معامله CVS بسیار پایین تر از اهداف وال استریت پس از نرم شدن ماه، گشایش ایجاد می کند

پرونده گاو نر به دوام بازیابی حاشیه سود Aetna بستگی دارد، در حالی که مقررات مجدد PBM و قوانین قیمت گذاری دارو همچنان جدی ترین تهدید برای این پایان نامه هستند.

CVS Health سه کسب‌وکار است که به هم متصل شده‌اند: زنجیره داروخانه‌های خرده‌فروشی، بیمه‌گر سلامت در Aetna، و Caremark، یک مدیر مزایای داروخانه که قیمت دارو را بین داروسازان، بیمه‌گران و داروخانه‌ها به نمایندگی از حامیان مالی مذاکره می‌کند. هنگامی که یک مدل داخلی از وال استریت که قبلا صعودی بود، برتری می‌یابد، غریزه درست این است که بدانیم چرا. این مقاله هر دو طرف شکاف را بررسی می کند.

چگونه در دوران بازنشستگی به رشد یک سبد هفت رقمی ادامه می دهید؟ آخرین چیزی که می‌خواهید این است که پولتان تمام شود، می‌خواهید پولتان درآمدی پایدار داشته باشد در حالی که از زندگی‌تان لذت می‌برید.

هفت استراتژی را که سرمایه‌گذاران با ارزش خالص بالا استفاده می‌کنند با گزارش جدید بیاموزید: هفت راز سرمایه‌گذاران با ارزش خالص بالا از سرمایه‌گذاری فیشر. راهنمای خود را از اینجا دریافت کنید (حامی مالی)

وضعیت تحلیلگر مثبت و نزدیک به یکنواخت است. وال استریت به اتفاق آرا هنوز هم می تواند اشتباه کند. پوشش مراقبت‌های مدیریت‌شده در 18 ماه گذشته به دلیل شگفتی‌های روند هزینه‌های پزشکی به شدت افزایش یافته است، بنابراین دیوار خریدها بیشتر جهت‌دار به نظر می‌رسد تا قطعی.

برای اینکه مدل ما درست باشد و خیابان خیلی محافظه‌کار باشد، بازیابی حاشیه ایتنا باید بادوام باشد تا چرخه‌ای. مدیریت بادهای مخالف PBM برای سال 2027، از جمله فشار 340B و کاهش فصل فروش، باید مهار شود. اشتهای سیاسی برای تنظیم مجدد PBM، مداخله در قیمت گذاری GLP-1 و قوانین قیمت گذاری دارو نیز نمی تواند تشدید شود. اگر هر یک از آن‌ها راه اشتباهی را پشت سر بگذارد، ارزش منصفانه مبتنی بر P/E آینده به مصنوع یک ضریب تبدیل می‌شود که هرگز دوباره نرخ‌گذاری نمی‌کند.

در حالت تعادل، دلیلی وجود دارد که با یک اخطار، نسبتا صعودی متمایل شوید. مدل ما خوش بینانه ترین صدا در اتاقی است که قبلا پر از گاو نر است، و این موقعیت برای حفظ آن به شواهد نیاز دارد. نقطه بازرسی بعدی درآمدهای سه ماهه سوم سال 2026 است که در 4 نوامبر 2026 پیش بینی می شود (تاریخی که هنوز توسط شرکت تأیید نشده است). MBR ایتنا و رنگ اولیه 2027 مدیریت را در آن نسخه تماشا کنید. اهداف تحلیلگر، از جمله اهداف ما، یکی از ورودی‌های بسیاری هستند.

برای هرگونه سوال یا اصلاح با editorial@247wallst.com تماس بگیرید.