اساس گزارش فایننشال تایمز در آن زمان، ماه‌ها پس از اینکه موینیهان برای شام مدیران بانکی در مراسمی در کاخ سفید در نوامبر گذشته از فهرست خارج شد، موینیهان تنها مدیر عامل یک بانک بزرگ وال استریت بود که در مراسم بزرگداشت ترامپ هنگام حضور در داووس در اوایل امسال دعوت نشد.

موینیهان در پاسخ به این سوال که تاریخ چگونه درباره میراث اقتصادی ترامپ قضاوت خواهد کرد، محتاط بود.

وی با اشاره به اینکه کاهش مالیات برای کارگران و مقررات جدیدی که به شرکت‌ها اجازه می‌دهد تا برخی از هزینه‌های سرمایه‌گذاری را سریع‌تر کسر کنند، فعالیت اقتصادی را تقویت کرده است، گفت: «فکر می‌کنم زمان می‌برد.» موینیهان افزود، اما تعیین اینکه آیا این دستاوردها پایدار هستند یا خیر، سالها طول خواهد کشید.

مرکز اتحادیه اروپا دوبلین بانک آمریکا شاهد کاهش سود به 1.76 میلیارد دلار در سال 2024 است.

او مشتاق بود بر این نکته تأکید کند که چگونه گروهش، که ریشه‌های آن به تأسیس بانک ماساچوست در سال 1784 برمی‌گردد، در طول قرن‌ها به دولت‌ها کمک کرده است. او گفت: «ما اینجا هستیم تا به هر دولتی خدمت کنیم.

با این حال جریمه 1.2 میلیارد دلاری جدید نقطه پایینی در رابطه بانک با جریمه فعلی است. اسکات بسنت، وزیر خزانه داری آمریکا هنگام اعلام این مجازات گفت: «وقتی بانکی به این بزرگی به تعهدات خود در زمینه مبارزه با پولشویی و تحریم عمل نکند، عواقب آن فراتر از دیوارهای خود است و کل سیستم مالی آمریکا را در معرض خطرات مالی غیرقانونی قابل توجهی قرار می دهد.»

از سال 2010، Moynihan، مدیرعامل بانک، با بررسی مجدد فرآیندها و کنترل‌های بانک مواجه شده است، زیرا سال‌های اولیه زمان خود را در راس امور برای حل و فصل دعاوی قانونی و نظارتی ناشی از حباب مسکن و وام مسکن ایالات متحده که در سال‌های 2007-2008 فروپاشید، سپری کرده است.

وی در پاسخ به سوال تحلیلگران در جریان کنفرانس تلفنی روز چهارشنبه در مورد "چگونه به این نقطه می رسد" و اینکه آیا درک نادرستی از قوانین وجود دارد، گفت: "فکر می کنم در پایان روز، ما درک می کنیم که آنها باید چه کار کنیم. ما عمیقا در روند اصلاح هستیم."

پیشینه ایرلندی-آمریکایی

موینیهان، که اجدادش در دهه 1850 از ایرلند مهاجرت کردند، در ماریتا، اوهایو متولد شد، جایی که پدرش به عنوان یک شیمیدان تحقیقاتی با دوپونت کار می کرد. او که دومین جوان از بین هشت خواهر و برادر بود، در سال 1981 از براون لیسانس هنر گرفت، جایی که او در تیم راگبی همکاری کرد و با همسر آینده اش، سوزان بری، همکلاسی اش آشنا شد. پس از اخذ مدرک حقوق از دانشگاه نوتردام در سال 1984، او در شرکت حقوقی Edwards and Angell مستقر در رود آیلند مشغول به کار شد. یکی از مشتریان او Fleet Financial در بوستون بود که نه سال بعد او را جذب کرد تا معاون مشاور عمومی آن شود.

Moynihan قبل و بعد از ادغام در سال 1999 با رقیب محلی بانک بوستون، کلاه های زیادی در شرکت بر سر می گذاشت. او مدیریت بخش مدیریت ثروت و سرمایه گذاری FleetBoston را بر عهده داشت که در سال 2004 توسط شارلوت، بانک آمریکا مستقر در کارولینای شمالی، اداره شد.

اقتصاد جهانی و هنر خطرناک زندگی کردن

کن لوئیس، مدیرعامل وقت بانک آمریکا، او را به عنوان رئیس بخش مدیریت ثروت این گروه بزرگ انتخاب کرد. او در دسامبر 2008 او را به عنوان مشاور کل گروه منصوب کرد، درست قبل از اینکه بانک آمریکا تصرف نجات خود را - البته به قیمت 50 میلیارد دلار - مریل لینچ، یکی از مشهورترین نام‌های وال استریت، تکمیل کند. کمتر از یک ماه پس از امضای قرارداد، جان تاین، مدیر عامل سابق مریل لینچ استعفا داد و مونیهان به عنوان رئیس بانک جهانی، مدیریت ثروت و سرمایه گذاری جایگزین او شد.

موینیهان - که آرام صحبت می‌کند و گاهی زیر لب می‌گوید - انتخاب شگفت‌انگیزی برای رهبری گروه در اواخر سال 2009 بود. پس از استعفای لوئیس در میان واکنش شدید سهامداران پس از معامله فاجعه‌بار مریل، هیئت مدیره به دنبال یک ستاره خارجی بود.

