مدیر عامل چیپ حافظه هشدار داد کمبود سال 2027 آنقدر بد خواهد بود که «حتی با پول هم نمی توان کالاها را خرید»

مدیر عامل تایوانی سازنده حافظه گروه تیم می گوید کمبود تراشه حافظه جهانی در حال بدتر شدن است، تا جایی که «حتی با پول هم نمی توان کالاها را خرید».

بر اساس گزارش BigGo Finance، جری چن (چن چینگ ون)، مدیر عامل شرکت، در صحبت در مورد فراخوان درآمد سه ماهه سوم شرکت در 2 نوامبر، گفت که شدیدترین کشش از هم اکنون تا پایان سه ماهه دوم سال 2027 ادامه خواهد داشت. او در سال آینده "به هیچ وجه روند قیمتی نزولی ندارد" و انتظار ندارد عرضه و تقاضا حداکثر تا نیمه دوم سال 2028 متعادل شود.

این هشدار فراتر از سازندگان حافظه است. تراشه‌های فلش DRAM و NAND که وارد سرورهای هوش مصنوعی می‌شوند به رایانه‌های شخصی، گوشی‌های هوشمند و خودروها نیز وارد می‌شوند و خریداران هوش مصنوعی برنده جنگ مناقصه هستند. این باعث می‌شود که سازندگان دستگاه‌ها از بین قیمت‌های بالاتر، حاشیه‌های کمتر و واحدهای کمتر انتخاب کنند.

سرورهای هوش مصنوعی بیشتر حافظه جهان را جذب می کنند

چن گفت سرورهای هوش مصنوعی و برنامه های کاربردی سازمانی بیشترین خروجی DRAM را دریافت می کنند. بزرگترین تامین کنندگان این صنعت، سامسونگ، SK Hynix و Micron، ظرفیت خود را به سمت حافظه با پهنای باند بالا که در تراشه های هوش مصنوعی استفاده می شود تغییر داده اند، همانطور که Fortune در اوایل سال جاری گزارش داد، حافظه معمولی کمتری برای دستگاه های مصرف کننده باقی می گذارد.

پول پشت این تقاضا بسیار زیاد است. تجزیه و تحلیل اخیر Stateline، مراکز داده را "بزرگترین شرط مالی در تاریخ ایالات متحده" نامید.

این تغییر در کسب و کار خود گروه تیم نمایان می شود. فروش تجارت به کسب و کار 64.6 درصد از درآمد را در سه فصل اول سال 2026 تشکیل می دهد که در مقایسه با 24.6 درصد در سال گذشته افزایش یافته است. چن این تغییر را به تقاضای بازار نسبت داد تا تصمیم استراتژیک شرکت.

قیمت DDR5 در یک سال بیش از پنج برابر شده است

بر اساس ارقام ذکر شده در تماس، قیمت قرارداد تراشه 16 گیگابیتی DDR5 از 8.70 دلار در اکتبر 2025 به 48 دلار در سپتامبر 2026 افزایش یافت. این بیش از پنج برابر قیمت سال قبل است.

برای گروه تیم، فشار بادآورده بوده است. درآمد سه ماهه سوم به رکورد 10.14 میلیارد NT دلار (حدود 312 میلیون دلار) رسید که تقریبا 34 درصد بیشتر از سه ماهه قبل بود. سود خالص به 3.62 میلیارد NT دلار (حدود 111 میلیون دلار) رسید و حاشیه ناخالص از 42.8 درصد در سه ماهه دوم به 49.3 درصد رسید.

سازندگان دستگاه در طرف دیگر آن تجارت نشسته اند. طبق گزارش‌ها، اپل سفارشات قطعات آیفون 18 پرو خود را پس از افزایش 100 دلاری قیمت اولیه آن‌ها کاهش داده است و IDC انتظار دارد که فروش جهانی گوشی‌های هوشمند در سال جاری 16.7 درصد کاهش یابد. احتمالا مصرف‌کنندگان هزینه را از طریق رایانه‌های شخصی و تلفن‌های گران‌تر یا از طریق دستگاه‌هایی که با حافظه کمتر با همان قیمت عرضه می‌کنند، ادامه خواهند داد.