مرکز اتحادیه اروپا پس از برگزیت

بانک آمریکا در سال 2017 پس از همه پرسی برگزیت، دوبلین را به عنوان مقر اتحادیه اروپا انتخاب کرد. این واحد دارای دو بخش اصلی است: بانکداری و بازارهای جهانی و خدمات پشتیبانی که شامل یک مرکز فناوری و عملیات جهانی است.

این غول بانکی ایالات متحده از سال 1968 در جمهوری حضور داشته است. بیش از 1000 کارمند در دوبلین و حدود 400 پیمانکار دارد.

این گروه اواخر سال گذشته دفتر جدیدی را در بلفاست افتتاح کرد و هفته گذشته اعلام کرد که بیش از 300 کارمند را در آنجا استخدام کرده است که در ابتدا بر روی مبارزه با پولشویی و رعایت جرایم مالی تمرکز داشتند. هدف آن ایجاد 1000 نقش در شمال است.

موینیهان گفت: "ما می دانستیم استعداد وجود دارد. می دانستیم که ظرفیت وجود دارد، با فضای اداری و چیزهای دیگری که می توانیم به دست آوریم. و این شهری است که به رشد خود ادامه می دهد." ما می‌دانستیم که باید این کسب‌وکار را گسترش دهیم، زیرا زمانی که کسب‌وکار رشد می‌کند، همیشه رشد می‌کند.»

در مجموع، بانک آمریکا حدود 210000 کارمند در 35 کشور دارد که تقریبا مشابه سال 2007 است، حتی با وجود اینکه در سال 2008 از طریق خرید Merrill Lynch و وام مسکن وام مسکن Countrywide Financial، حدود 76000 کارمند استخدام کرد.

موینیهان گفته است که پذیرش مداوم هوش مصنوعی (AI) توسط بانک آمریکا به جای کاهش مشاغل، بر جذب بیشتر از نیروی کار متمرکز است. او گفت که این بانک تاکنون حدود 150 مورد استفاده از هوش مصنوعی را در سراسر گروه راه اندازی کرده است که "صدها" مورد دیگر نیز در راه است.

او گفت که هنگام ارائه هوش مصنوعی به مشتریان، جای کمی برای خطا وجود دارد، زیرا اعتماد، امنیت و قابلیت اطمینان برای یک رابطه بانکی اساسی است.

"اگر ما از آن برای وام دادن استفاده کردیم، و کسی را رد کرد، و آنها ادعا کردند که ما آنها را به دلیل هر تصمیم غیرمعتبر مبتنی بر اعتبار رد کردیم... و [عامل هوش مصنوعی] نمی‌توانست کارش را توضیح دهد، این جایی است که کارگزاران در اجرای آن مشکل خواهند داشت."

موینیهان از کشاندن به بحث حباب هوش مصنوعی خودداری کرد و تحقیقات هفته گذشته استراتژیست های بازار بانک را به تعویق انداخت و اشاره کرد که گروه محدودی از شرکت های هوش مصنوعی اخیرا شاخص نزدک 100 را به بالاترین حد خود رسانده اند. آنها گفتند: «عرض کم یکی از ویژگی‌های کلاسیک ساخت حباب‌ها است و معمولا تا زمانی که حباب‌ها ظاهر نشوند متوقف نمی‌شود».

افزایش سود

سهام بانک آمریکا از زمانی که موینیهان در سال 2010 و اواسط آگوست به دست گرفت، بیش از چهار برابر افزایش یافت. سود سالانه آن با سرعتی مشابه رشد کرد، حتی در حالی که کل دارایی ها تنها 60 درصد افزایش یافت. جریمه 1.2 میلیارد دلاری - در حالی که شرم آور است - معادل 3.6 درصد از درآمد خالص گروه برای 12 ماه منتهی به پایان سپتامبر است و تنها سهام را به جایی که در اواخر ماه می بود بازگردانده است.

مدیر عامل در ولزلی، ماساچوست، حومه ای مرفه در غرب بوستون زندگی می کند و زمان کار خود را بین بوستون و دفتر مرکزی گروه در شارلوت تقسیم می کند.

برنامه‌ریزی جانشینی 13 ماه پیش هنگامی که بانک دو مدیر اجرایی - دین آتاناسیا و جیم دمار - را به‌عنوان رئیس‌جمهور کل کسب‌وکار ارتقا داد، و آلستر بورثویک، مدیر ارشد مالی، عنوان معاون اجرایی را به خود اختصاص داد، یک پله بالا رفت.

اما موینیهان وقتی از او پرسیده شد که تا چه زمانی قصد دارد در آنجا بماند، خجالتی بود.

او گفت: من در مورد آن صحبت نمی کنم. "اما من انتظار دارم تا زمانی که هیئت مدیره من را داشته باشد و من از آن لذت می برم خدمت کنم."

CV

نام: برایان مونیهان.

شغل: مدیر عامل بانک آمریکا.

سن: 67.

خانواده: با سوزان بری، که در کالج با او آشنا شد، ازدواج کرد و سه فرزند بالغ داشت.

زندگی: ولزلی، نزدیک بوستون در ماساچوست.

چیزی که ممکن است انتظار داشته باشید: او رئیس دانشگاه براون است، جایی که قبلا در آنجا تحصیل کرده است.

چیزی که ممکن است تعجب آور باشد: او ظاهرا دوست دارد خود را با استفاده از کلمات مبهم و قدیمی مانند "fantods"، "fructify"، "gainsay" و "concomitant" در تماس با تحلیلگران سرگرم کند.