قراردادها دیگر عرضه را تضمین نمی کنند

قابل توجه ترین بخش هشدار چن این است که روابط پول و تامین کننده ممکن است کافی نباشد. به گفته Tom’s Hardware، او گفت: «ما قراردادهایی داریم اما نمی‌توانیم حجم کافی داشته باشیم، بنابراین باید به بازار نقدی برویم و برای گرفتن عرضه، حق بیمه بپردازیم. او شکاف بین قیمت لحظه ای و قراردادی را بین 30 تا 50 درصد اعلام کرد.

ظرفیت جدید به آرامی وارد خواهد شد. کارخانه جدید تیم گروه در شهر نیو تایپه قرار است در سه ماهه دوم سال 2027 تولید خود را آغاز کند. SK Hynix ماه گذشته گفت که کمبود تا سال 2030 ادامه خواهد داشت، با توافقات بلندمدت بیش از نیمی از ظرفیت آن برای سال های 2027 و 2028. 2028، و هشدار داده است که رونق حافظه همیشه با رسیدن آن عرضه به پایان می رسد.

کاوشگر Nvidia برای تامین حافظه چه معنایی می تواند داشته باشد

تحقیقات درباره جنسن هوانگ، مدیرعامل انویدیا، متغیر جدیدی را اضافه می کند. هیئت مدیره انویدیا در 8 نوامبر اعلام کرد که تحقیقات مستقلی را در رابطه با رابطه هوانگ با آلیس هوانگ، مدیر اجرایی Megaspeed، که مظنون به جاسوسی برای چین است و با او ارتباطی ندارد، آغاز خواهد کرد. پرزیدنت ترامپ از آن زمان گفته است که FBI در حال "بررسی" این موضوع است.

تا کنون، این رسوایی مستقیما بر عرضه حافظه تأثیری نداشته است. Nvidia، شماره 16 در Fortune 500 2026، برای حافظه پیشرفته در شتاب دهنده های هوش مصنوعی خود به سامسونگ و SK Hynix متکی است، بنابراین قرار گرفتن در معرض از طریق سیاست صادرات انجام می شود. کره هرالد گزارش داد، اگر واشنگتن با تشدید کنترل‌های تراشه‌های هوش مصنوعی در چین پاسخ دهد، سازندگان حافظه کره‌ای ممکن است با بررسی‌های کاربر نهایی سخت‌گیرانه‌تری مواجه شوند که هزینه‌های انطباق را افزایش می‌دهد و ارسال را به تاخیر می‌اندازد.

حتی در این صورت، تأثیر بر کمبود گسترده تر ممکن است محدود باشد. طبق گزارش Korea JoongAng Daily، دولت کره جنوبی انتظار دارد تحویل تحت قراردادهای موجود بدون اختلال ادامه یابد و پارک سی یون، تحلیلگر سرمایه گذاری و اوراق بهادار Hanwha نسبت به گره زدن جنجال شخصی هوانگ مستقیما به چشم انداز تراشه سازان کره ای هشدار داد.

سیگنال‌های بعدی به سرعت می‌رسند: انویدیا درآمدهای سه‌ماهه سوم را در 17 نوامبر گزارش می‌کند و سه رئیس کمیته مجلس نمایندگان درخواست کرده‌اند تا در 18 نوامبر یک جلسه توجیهی غیرعلنی درباره این پرونده برگزار کنند. اما برای خریداران حافظه، چشم‌انداز چن بر مشکل ساده‌تری استوار است. "وقتی چیزی باقی نمانده است، چگونه قیمت ها کاهش می یابد؟" او گفت.

این داستان در ابتدا در سایت Fortune.com منتشر شد